بیتکوین زیر ۵۹.۵ هزار دلار بسته شد؛ ۶۰ هزار مقاومت شد
واگراییهای صعودی RSI در چند بازه زمانی و نسبت UTXO در CryptoQuant به ۵.۹ صحبتهای اولیه درباره کف بازار را پس از کاهش نزدیک به ۱۹٪ در ماه ژوئن زنده میکند.
بیتکوین به سمت بسته شدن ماه ژوئن و سهماهه دوم ۲۰۲۶ با قیمت حدود ۶۰,۰۰۰ دلار حرکت کرد، پس از اینکه اولین بسته هفتگی خود را زیر ۵۹,۵۰۰ دلار از سپتامبر ۲۰۲۴ ثبت کرد. تکنسینها به واگراییهای جدید صعودی RSI و نسبت سودآوری UTXO CryptoQuant با عدد ۵.۹ به عنوان نشانههای اولیه یک بازتنظیم عمیقتر اشاره میکنند، حتی در حالی که ساختار در یک سطح کلیدی تضعیف میشود.
نکات کلیدی
- بیتکویناولین بسته هفتگی خود را زیر ۵۹,۵۰۰ دلار از سپتامبر ۲۰۲۴ ثبت کرد، در حالی که ۶۰,۰۰۰ دلار به طور فزایندهای مانند یک مقاومت در بسته شدن ماه ژوئن/سهماهه دوم عمل میکند.
- صعودی RSI واگراییهادر چندین بازه زمانی ظاهر شدند و معاملهگران تأکید کردند که فروشهای قبلی در سال ۲۰۲۶ همان تنظیم واگرایی را نشان ندادند.
- ماه ژوئن تقریباً ۱۹٪ برای BTC/USD (که به عنوان -۱۸.۴٪ نیز ذکر شده است) کاهش یافت، بدترین ماه از زمان بازار خرسی ۲۰۲۲ و شدیدترین کاهش ۲۰۲۶ تا کنون، طبق گزارش CoinGlass.
- مدل نسبت شمارش P/L بلاک UTXO CryptoQuant عدد ۵.۹ را ثبت کرد، که کمترین مقدار از سال ۲۰۲۲ و یکی از کمترین مقادیر ثبت شده است و به عنوان یک پرچم اولیه "پایینی" چارچوببندی شد.
$60K به میدان نبرد پایان سه ماهه تبدیل میشود پس از بسته شدن هفتگی زیر $59.5K
بیتکوین هفته را با افزایش ملایم آغاز کرد پس از اینکه بسته شدن هفتگی زیر $59,500 را ثبت کرد، اولین بسته شدن از سپتامبر 2024. این بسته شدن مهم است زیرا $60,000 را از "حمایت ضروری" به سطحی که اکنون باید دوباره به دست آید و دفاع شود، تغییر میدهد.
حرکت قیمت در اطراف $60,000 ناپایدار بوده و لحن بازار با محیط نقدینگی اواخر ماه سازگار است که در آن معاملهگران بیشتر به جایی که شمعها قرار میگیرند اهمیت میدهند تا نویز درون روز. تنظیمات فوری ساده است: اگر $60,000 همچنان رد شود، بازار زیر یک کف قبلی با نقاط مرجع نزدیکتر کمتر معامله میشود.
واگراییهای صعودی RSI در زمانهای مختلف دوباره ظاهر میشوند در حالی که معاملهگران به $61K نگاه میکنند
تکنسینها به یک سیگنال کلاسیک خطر معکوس تکیه میکنند: واگرایی صعودی RSI، جایی که قیمت یک کف پایینتر میسازد در حالی که RSI یک کف بالاتر میسازد، که نشان میدهد شتاب نزولی در حال کاهش است. نمودارهای مبتنی بر TradingView نشان دادند که واگراییهای صعودی در چندین زمانبندی به بسته شدن ژوئن/سهماهه دوم "قفل شدهاند".
جرلا تنظیم چهار ساعته را به این صورت توصیف کرد: “$BTC یک واگرایی صعودی RSI را چاپ میکند در حالی که یک کف دوگانه بالقوه شکل میگیرد” و افزود: “این جالب میشود.” هایزنبرگ به این نکته اشاره کرد که چرا این مورد بیشتر از افتهای قبلی توجه را جلب میکند و نوشت: “اندازه نمونه کوچک اما هنوز قابل توجه. به آخرین دو واگرایی RSI بیشفروش (به رنگ نارنجی) که کفها را شکل دادند توجه کنید... آخرین دو افت اخیر (به رنگ آبی) هیچ واگرایی RSI نداشتند... تا حالا... آیا این همان است؟”
تأیید شتاب قطعه گمشده است. میکائل ون د پاپ گفت: “ما نیاز داریم که شتاب بیشتری ببینیم و یک شکست واضح بالای $61,000، اما واگرایی صعودی وجود دارد و نباید نادیده گرفته شود.” از نظر ساختار بازار، $61,000 به عنوان خط بین یک جهش که به مقاومت تبدیل میشود و یک بازپسگیری که فروشندگان کوتاه و خریداران کنار گذاشته شده را مجبور به قیمتگذاری مجدد میکند، در نظر گرفته میشود.
