Ngân hàng trung ương Philippines đề xuất ngừng đăng ký nhà…
Một dự thảo thông tư cũng sẽ siết chặt quy định về việc tiếp nhận thương nhân đối với các VASP được quản lý với yêu cầu thẩm định nâng cao (EDD) và giới hạn giao dịch.
Ngân hàng Trung ương Philippines (Bangko Sentral ng Pilipinas) đã đề xuất tạm dừng 12 tháng đối với việc đăng ký các nhà điều hành hệ thống thanh toán mới trong khi tiến hành một “đánh giá toàn diện” về phân loại và khung cấp phép của mình. Dự thảo thông tư này cũng sẽ thúc đẩy các biện pháp kiểm soát và giới hạn nghiêm ngặt hơn đối với các thỏa thuận thanh toán liên quan đến các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được quản lý.
BSP Đề Xuất Đình Chỉ Đăng Ký Nhà Vận Hành Hệ Thống Thanh Toán Mới Trong 12 Tháng
Ngân hàng Trung ương Philippines (BSP) đã phát hành một dự thảo thông tư đề xuất tạm dừng việc đăng ký mới cho các nhà điều hành hệ thống thanh toán (OPS) trong 12 tháng, rõ ràng liên kết việc tạm dừng này với một "đánh giá toàn diện" về cách thức phân loại các hoạt động thanh toán và cách thức cấp phép cho chúng.
Về mặt cơ học, đề xuất này không chỉ đơn thuần là một sự chậm lại. Nó sẽ đình chỉ việc Ngân hàng Trung ương (BSP) chấp nhận và xử lý các đơn đăng ký OPS trong suốt khoảng thời gian 12 tháng, và nó cũng sẽ cấm các tổ chức bắt đầu các hoạt động cần có đăng ký OPS trừ khi BSP cho phép khác.
Phần tạo ra sự không chắc chắn trong hoạt động nhiều nhất là cách mà BSP đề xuất xử lý các đơn đăng ký đã có trong quy trình. Các đơn đăng ký được nộp trước khi tạm ngừng có thể tiếp tục được đánh giá, nhưng BSP sẽ không phê duyệt hoặc từ chối bất kỳ đơn nào cho đến khi thời gian tạm dừng kết thúc.
Điều đó khiến các nhà điều hành tiềm năng rơi vào tình trạng chờ đợi quy định, và cũng khiến các đối tác tiềm năng của họ không có một thời gian rõ ràng về khi nào một hệ thống thanh toán mới hoặc dịch vụ có thể chính thức hoạt động.
Nếu được hoàn thiện, dự thảo thông tư sẽ có hiệu lực sau 15 ngày kể từ ngày công bố. Ngân hàng Nhà nước đang tiếp nhận phản hồi vào thời điểm đề xuất được công bố, và ngân hàng trung ương không cung cấp thêm thông tin nào để phản hồi yêu cầu bình luận trước khi công bố, vì vậy phạm vi cuối cùng và bất kỳ ngoại lệ nào vẫn chưa được giải quyết.
Sắp xếp Thanh toán VASP Nhận Đối xử Thương nhân Trực tiếp, EDD và Giới hạn
Cùng với việc tạm dừng OPS, dự thảo thông tư siết chặt tư thế tuân thủ liên quan đến các thỏa thuận thanh toán liên quan đến tiền ảo.tài sảncác nhà cung cấp dịch vụ (VASPs), tập trung vào các tổ chức cung cấp dịch vụ tiếp nhận thương nhân.
Theo đề xuất, các tổ chức được BSP giám sát cung cấp dịch vụ tiếp nhận thương nhân sẽ phải xử lý các VASPs được quản lý thông qua các thỏa thuận thương nhân trực tiếp, thay vì các cấu trúc gián tiếp lỏng lẻo hơn.
Các mối quan hệ trực tiếp với thương nhân sẽ đi kèm với việc thẩm định kỹ lưỡng hơn (EDD) và giám sát nâng cao, cộng với các giới hạn giao dịch và thanh toán cũng như các biện pháp kiểm soát dựa trên rủi ro khác.
Dự thảo, như đã mô tả, không chỉ rõ các ngưỡng số cho những giới hạn đó, điều này quan trọng vì tác động thực tiễn đếnfiatThông lượng sẽ phụ thuộc vào việc BSP đặt giới hạn ở đâu và cách mà họ mong đợi các nhà thu nhận áp dụng chúng trên các kênh.
