Chainalysis ने 107 BTC जलाने को पांच वॉलेट से जोड़ा

Chainalysis से जुड़े ऑन-चेन विश्लेषण से पता चलता है कि पांच Bitcoin वॉलेट संभवतः एक ही प्रारंभिक धारक द्वारा नियंत्रित थे, जिन्होंने मई में 107 BTC जलाए, जो उस समय लगभग $8.5 मिलियन के बराबर थे। गतिविधि का एक प्रमुख चरण एक लगभग 12 साल से निष्क्रिय वॉलेट द्वारा लगभग $1 मिलियन BTC को एक बड़े कस्टोडियन के माध्यम से मार्च में भेजने, तीन सप्ताह बाद लगभग समान राशि वापस प्राप्त करने, और फिर सिक्कों को नष्ट करने का देखा गया।

मुख्य निष्कर्ष

• एक लगभग 12 साल से निष्क्रिय वॉलेट ने 20.00010537 BTC एक बड़े कस्टोडियन को भेजा और तीन सप्ताह बाद 20.00006037 BTC वापस प्राप्त किया, जो 4,500-सतोशी का अंतर था, इससे पहले कि सिक्कों को बाद में मई में जलाया गया।
• Chainalysis ने मजबूत संकेतों की पहचान की कि पांच वॉलेट्स का सामान्य स्वामित्व था और सामूहिक रूप से मई में 107 BTC जलाए, जो उस समय लगभग $8.5 मिलियन के बराबर थे।
• पांच वॉलेट्स को अप्रैल 2014 के उसी दिन प्रारंभिक रूप से वित्त पोषित किया गया था और बाद में एक बड़े केंद्रीकृत एक्सचेंज या कस्टोडियन पर उसी जमा पते पर लगभग समान डॉलर के बराबर BTC राशि भेजी गई।
• एक वॉलेट का 2022–2024 जमा व्यवहार डॉलर के आकार में था, BTC नहीं, 60 ट्रांसफर में 19.6 BTC भेजते हुए, जहां 60 में से 58 लगभग $10,400 के 10% के भीतर थे और समूहों में पहुंचे।

$1M BTC “राउंड ट्रिप” एक जलन में समाप्त होती है

एक Bitcoin वॉलेट जो लगभग 12 वर्षों से निष्क्रिय था, मार्च में एक बड़े केंद्रीकृत कस्टोडियन के माध्यम से अपना पूरा बैलेंस स्थानांतरित किया, तीन सप्ताह बाद लगभग वही राशि वापस प्राप्त की, और फिर मई में उन्हें एक असंभव पते पर भेजकर जला दिया।

मुख्य संख्या 20 BTC है। जो विवरण महत्वपूर्ण है वह लगभग 1:1 रिटर्न है। वॉलेट ने 20.00010537 BTC भेजी और 20.00006037 BTC वापस प्राप्त की, जो 4,500 सतोशी का अंतर है, या लगभग $3।

यह अनुक्रम एक सामान्य व्यापारी शॉर्टकट को जटिल बनाता है: "एक्सचेंज पर भेजा गया मतलब बेचा गया।" यहाँ, सिक्के लगभग बिना किसी परिवर्तन के ऑन-चेन फिर से उभरे, इससे पहले कि उन्हें जानबूझकर नष्ट किया गया, जो कि अपने आप में एक कमजोर दिशा संकेत को कस्टोडियन के लिए कूदने का कारण बनाता है।

बिटकॉइन शिक्षक बेनेट ने पैटर्न को सीधे संक्षेप में बताया: “सारा बैलेंस एक ऐसे एक्सचेंज पर चला गया जो दिखता है।”हॉट वॉलेट, और लगभग वही राशि तीन सप्ताह बाद वापस आई। उसके सात सप्ताह बाद, इसे जला दिया गया।

ऑन-चेन ट्रेल: सटीक राशि, समय और तीन दिन का विभाजन

मार्च आंदोलन लगभग 12 वर्षों की निष्क्रियता के बाद शुरू हुआ। वॉलेट ने 20.00010537 BTC को उस पते पर भेजा जिसे बेनेट ने "किसी प्रकार के संरक्षक" के रूप में वर्णित किया। तीन सप्ताह बाद, 20.00006037 BTC उसी मूल पते पर वापस आया।

