فشار فروشندگان کوتاهمدت BTC به خریداران تغییر کرد
فشار فروش در ژوئن تا ژوئیه به ۱۶٪ کاهش یافت، اما دارندگان ۱ تا ۶ ماهه که در ضرر هستند ممکن است در محدوده ۷۰ هزار تا ۷۱ هزار دلار بفروشند.
تصویر جریان دارندگان کوتاهمدت بیتکوین پس از کاهش به ۵۷,۸۰۰ دلار در اواخر ژوئن، دوباره به سمت انباشت تغییر کرده است. مدل فشار واقعی آکسل آدلر جونیور نشان میدهد که تسلط خریداران در ژوئن تا ژوئیه بازگشته است، اما یک گروه بزرگ زیر آب میتواند افزایش قیمت را در نزدیکی ۷۰,۰۰۰ تا ۷۱,۰۰۰ دلار محدود کند.
نکات کلیدی
- بیتکویندر آخرین هفته ژوئن در ۵۷,۸۰۰ دلار یک کف جدید ثبت کرد قبل از اینکه به تدریج افزایش یابد.
- فشار واقعی دارندگان کوتاهمدت در ژوئن تا ژوئیه به سمت خرید با ۳۷% تا ۴۶% متمایل بود در حالی که فشار فروش به ۱۶% در مدل آکسل آدلر جونیور فشرده شد.
- هزینههای پایه گروهها در این تحلیل قیمت واقعی ۱ هفته تا ۱ ماه را ۶۱.۶ هزار دلار در مقابل ۷۴.۹ هزار دلار برای گروه ۳ ماه تا ۶ ماه قرار میدهد.
- دارندگان کوتاهمدت از ۱ تا ۶ ماه بهطور تقریبی ۱۵% زیر آب توصیف شدند، با ۷۱,۰۰۰ دلار به عنوان سطح بازپسگیری و ۷۳.۲ هزار دلار تا ۷۷.۵ هزار دلار به عنوان باند افزایش بعدی.
فشار واقعی پس از کف ۵۷.۸ هزار دلار به خریداران بازمیگردد
بیتکوین در آخرین هفته ژوئن پس از شکستن کفهای فوریه، یک کف جدید در ۵۷,۸۰۰ دلار ثبت کرد و سپس "به آرامی افزایش یافت"، که تلاش برای بازگشت از یک ساختار نوسانی نزولی را فراهم کرد.
تغییر قابل توجهتر در رفتار دارندگان کوتاهمدت (STH) است. مدل فشار واقعی بیتکوین آکسل آدلر جونیور، که فشار خرید و فروش واقعی از STHها را در مقایسه با قیمت فعلی نشان میدهد، نشان میدهد که ژوئن تا ژوئیه به تسلط خرید بازگشته است. فشار خرید در ۳۷% تا ۴۶% ذکر شد در حالی که فشار فروش به ۱۶% فشرده شد.
این رژیم متفاوتی است نسبت به مه ۲۰۲۶، زمانی که همان چارچوب فشار فروش را در ۴۳٪ در برابر خرید در ۱۱٪ نشان داد. به زبان دفتری، نوار هنوز هم میتواند ضعیف باشد، اما فروشنده حاشیهای کمتر از آنچه در زمان بدتر شدن وضعیت در مه بود، تهاجمی به نظر میرسد.
بازپسگیری ۷۰ هزار تا ۷۱ هزار دلار به عنوان بررسی رژیم در کوتاهمدت
تحلیل چارچوب "بازپسگیری سطح 71 هزار دلار تأییدیه قابل توجهی از یکصعودی"پیوت." معاملهگران میتوانند آن را به عنوان چک رژیم در کوتاهمدت در نظر بگیرند زیرا مستقیماً در ناحیهای قرار دارد که عرضه زیر آب احتمالاً بیدار خواهد شد.
اگر قیمت بتواند $71,000 را دوباره به دست آورد و حفظ کند در حالی که امتیازهای فشار واقعی همچنان در حالت خرید غالب باشند، فرضیه بازگشت بیشتر به نظر میرسد.انباشتبیشتر از یک رالی بازتابی، پیگیری رهبری شده است. اگر نتواند، بازار به همان مشکلی که در ماه مه داشت باز میگردد: رالیهایی که توزیع را دعوت میکنند.