Phạm vi cũng được nêu rõ theo cách có ý nghĩa đối với cấu trúc thị trường. Yêu cầu này bao gồm các công ty tài sản ảo phải được cấp phép, đăng ký hoặc ủy quyền bởi BSP, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Philippines, hoặc một cơ quan khác.
Cách định nghĩa này kéo quy định về phía các lối vào và lối ra được quản lý, không phải hoạt động tiền điện tử không chính thức, và nó báo hiệu rằng BSP đang nhắm đến khu vực thanh toán nơi các tổ chức được giám sát có thể bị buộc phải tái lập mối quan hệ và thực thi các biện pháp kiểm soát.
Khung rủi ro không hề tinh tế. Các VASP được liệt kê cùng với các doanh nghiệp cờ bạc, nhà cung cấp trò chơi, doanh nghiệp hướng đến người lớn và các doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ trong dự thảo thông tư. Trên thực tế, sự nhóm này thường dẫn đến việc tiếp nhận khó khăn hơn, giám sát chặt chẽ hơn và giới hạn nghiêm ngặt hơn, ngay cả khi thực thể cơ sở đã được cấp phép.
Các cột mốc thủ tục tiếp theo là đơn giản nhưng có liên quan đến thị trường. Thông tư vẫn chưa có hiệu lực, và ngày có hiệu lực chỉ bắt đầu tính khi nào BSP hoàn thiện và công bố nó, điều này sẽ kích hoạt đếm ngược 15 ngày.
Những gì các nhà giao dịch và nhà điều hành cần theo dõi là liệu văn bản cuối cùng có giữ nguyên lập trường về các quyền hạn trong thời gian tạm dừng OPS hay không, vì dự thảo cấm bắt đầu các hoạt động yêu cầu OPS trừ khi BSP cho phép khác đi.
Một điều quan trọng khác chưa rõ là BSP sẽ quyết định như thế nào về các giới hạn giao dịch và thanh toán cho các thỏa thuận thương nhân trực tiếp liên kết với VASP, và liệu các giới hạn đó có đồng nhất hay thay đổi theo kênh thanh toán.
Một câu hỏi về việc thực hiện riêng biệt nằm ở khu vực tư nhân. Nếu BSP hoàn thiện yêu cầu về thương nhân trực tiếp, các nhà thu mua được BSP giám sát và các nhà xử lý thanh toán địa phương sẽ cần chuyển đổi các mối quan hệ thanh toán VASP hiện có thành các thỏa thuận thương nhân trực tiếp, và tốc độ cũng như độ nghiêm ngặt của việc tái lập này sẽ xác định mức độ nhanh chóng mà bất kỳ sự cản trở nào xuất hiện trong các khoản tiền gửi, rút tiền và thời gian thanh toán.
Đọc của tôi: Đây là rủi ro tắc nghẽn đường ray fiat, không phải lệnh cấm tiền điện tử toàn diện.
Việc nộp hồ sơ đang được hiểu là một cuộc đàn áp tiền điện tử, và điều đó bỏ qua những gì mà dự thảo thông tư thực sự đang làm.
Ngưỡng quan trọng không phải là việc các VASP có thể hoạt động ở Philippines hay không, mà là liệu các hệ thống thanh toán mới có thể được cấp phép và ra mắt trong khi BSP thực hiện “đánh giá toàn diện” hay không, vì một khoảng thời gian 12 tháng tạm dừng việc cấp phép và từ chối ngay cả đối với các đơn đã nộp là cách để tạo ra một nút thắt yên tĩnh mà không bao giờ phải nói từ “cấm.”
Bài kiểm tra thực sự là liệu thông tư cuối cùng có giữ lại các miễn trừ hoặc ủy quyền có ý nghĩa cho phép các hoạt động yêu cầu OPS mới bắt đầu trong thời gian tạm dừng hay không, và liệu các giới hạn giao dịch và thanh toán trên các thỏa thuận VASP thương nhân trực tiếp có được đặt ở mức cho phép khối lượng vào và ra bình thường hay không.
Nếu hai yếu tố đó giữ chặt cùng một lúc, cấu trúc bắt đầu trông có vẻ mang tính cấu trúc hơn là dựa trên câu chuyện, vì nó hạn chế lưu lượng fiat ngay cả khi các công ty crypto cơ bản được quản lý.
