ICBA demanda a OCC por las charters de bancos cripto
El caso se dirige a la ruta de carta de fideicomiso utilizada por empresas como Coinbase y Circle para obtener acceso regulado a las infraestructuras bancarias de EE. UU.
La Asociación de Banqueros Comunitarios Independientes de América presentó una demanda federal contra la Oficina del Contralor de la Moneda desafiando el uso de cartas de banco fiduciario nacional para empresas de criptomonedas. La demanda argumenta que la OCC está excediendo su autoridad bajo la Ley de Bancos Nacionales, generando nueva incertidumbre legal en torno a un camino clave hacia la banca y los pagos en EE. UU.
ICBA lleva a la OCC a los tribunales por cartas fiduciarias de criptomonedas
ICBA demandó a la OCC en un tribunal federal el viernes, desafiando la práctica del regulador de otorgar cartas de banco fiduciario nacional a empresas de criptomonedas.
La acusación central del grupo comercial es que la OCC está afirmando 'nuevos poderes amplios para otorgar cartas de bancos fiduciarios nacionales que no están autorizados por la Ley de Bancos Nacionales', y utilizando esa autoridad para incorporar bancos fiduciarios digitales al sistema bancario de EE. UU.activobancos fiduciarios
ICBA no es sutil en su postura. Argumenta que el enfoque de la OCC deja a los bancos comunitarios compitiendo contra entidades con carta federal que no están sujetas a los mismos requisitos básicos. El grupo dice que el resultado es una 'severa desventaja competitiva' para los bancos más pequeños que operan bajo la estructura de supervisión tradicional.
La presidenta y directora ejecutiva de ICBA, Rebeca Romero Rainey, enmarcó la carta fiduciaria como una transferencia de credibilidad.
'El Congreso no creó la carta fiduciaria nacional como una puerta lateral al sistema bancario para las empresas de criptomonedas que buscan la credibilidad de una carta bancaria federal', dijo, argumentando que estas empresas evitan obligaciones vinculadas a 'capital, liquidez, supervisión y la necesidad de seguro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos.'
La OCC se negó a involucrarse en los méritos. Un portavoz de la agencia dijo que 'no comenta sobre litigios.'
Por qué la lucha por la carta fiduciaria es importante para el acceso bancario de las criptomonedas
Para las empresas de criptomonedas que operan en EE. UU., la carta de banco fiduciario nacional se ha convertido en una vía regulada hacia la banca y los pagos. No es lo mismo que una carta bancaria de servicio completo, pero aún puede funcionar como un puente hacia partes del sistema que son importantes para la escala: actividades de custodia, relaciones institucionales y la percepción de supervisión federal.
Por eso, esta demanda es importante para los comerciantes incluso sin un vínculo directo con el token. El litigio convierte una disputa de políticas en una variable temporal. Si el camino de la carta se percibe como menos confiable, las empresas que construyen estrategias en torno a ella enfrentan un mayor riesgo de ejecución, y las contrapartes valoran ese riesgo en las asociaciones, lanzamientos de productos y planes de financiamiento.
También hay un desajuste en el mundo real que el mercado tiene que analizar. La OCC ha estado otorgando un "flujo constante" de cartas de confianza a empresas de criptomonedas, mientras que los negocios subyacentes "no operan bajo el mismo modelo de negocio ni tienen la intención de ofrecer los mismos servicios que los bancos comunitarios típicos."
El artículo menciona un ejemplo clave: estas entidades "no ofrecen el mismo tipo de cuentas de depósito en efectivo para las cuales se diseñó y requiere el seguro de la FDIC."
Esa matiz tiene dos caras. Es la defensa para una regulación diferenciada. También es la apertura para el argumento de la ICBA de que la carta se está utilizando para importar legitimidad similar a la de un banco sin las obligaciones similares a las de un banco.
Ganadores de la Carta, Reclamaciones Competitivas y la Línea de 'Actividades de Confianza'
La lista vinculada a las cartas de confianza nacionales es lo suficientemente amplia como para que el impacto en el mercado se trate más de la narrativa de "acceso regulado" que de cualquier empresa individual. La lista incluye a Protego y Erebor como fideicomisos enfocados en criptomonedas, además de empresas de criptomonedas prominentes como Coinbase, Circle y Crypto.com.
Una adición reciente políticamente sensible es World Liberty Financial, descrita como parcialmente propiedad del presidente Donald Trump y su familia. La senadora demócrata Elizabeth Warren criticó esa aprobación y escribió en X que la carta estaba "dándole a él y a su familia una nueva forma de obtener ganancias."
El argumento de estándares competitivos es el punto de presión. La afirmación de la ICBA es que los bancos de confianza de criptomonedas no están siendo sometidos a los mismos estándares que los bancos comunitarios, señalando específicamente el capital, la liquidez, la supervisión y las obligaciones relacionadas con el seguro de la FDIC.
La contraparte es que las empresas con carta de confianza no están tratando de ser bancos que aceptan depósitos, por lo que aplicar el marco completo de bancos comunitarios puede ser un error de categoría.
La ejecutiva del Bank Policy Institute, Paige Pidano Paridon, intentó trazar una línea clara que los tribunales y reguladores puedan operacionalizar. Dijo que el BPI apoya la innovación que ingresa a la banca regulada "siempre que las entidades que participen en esas actividades estén sujetas a las mismas reglas y responsabilidades que cualquier otra institución con carta que participe en las mismas actividades."
Agregó que las empresas no deberían obtener cartas de confianza a menos que solo participen en "actividades de confianza," y que "si quieren participar en actividades bancarias tradicionales, deberían buscar cartas de bancos de servicio completo."
Un dato más eleva las apuestas. El mes pasado, la OCC otorgó una carta de banco nacional completa a OpenReserve Bank, descrito como un banco blockchain financiado por Andreessen Horowitz, Jump Capital y Coinbase Ventures. Incluso si la demanda de la ICBA está dirigida a cartas de confianza, el impulso de la carta más amplio hace que el desafío legal sea más difícil de ignorar.
Mi lectura: Esta demanda convierte una queja de política en un riesgo temporal para las estrategias de carta.
El umbral que importa no es la retórica. Es el remedio. Hasta que el mercado vea si la ICBA está buscando una orden judicial, una reversión de aprobaciones específicas o una restricción más amplia sobre la autoridad de la OCC, el flujo de cartas de confianza opera con una nueva carga.
Este es un caso de campo de juego desigual disfrazado de interpretación legal, y ese marco está diseñado para reclutar aliados. Si más grupos comerciales o legisladores amplifican la línea de “actividades de confianza”, la estrategia de carta para empresas como Coinbase y Circle comienza a parecerse menos a un camino regulatorio y más a un activo en disputa que puede ser retrasado, restringido o revalorizado mediante litigios.
