بانک تایلند و SEC بررسی جریانهای USDT در مبارزه با پولشویی
اقدامات جدید ضد پولشویی همچنین نظارت بر سپردههای نقدی ۵ میلیون بات، تبادلهای نقدی ارز خارجی و تجارت طلا را تشدید میکند.
بانک مرکزی تایلند در حال هماهنگی با نهاد تنظیم مقررات اوراق بهادار این کشور برای حسابرسی معاملات با حجم بالا در استیبل کوینها، بهطور مشخص شامل USDt (USDT)، به عنوان بخشی از یک تلاش گستردهتر برای مبارزه با پولشویی است. این بسته همچنین نظارت بر سپردههای نقدی بزرگ، رفتارهای تبادل ارز و تجارت شمش طلا مرتبط با جریانهای "پول خاکستری" را گسترش میدهد.
نکات کلیدی
- حجم بالااستیبل کوینفعالیت توسط بانک تایلند و کمیسیون بورس و اوراق بهادار تایلند مورد حسابرسی قرار میگیرد و USDt (USDT) بهطور مشخص در کنار کانالهای نقدی و ارزی نام برده شده است.
- بانکهای تجاری با وظایف گستردهتری در زمینه رعایت قوانین مواجه هستند که شامل شبکههای نقدی، صرافیها، تجارت شمش طلا و "معاملات مشکوک استیبلکوین" میشود.
- سپردههای نقدی بالای ۵ میلیون بات (۱۵۰,۰۰۰ دلار) اکنون نیاز به افشای کامل دارند و فعالیتهای نقدی با ارزش بالا نیاز به مدارک منبع وجوه دارد.
- تجارت ارزهای دیجیتال همچنان قانونی است در حالی کهدارایی دیجیتالو پرداختهای استیبلکوین هنوز به عنوان غیرقانونی توصیف میشوند، با اشاره به USDT/THB به عنوان محبوبترین جفت در بیتکوب.
بانک تایلند و SEC جریانهای بالای USDT را تحت حسابرسی قرار میدهند
تلاش تایلند برای مبارزه با پولشویی (AML) دیگر به استیبلکوینها به عنوان یک موضوع جانبی نگاه نمیکند. بانک تایلند در حال همکاری با کمیسیون اوراق بهادار و بورس تایلند برای حسابرسیمعاملات استیبلکوین با حجم بالا است، که بهطور خاص بر روی USDt (USDT) تمرکز دارد، در حالی که همچنین معاملات نقدی و تبادلات ارزی را برای شناسایی و متوقف کردن جریانهای مالی غیرقانونی زیر نظر دارد.
چارچوب سیاستگذاری برای معاملهگران اهمیت دارد. با نام بردن از USDT در کنار نقد و FX، نهادهای نظارتی نشان میدهند که استیبلکوینها را به عنوان یک مسیر موازی برای "پول خاکستری" میبینند نه یک مسیر انطباقی جداگانه و فقط مخصوص رمزنگاری.
استاندار بانک تایلند، ویتای راتناکورن، این تلاش را به عنوان یک فرآیند مداوم توصیف کرد، نه مقطعی: "اقداماتی که ما در حال اجرای آن هستیم، راهحلهای کوتاهمدت نیستند. آنها نیاز به استقرار مداوم چندین استراتژی موازی دارند،" او گفت، در اظهاراتی که به رسانههای محلی نسبت داده شده است.
هدف، "اقتصاد خاکستری" تایلند است که عمدتاً نقدی توصیف میشود و ممکن است از منابع مشکوک، از جمله مراکز تماس کلاهبرداری که در این منطقه گسترش یافتهاند، نشأت بگیرد. در حالی که هیچ رقم قابل اعتمادی برای اندازه کل اقتصاد خاکستری وجود ندارد، ارقام ذکر شده برای سال 2025، خسارات ناشی از کلاهبرداری را 115 میلیارد بات (3.4 میلیارد دلار) با حدود 173 میلیون تماس و پیامک کلاهبرداری ثبت شده، تخمین میزنند.
چنگالهای جدید انطباق: سپردههای نقدی 5 میلیون بات، منبع وجوه و نظارت بر تبادل اسکناس
تنگنای عملیاتی بر روی مسیرهای تنظیمشده متمرکز است. اقدامات وظایف انطباق بانکهای تجاری را در سراسر شبکههای نقدی، تبادلات ارزی، تجارت طلا و "معاملات استیبلکوین مشکوک" گسترش میدهند.
چنگالهای مشخص اکنون بیان شدهاند. معاملات نقدی با ارزش بالا نیاز به اعلام منبع وجوه دارند و سپردههای نقدی بالای 5 میلیون بات (150,000 دلار) نیاز به افشای کامل دارند. نهادهای نظارتی همچنین برنامهریزی میکنند تا تبادل مقادیر زیاد اسکناسهای بزرگ به اسکناسهای کوچکتر را در زمانی که دلیل تجاری واضحی وجود ندارد، زیر نظر داشته باشند.