वापसी की गई राशि एकल आउटपुट के रूप में नहीं आई। इसे तीन लगातार दिनों के लेनदेन में विभाजित किया गया: 7 BTC, 7 BTC, और 6.00006037 BTC। बेनेट ने गोल संख्या के टुकड़ों को एक संरक्षक दैनिक निकासी सीमा के अनुरूप माना।

जो कुछ अंदर गया और जो वापस आया, उसके बीच का छोटा अंतर ही संकेत है। चार हजार पांच सौ सतोशी BTC के संदर्भ में परिचालन शोर है। यह व्यापार के आकार के कट के बजाय अधिकतर शुल्क या हैंडलिंग घर्षण की तरह पढ़ता है।

चेन जो उत्तर नहीं दे सकती वह यह है कि कस्टोडियन के अंदर क्या हुआ। विश्लेषण में वर्णित जमा पते का व्यवहार एक स्थिर ग्राहक जमा पते के अनुरूप है, जिसे समेकित करके एक ओम्निबस वॉलेट में डाल दिया जाता है। एक बार जब वह स्वीप होता है, तो सार्वजनिक रिकॉर्ड इरादे का एक साफ खाता बनना बंद कर देता है।

चैनालिसिस का क्लस्टर: पाँच वॉलेट, एक नियंत्रक, और माउंट गॉक्स की उत्पत्ति

मार्च का राउंड ट्रिप एक बड़े पैटर्न के अंदर है: पांच वॉलेट्स जिन्होंने अंततः मई में Bitcoin को नष्ट किया। Chainalysis ने आकलन किया कि ये पांच पते "सामान्य स्वामित्व के मजबूत संकेत" दिखाते हैं, जो एक ही नियंत्रक की ओर इशारा करते हैं न कि अनसंबंधित धारक संयोगवश सिक्कों को नष्ट करने का चयन कर रहे हैं।

समन्वय जल्दी दिखाई देता है। सभी पांच वॉलेट्स को प्रारंभ में अप्रैल 2014 में एक ही दिन फंड किया गया था। प्रत्येक ने बाद में एक बड़े केंद्रीकृत एक्सचेंज या कस्टोडियन पर एक ही जमा पते पर लगभग समान डॉलर-समान राशि की BTC भेजी।

चैनालिसिस ने अधिकांश फंड को माउंट गॉक्स से ट्रेस किया, "जो सुझाव देता है कि मालिक बिटकॉइन का एक प्रारंभिक उपयोगकर्ता था।" समय इतना साफ नहीं है कि अप्रैल 2014 में सीधे निकासी का दावा किया जा सके, क्योंकि माउंट गॉक्स ने फरवरी 2014 में व्यापार बंद कर दिया था। बेनेट ने फिर भी तर्क किया कि उत्पत्ति एक प्रारंभिक धारक के अनुकूल हो सकती है जिसने पतन से पहले मंच से सिक्के निकाले: "यह पूरी तरह से संभव है कि इन सिक्कों का मालिक उन भाग्यशाली लोगों में से एक था जिन्होंने एक्सचेंज के गिरने से पहले अपने सिक्के निकाल लिए।"

एक अलग व्यवहारिक संकेत 2022–2024 की गतिविधि में है। पांच में से एक पते ने 60 लेनदेन में उसी संरक्षक को 19.6 BTC भेजे। BTC के आकार लगभग 0.15 BTC से 0.62 BTC के बीच भिन्न थे, लेकिन 60 में से 58 ट्रांसफर लगभग $10,400 के 10% के भीतर थे जब भेजे गए, भले ही इस अवधि में BTC की कीमत चार गुना से अधिक हो गई। बेनेट की राय सीधी थी: "यह मुझे एक योजनाबद्ध सुझाव देता है।"तरलता"रणनीति।" उन्होंने यह भी जोड़ा कि "जबकि भुगतान का आकार स्थिर था," "आवृत्ति स्थिर नहीं थी - ये $10k ट्रांसफर समूहों में आए," जो निश्चित कार्यक्रम के बजाय आकस्मिक नकदी प्रवाह की आवश्यकताओं के लिए भी उपयुक्त हो सकते हैं।

