Thợ đào Bitcoin giảm 36% giao dịch khi BTC dưới 65K$
Chỉ số sức khỏe thợ mỏ của CryptoQuant giữ ở mức gần 29% trong khi các cổ phiếu khai thác niêm yết giảm mặc dù BTC đã phục hồi vào tháng 7.
Các thợ đào Bitcoin đã gửi ít BTC đến các sàn giao dịch hơn đáng kể vào đầu tháng 7, ngay cả khi các tín hiệu căng thẳng trên chuỗi cho lĩnh vực khai thác vẫn nằm trong khoảng lịch sử phù hợp với xu hướng giảm. Sự khác biệt này chỉ ra áp lực bán của thợ đào trong ngắn hạn đã giảm khi BTC thử nghiệm mức $65,000, mà không xác nhận rằng các thợ đào đang tích lũy.
Điểm chính
- Chuyển khoản từ thợ đào đến sàn giao dịch (SMA 7 ngày) giảm từ 1,825.86BTCvào ngày 1 tháng 7 xuống còn 1.173,66 BTC tại thời điểm báo chí, giảm gần 36%.
- Chỉ số Sức Khỏe Tài Chính của Thợ Mỏ CryptoQuant (MA 7 ngày) đứng gần 29%, một mức đã từng rơi vào khoảng 10%–30% trong thị trường gấu lịch sử.
- BTC đã tăng từ 58,624 USD vào ngày 1 tháng 7 lên 63,999 USD tại thời điểm báo chí sau khi giao dịch tạm thời trên 65,000 USD trong tuần bắt đầu từ ngày 12 tháng 7.
- Các cổ phiếu của các công ty khai thác bitcoin niêm yết đã giảm ngay cả khi vốn hóa thị trường của BTC mở rộng, với cổ phiếu khai thác giảm 12% trong tháng qua và CIFR/IREN/WULF giảm mạnh trong năm ngày.
Thợ đào rút lui khỏi sàn giao dịch khi BTC cố gắng giành lại 65.000 USD
Dòng chảy từ thợ đào đến sàn giao dịch của CryptoQuant cho thấy các thợ đào đang giảm bớt việc chuyển tiền đến các sàn giao dịch khi BTC hoạt động trong khu vực 65.000 đô la. Trung bình đơn giản 7 ngàytrung bình độnggiảm từ 1,825.86 BTC vào ngày 1 tháng 7 xuống 1,173.66 BTC tại thời điểm báo chí, giảm gần 36%.
Đối với các bàn giao dịch tập trung vào nguồn cung ngắn hạn, điều đó quan trọng vì dòng chảy từ thợ mỏ đến sàn giao dịch là một trong những kênh sạch hơn cho áp lực bán ngay lập tức. Số lượng coin ít hơn xuất hiện trên các sàn giao dịch không đảm bảo tăng giá, nhưng có thể loại bỏ một nguồn cung cấp dư thừa trong khi giá kiểm tra mức kháng cự.
BTC giao dịch trên $65,000 trong tuần bắt đầu từ ngày 12 tháng 7 trước khi giảm trở lại về khoảng $64,000. Trong cùng khoảng thời gian đó, BTC đã tăng từ $58,624 vào ngày 1 tháng 7 lên $63,999 tại thời điểm báo chí.
Chỉ số Sức Khỏe Thợ Mỏ của CryptoQuant Vẫn Trong Phạm Vi Gấu
Tín hiệu giảm cung không rõ ràng vì các chỉ số căng thẳng của thợ mỏ vẫn đang cảnh báo. Chỉ số Sức Khỏe Tài Chính của Thợ Mỏ của CryptoQuant, một chỉ số tổng hợp kết hợp doanh thu khai thác, phí, phát hành và các đầu vào khác, gần 29% trên trung bình động 7 ngày tại thời điểm báo chí.
Lịch sử cho thấy, các chỉ số giữa 10% và 30% đã phù hợp với các điều kiện thị trường gấu. Trong thực tế, dải này liên quan đến biên độ chặt chẽ hơn và xác suất cao hơn của việc bán tháo nếu các nhà điều hành cần thanh khoản. Cấu hình hiện tại là một sự phân kỳ: chuyển khoản sàn giao dịch thấp hơn cùng với một chỉ số căng thẳng cho thấy khả năng sinh lời và điều kiện tài chính vẫn bị áp lực.