برای شرکتکنندگان بازار، اثر مرتبه دوم اصطکاک است. زمانی که بانکها بهطور صریح مسئول نظارت بر رفتار نقدی و "تراکنشهای مشکوک استیبلکوین" میشوند، معاملهگران استفادهکننده از تایلندیفیاتورودیها باید انتظار درخواستهای مستندات بیشتری و فشار نظارتی بیشتری در سطح بانکی داشته باشند، حتی اگر فعالیت آنها قانونی باشد.
جایی که معاملهگران با سیستم تماس میگیرند: نقدینگی USDT/THB و ترکیب بازار بیتکوب
تایلند هنوز یک رژیم دوگانه را ارائه میدهد: تجارت ارزهای دیجیتال همچنان قانونی است، در حالی که دیجیتالداراییو پرداختهای استیبلکوین به عنوان غیرقانونی توسط بانک مرکزی توصیف شدهاند در میان تشدید منظم بر کسبوکارهای کریپتو.
این تمایز توجه را به زیرساختهای مبادلهای جلب میکند تا پذیرش توسط بازرگانان. بیتکوب به عنوان بزرگترین صرافی تایلند توصیف شده است که حجم روزانه آن حدود ۲۶ میلیون دلار است. تقریباً ۴۰٪ از آن حجم به عنوان فارکس توصیف شده و USDT/THB به عنوان محبوبترین جفت ارز ذکر شده است، طبق اطلاعات CoinGecko.
اگر نهادهای نظارتی در حال بررسی فعالیتهای "حجم بالا" USDT هستند، USDT/THB به نقطه تماس محلی واضحی تبدیل میشود که تغییرات انطباق میتواند ابتدا در آنجا نمایان شود، از طریق بررسیهای سپرده و برداشت، تأخیرها یا مدارک اضافی.
چه چیزی در انتظار سرکوب «پول خاکستری» تایلند است؟
ناشناخته فوری تعریف است. بانک تایلند و SEC مشخص نکردهاند که چه آستانههایی به عنوان معاملات استیبلکوین "با حجم بالا" واجد شرایط هستند یا کدام نهادها به طور مستقیم در دامنه حسابرسی فراتر از دستهبندیهای کلی قرار دارند.
تاجران باید همچنین به تغییرات سیاست در صرافیهای تایلند که به USDT/THB مربوط میشود، از جمله KYC سختگیرانهتر، بررسیهای منبع وجوه، محدودیتهای جدید یا پردازش کندتر، به ویژه در مکانهایی که نقدینگی محلی قابل توجهی دارند، توجه کنند.
ریسک اجرای قانون در تاریخ اخیر تایلند نظری نیست. بانکها در سال 2025 سه میلیون حساب را به عنوان بخشی از سرکوب حسابهای موله، سرمایه خاکستری و فعالیتهای مشکوک مسدود کردند و هزاران فرد و کسبوکار قانونی نیز تحت تأثیر قرار گرفتند که به عنوان "سرکوب کلاهبرداران که به اشتباه انجام شد" توصیف شد.
هر موج جدیدی از مسدودسازی حسابها، نگهداری معاملات یا اقدامات اجرایی مرتبط با "معاملات استیبلکوین مشکوک" یا سپردههای نقدی بالای 5 میلیون بات، واضحترین سیگنال خواهد بود که وضعیت فعلی حسابرسی به محدودیتهای سخت تبدیل میشود.
چرا این برای اصطکاک USDT/THB و ریسک ورود مهم است
من این را به عنوان یک حرکت ساختار بازار بیشتر از یک عنوان خبری کریپتو میخوانم. تایلند به وضوح حسابرسیهای USDT را در همان بافت نظارتی که سپردههای نقدی، رفتار تبادل نقدی FX و حتی جریانهای شمش طلا را در بر میگیرد، میدوزد. این یک بیانیه است که استیبلکوینها به عنوان یک جایگزین عملی برای کانالهای پول خاکستری قدیمی در نظر گرفته میشوند، نه یک کلاس دارایی خاص.
آستانهای که مهم است این است که آیا "حجم بالا" به گونهای تعریف میشود که بانکها و صرافیها را مجبور به رعایت بیش از حد کند. اگر این اتفاق بیفتد، نقدینگی USDT/THB میتواند از طریق ریلهای فیات کندتر، درخواستهای مکرر منبع وجوه و احتمال بالاتر نگهداری یا مسدودسازی که جریان تمیز را در توری به دام میاندازد، کاهش یابد. این توسعه از نظر عملی مهم است اگر به طور قابل اندازهگیری زمان تسویه و بار مستندات برای ورود به USDT از THB را افزایش دهد.