کاهش نزدیک به -19% ژوئن، تشابهات 2022 را دوباره باز میکند
دادههای CoinGlass نشان داد که BTC/USD در ژوئن نزدیک به 19% کاهش یافته است (که همچنین به عنوان -18.4% ذکر شده است)، بدترین ماه از زمان بازار خرسی 2022 و تندترین کاهش 2026 تا کنون. این شدت دلیل این است که “تسلیمزبان دوباره بر روی میزها قرار گرفته است، حتی بدون یک تغییر روند واضح.
Exitpump ادعا کرد که 60,000 دلار اکنون شبیه 30,000 دلار در سال 2022 است و گفت: "سطوح حمایت و مقاومت قابل توجه به ندرت در تلاش اول شکسته میشوند. معمولاً به زمان، تلاش و آزمایشهای مکرر زیادی نیاز دارند تا در نهایت تسلیم شوند" و افزود: "60K اکنون من را به یاد 30K در سال 2022 میاندازد." این تشبیه دو طرفه است: سال 2022 ماهها تعامل با 30,000 دلار را قبل از شکست آن تجربه کرد و پایینترین سطح بازار خرسی در نهایت تقریباً پنج ماه بعد رخ داد.
ISM PMI، اشتغال غیرکشاورزی و فصلزدگی ژوئن/ژوئیه: کاتالیزورهای بعدی
ماکرو ریسک کاتالیزور کوتاهمدت به پایان سهماهه است. چهارشنبه شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی مؤسسه مدیریت تأمین (ISM) منتشر میشود که برآوردها حدود ۵۴ است و پنجشنبه گزارش مشاغل غیرکشاورزی ماه ژوئن منتشر میشود. هر دو میتوانند نرخها و دلار را تحت تأثیر قرار دهند و این مستقیماً بر اشتهای ریسک تأثیر میگذارد.
ژئوپلیتیک نیز در این میان نقش دارد، با توجه به مذاکرات توافق صلح آمریکا و ایران که به عنوان شکننده توصیف شده است. برای عبور ازداراییتاجران، این موضوع اهمیت دارد زیرا میتواند تغییر ایجاد کندنوسانو قرارگیری در یک هفته نازک نزدیک به تعطیلات.
فصلگرایی روایت دیگری است که برای جلب توجه رقابت میکند. دادههای CoinGlass نشان داد که از سال ۲۰۱۳ تنها سه استثنا وجود داشته و در ماههای ژوئن/ژوئیه انحرافی مشاهده شده است و سال ۲۰۲۵ به عنوان سالی ذکر شده که هر دو ماه سبز بودند. مورد فصلگرایی تنها زمانی اهمیت دارد که قیمت دیگر ۶۰,۰۰۰ دلار را به عنوان یک منطقه عرضه بالایی در نظر نگیرد.
نسبت سود/زیان UTXO 5.9 CryptoQuant علامت 'پاکسازی' را نشان میدهد—اما نه یک کف تأیید شده
مشارکتکننده CryptoQuant، I. Moreno به مدل نسبت شمارش P/L بلوک UTXO به عنوان نشانهای از پاکسازی نهایی تنشهای داخلی اشاره کرد. Moreno نوشت: "بیتکوین شروع به نشان دادن اولین نشانه واضح از پاکسازی عمیقتر بازار کرده است" و این معیار را به عنوان راهی برای سنجش وسعت پایه سود بازار زیر قیمت توصیف کرد.
چارچوببندی Moreno ساده است: "زمانی که نسبت بالا است، بیشتر بلوکهای UTXO در سود باقی میمانند... [با] ریسک توزیع بالاتر." زمانی که این نسبت سقوط میکند، "سودآوری فشرده میشود، زیانها بیشتر میشوند و بازار شروع به حرکت به سمت مرحله بازنشانی پیشرفتهتری میکند."
نسبت 5.9 را ثبت کرد، که پایینترین مقدار از سال 2022 و یکی از پایینترین مقادیر ثبت شده است، که Moreno آن را 'پرچم کف اول' بیتکوین در این بازار نزولی نامید. هشدار در همان یادداشت گنجانده شده است: "نکته اصلی این است که BTC در نهایت نشانههایی از یک پاکسازی داخلی معنادار نشان میدهد. اما اگر تاریخ راهنما باشد، بازار ممکن است هنوز نیاز به جذب تنش بیشتری داشته باشد قبل از اینکه مرحله نزولی به طور کامل خود را خالی کند."
خواندن
من بسته شدن هفتگی زیر 59,500 دلار را به عنوان نشانه در نظر میگیرم. این فقط به یک عدد مربوط نمیشود، بلکه به این مربوط میشود که بازار نتوانسته است سطحی را که از سپتامبر 2024 حفظ شده بود، دفاع کند و سپس مجبور شده است از طریق 60,000 دلار به عنوان مقاومت به عقب برگردد.
آستانهای که مهم است این است که آیا BTC میتواند 60,000 دلار را دوباره به دست آورد و سپس با حفظ بالای 61,000 دلار آن را ثابت کند. اگر این اتفاق بیفتد در حالی که واگراییهای RSI چندزمانه ادامه دارد و نسبت سودآوری UTXO فشرده باقی میماند، این تنظیم به نظر ساختاری میرسد تا داستانی، و فصلی بودن ماه ژوئیه به جای یک چوبدستی به عنوان تسریعکننده عمل میکند.