इस प्रकार के एक्सचेंज फ्लो से ट्रेडर्स जो संकेत ले सकते हैं

व्यापारियों को पसंद आने वाली साफ कहानी सरल है। सिक्के एक एक्सचेंज में जाते हैं, आपूर्ति बाजार में आने वाली है। यह एपिसोड इसका प्रतिक उदाहरण है। एक बड़ा कस्टोडियन जमा एक लगभग समान वापसी से पहले आया, और अंतिम परिणाम एक बर्न था, न कि एक अवलोकनीय वितरण।

पहला प्रतिबंध श्रेय है। चेनालिसिस ने पुष्टि की कि प्रतिपक्ष एक बड़ा केंद्रीकृत एक्सचेंज था, लेकिन यह सार्वजनिक रूप से उन सेवाओं के नामों का खुलासा नहीं करता है जिन्हें यह पहचानता है। बिना नामित स्थान के, व्यापारी प्रवाह को ज्ञात आंतरिक नीतियों, निकासी सीमाओं, या वॉलेट लेबलिंग से नहीं जोड़ सकते जो व्याख्या को कड़ा कर देगी।

दूसरा प्रतिबंध ओम्बिडस अस्पष्टता है। बेनेट ने जमा पते का वर्णन किया है जो संतुलन नहीं बनाए रखता है और एक ओम्बिडस वॉलेट में समेकन से पहले दर्जनों अन्य इनपुट के साथ लेनदेन में समाहित होता है। यह संरचना ऑन-चेन पर कस्टडी की श्रृंखला को तोड़ देती है। रिकॉर्ड यह तय नहीं कर सकता कि BTC बेचा गया, रखा गया, या कस्टोडियन के अंदर कहीं और स्थानांतरित किया गया।

अभी भी ट्रैक करने के लिए व्यावहारिक संकेत हैं।

कस्टोडियन की पहचान करने वाले फॉलो-अप क्लस्टरिंग सिग्नल की गुणवत्ता को बदल देंगे, क्योंकि यह बाजार को इस व्यवहार की तुलना ज्ञात एक्सचेंज वॉलेट प्रबंधन पैटर्न से करने की अनुमति देगा। उसी वॉलेट क्लस्टर से अतिरिक्त बर्न 107 BTC के कुल को बढ़ाएंगे और "आपूर्ति हटाने" की कहानी को जीवित रखेंगे, भले ही कुल आकार BTC के व्यापक फ्लोट की तुलना में छोटा बना रहे।

अन्य लंबे समय से निष्क्रिय वॉलेट से नवीनीकरण गतिविधि, जिनका संबंध समान Mt. Gox से है, एक बार के बर्न की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण होगी, खासकर यदि उन सिक्कों को फिर से ऑन-चेन पर उभरने से पहले कस्टोडियन के माध्यम से भी भेजा जाता है। और यदि ~$10.4k आकार का क्लस्टर्ड ट्रांसफर व्यवहार किसी भी पांच वॉलेट में फिर से शुरू होता है, तो यह सुझाव देगा कि अभिनेता अभी भी सक्रिय है न कि पूरी तरह से बाहर निकल गया है।

मेरा पढ़ना: बर्न का संदेश कस्टडी हॉप्स की व्याख्या के बारे में अधिक महत्वपूर्ण है।

यहां महत्वपूर्ण सीमा 107 BTC नहीं है। यह 20 BTC राउंड ट्रिप पर 4,500-सतोशी का अंतर है। यह इतना छोटा है कि कस्टोडियन हॉप को एक हैंडलिंग इवेंट के रूप में माना जा सके, न कि एक लिक्विडेशन इवेंट के रूप में, और यह स्वचालित रूप से "एक्सचेंज इनफ्लो का मतलब बिक्री दबाव" पढ़ने को तोड़ देता है।

यदि कस्टोडियन अनजान रहता है और जमा पता एक स्वीप, स्थिर जमा के रूप में व्यवहार करता रहता है जो एक ओम्बिडस वॉलेट में जाता है, तो यह एक व्यापार योग्य संकेत के बजाय एक सावधानीपूर्ण केस स्टडी बना रहेगा। व्यावहारिक takeaway सरल है: कस्टडी हॉप्स तरलता थिएटर हो सकते हैं, और बाजार केवल तब कुछ सीखता है जब सिक्के या तो पार्क में रहते हैं, आकार में फिर से उभरते हैं, या पैटर्न को बड़े पैमाने पर दोहराते हैं।

स्रोत

• कॉइनटेलीग्राफ