Giá trị Ví Thợ Mỏ Tăng 4.7 Tỷ USD—Nhưng Có Thể Đó Là Giá, Không Phải Thêm BTC
Ví của thợ mỏ đã tăng thêm 4,7 tỷ USD giá trị, từ 71,5 tỷ USD vào ngày 1 tháng 7 lên khoảng 76,2 tỷ USD tại thời điểm báo chí.
Con số tiêu đề đó dễ bị hiểu nhầm là "tích lũy".Nó không phải là bằng chứng cho số dư BTC cao hơn. Với BTC tăng từ 58.624 USD lên 63.999 USD trong cùng khoảng thời gian, một phần lớn của sự gia tăng giá trị ví có thể được giải thích chỉ bằng sự tăng giá.Các tín hiệu cần theo dõi cho việc rút tiền từ thợ mỏ giảm khi khai thác.
Ngưỡng đầu tiên là liệu dòng chảy từ thợ mỏ đến sàn giao dịch có tiếp tục xu hướng giảm hay quay trở lại mức ~1.800 BTC như đã thấy vào ngày 1 tháng 7. Một sự đảo chiều sẽ đưa nguồn cung từ thợ mỏ trở lại ngay khi BTC quay lại vùng kháng cự tương tự.
Thứ hai là Chỉ số Sức khỏe Tài chính của Thợ mỏ. Một sự di chuyển trên 30% sẽ báo hiệu điều kiện ngành đang cải thiện so với khung giá gấu, trong khi việc duy trì ổn định trong khoảng 10%-30% giữ rủi ro người bán bị ép buộc vẫn tồn tại.
Hành động giá xung quanh 65.000 USD là tín hiệu thị trường ngay lập tức sau chuỗi "bứt phá" và "rút lui" giữa tháng 7.
Cổ phiếu thợ mỏ là đại diện thời gian thực khác: Dữ liệu Artemis cho thấy các cổ phiếu khai thác niêm yết giảm 12% trong tháng qua, và trong năm ngày, CIFR giảm 20,3%, IREN giảm 18,3%, và WULF giảm 17,3%. Sự yếu kém đó vẫn tồn tại ngay cả khi Bitcoin đã thêm hơn 42 tỷ USD vào vốn hóa thị trường trong cùng khoảng thời gian được đề cập cho sự giảm giá cổ phiếu khai thác.
Sự gia tăng giá trị ví không chỉ là một chỉ số đơn giản.Thợ mỏ cần theo dõi các chỉ số tài chính để đánh giá sức khỏe ngành.Sự biến động giá có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của thợ mỏ.
Tín hiệu Giải tỏa Cung, Không phải Bằng chứng Tích lũy của Thợ mỏ
Tôi coi sự giảm ~36% trong dòng chảy từ thợ mỏ đến sàn giao dịch như một yếu tố giải tỏa cung, không phải là tín hiệu định vị. Nó có thể giảm một dòng chảy có thể nhận diện của việc bán ngay lập tức vào lần kiểm tra lại $65,000, nhưng nó không cho biết những đồng coin đó đã đi đâu, hoặc liệu thợ mỏ có đang là người mua ròng hay chỉ đơn giản là chuyển hướng quyền sở hữu.
Ngưỡng quan trọng là liệu áp lực từ thợ mỏ có cải thiện trong khi các chuyển khoản trên sàn giao dịch vẫn giữ ở mức thấp. Nếu Chỉ số Sức khỏe Tài chính vượt qua 30% và dòng chảy không phục hồi về mức đầu tháng 7, thì cấu trúc bắt đầu trông giống như cấu trúc hơn là do câu chuyện, và $65,000 trở nên ít liên quan đến “ai đang bán” và nhiều hơn về việc liệu nhu cầu giao ngay có thể hấp thụ nguồn cung còn lại mà không có sự phân phối lại từ thợ mỏ.