از جنبه مثبت، ناحیه تمدید فنی ذکر شده بین ۷۳.۲ هزار تا ۷۷.۵ هزار دلار است که به عنوان "جیب طلایی" فیبوناچی توصیف میشود. این ناحیه به عنوان یک هدف کمتر مهم است و بیشتر به عنوان یک آزمون استرس برای اینکه آیا فروشندگان دوباره کنترل را به دست میگیرند، هنگامی که قیمت به هزینه پایه گروههای کوتاهمدت قدیمی نزدیک میشود، اهمیت دارد.
نقشه هزینه پایه: چه کسی در سود است و چه کسی هنوز در ضرر است
تقسیم گروه بر اساس قیمت واقعی توضیح میدهد که چرا سطح ۷۰ هزار دلار احتمالاً پر سر و صدا خواهد بود. قیمت واقعی گروه یک هفته تا یک ماه ۶۱.۶ هزار دلار ذکر شده است، در حالی که میانگین قیمت خرید گروه سه ماه تا شش ماه ۷۴.۹ هزار دلار بوده است.
این فاصله به مشوقهای مختلف اشاره دارد. خریداران جدید روی یک بالشتک نشستهاند و میتوانند در نوسانات نگه دارند. گروه سه تا شش ماه به طور قابل توجهی بالاتر قرار دارد، که با این ایده همراستا است که هر افزایش به سمت یا فراتر از ۷۰ هزار دلار میتواند با رفتار فروش سنگین در برابر قدرت مواجه شود.
تحلیل همچنین گروههای کوتاهمدت قدیمیتر (۱ تا ۶ ماه) را حدود ۱۵٪ زیر آب توصیف میکند. این ریسک عرضه اضافی است: یک جهش به سمت یا فراتر از ۷۰ هزار دلار میتواند به یک فرصت خروج برای دارندگان تبدیل شود که سعی در بازگشت به نقطه سر به سر دارند.
سیگنالهایی که تأییدکننده تنظیم جهش خواهند بود
اولین سیگنال مکانیکی است: آیا BTC سطح ۷۱,۰۰۰ دلار را بازپس میگیرد و حفظ میکند، سطحی که به عنوان تأیید چرخش صعودی مشخص شده است.
دومین سیگنال رفتاری است: واکنش قیمت چگونه خواهد بود اگر در سطح ۷۰ هزار تا ۷۱ هزار دلار معامله شود. یک فشار تمیز از طریق نشان میدهد که فروشندگان به طور تهاجمی از پایه هزینه دفاع نمیکنند. یک توقف یا رد تند با توزیع گروه ۱ تا ۶ ماهه که حدود ۱۵٪ زیر آب است، سازگار خواهد بود.
سومین سیگنال خود خوانش زنجیرهای است. هر گونه معکوس در مدل فشار واقعی به دور از تسلط خرید در ژوئن-ژوئیه (۳۷٪-۴۶٪) و به سمت افزایش فشار فروش (۱۶٪ در حال افزایش) میتواند روایت انباشت را تضعیف کند.
اگر افزایش ادامه یابد، نقطه کنترل بعدی منطقه فیبوناچی ۷۳.۲ هزار تا ۷۷.۵ هزار دلار است. یک توقف در آنجا با نقشه پایه هزینه سازگار خواهد بود. یک شکست از آن میتواند به این معنا باشد که بازار آن عرضه را جذب کرده است.
چرا این به نظر میرسد که یک جهش با ریسک عرضه بالایی است
من تغییر فشار واقعی در ژوئن-ژوئیه را به عنوان یک باد پشتی نزدیکمدت مشروع میدانم زیرا این یک تغییر واضح از رژیم تسلط فروش ماه مه است. اما بازار هنوز موجودی از گروه ۱ تا ۶ ماهه را که حدود ۱۵٪ زیر آب است، حمل میکند و آن موجودی تمایل دارد درست در جایی که تحلیل محرک رژیم را قرار میدهد، ظاهر شود.
آستانهای که اهمیت دارد ۷۱,۰۰۰ دلار است. اگر ۷۱k حفظ شود در حالی که فشار خرید غالب باقی بماند و فروش فشرده بماند، این تنظیم به نظر میرسد که ساختاری است تا داستانی، و باند ۷۳.۲k–۷۷.۵k به یک آزمون واقعی جذب تبدیل میشود به جای یک هدف امیدوارکننده.
