بلک‌راک: استفاده از AI برای استیبل‌کوین‌ها و بیت‌کوین
این شرکت "تجارت با سرعت ماشین" را به ریل‌های USDC مانند x402 و Arc مرتبط کرد، در حالی که هشدار داد که شواهد خروجی مدل شبیه‌سازی شده است.
بلک راک می‌گوید که عوامل هوش مصنوعی به سیستم‌های پرداختی نیاز دارند که ماشین‌ها بتوانند به‌طور خودکار از آن‌ها استفاده کنند و این شرکت استیبل‌کوین‌ها را به‌عنوان پول تراکنش و بیت‌کوین را به‌عنوان ذخیره ارزش معرفی می‌کند. شواهد این شرکت بر اساس آزمایش ۹۰۷۲ سناریویی پاسخ‌های LLM است که نشان‌دهنده اختلاف بزرگ بین مدل‌ها و عدم وجود جریان‌های پرداختی برای عوامل است.
تز "تجارت با سرعت ماشین" بلک راک استیبل‌کوین‌ها و BTC را در لایه عامل قرار می‌دهد.
بلک راک یک تقسیم ساده برای یک اقتصاد "عاملی" را پیش می‌برد: استیبل‌کوین‌ها به‌عنوان واحد خرج‌کردنی و بیت‌کوین به‌عنوان دارایی با مدت زمان طولانی.
در یک پست وبلاگی که روز دوشنبه منتشر شد، این شرکت استدلال کرد که عوامل هوش مصنوعیبه این معنا که سیستم‌های نرم‌افزاری که می‌توانند به‌طور خودکار اقدام کنند و فقط متن تولید نکنند، به زیرساخت‌های پرداختی نیاز دارند که بتوانند به‌تنهایی از آن‌ها استفاده کنند و استیبل‌کوین‌ها و سایر دارایی‌های رمزنگاری می‌توانند این نقش را پر کنند.
رابرت میچنیک، رئیس دارایی‌های دیجیتال بلک‌راک،دارایی‌های دیجیتالاین پیامد قابل معامله را به‌عنوان تقاضای زیرساختی، نه یک تیتر یک‌باره "هوش مصنوعی ارز دیجیتال می‌خرد"، مطرح کرد. میچنیک گفت: "با توانمندی بیشتر عوامل هوش مصنوعی و گسترش کاربردهای دنیای واقعی آن‌ها، ممکن است تقاضای فزاینده‌ای برای زیرساخت‌های پرداخت و دارایی طراحی‌شده به‌طور بومی برای تجارت با سرعت ماشین وجود داشته باشد."
از نظر مکانیکی، استدلال بلک‌راک این است که استیبل‌کوین‌ها، توکن‌های رمزنگاری طراحی‌شده برای پیگیری یک ارزش پایدار (معمولاً ۱ دلار)، به عوامل یک واحد حساب و مسیر تسویه قابل پیش‌بینی می‌دهند. بیت‌کوین، در همان چارچوب، در سمت دیگر ترازنامه قرار دارد. بلک‌راک "یک معماری پولی بالقوه بومی هوش مصنوعی را توصیف کرد که در آن استیبل‌کوین‌ها به‌عنوان پول تراکنش و بیت‌کوین به‌عنوان ذخیره ارزش عمل می‌کنند."
این پست همچنین سعی کرد داستان را در مقیاس قرار دهد. بلک‌راک گفت که ارزش بازار در حال گردش استیبل‌کوین‌ها تا سپتامبر ۲۰۲۶ از ۳۰۰ میلیارد دلار عبور کرده است و پیشنهاد کرد که اگر بیشتر تسویه‌ها به شبکه‌های بدون مجوز منتقل شود، بلاک‌چین‌های عمومی که هر کسی می‌تواند تحت قوانین پروتکل تراکنش و اعتبارسنجی کند، تقاضای پایین‌دستی برای فضای بلاک (ظرفیت تراکنش)، خدمات اعتبارسنجی (تولید بلاک و پردازش تراکنش) و هزینه‌های تراکنش وجود دارد.
مدل آزمایش ۹۰۷۲ سناریو واقعاً چه چیزی را نشان داد و چرا میانگین‌ها شکننده هستند
چنگال کمی بلک‌راک به تحقیق خود آن‌ها اشاره نکرد. این شرکت به مطالعه‌ای در مارس ۲۰۲۶ اشاره کرد که توسط موسسه سیاست بیت‌کوین منتشر شده بود، جایی که محقق متیو بویر ۳۶ مدل از آنتروپیک، دیپ‌سیک، گوگل، مینی‌مکس، اوپن‌ای آی و xAI را در ۹۰۷۲ سناریوی باز آزمایش کرد. تنظیمات مهم است زیرا درخواست‌ها ارزها را پیشنهاد نمی‌کردند و پاسخ‌ها را هدایت نمی‌کردند.
در مجموع، بیت‌کوین در ۴۸.۳٪ از پاسخ‌ها ظاهر شد و استیبل‌کوین‌ها در ۳۳.۲٪. بیش از ۹۰٪ از پاسخ‌ها پول دیجیتالی بومی را به پول سنتیترجیح دادند.در آن سناریوها. این مطالعه همچنین "نقش‌ها" را جدا کرد به جای اینکه پول را به عنوان یک سبد واحد در نظر بگیرد: بیت‌کوین با 79.1% به عنوان یک ذخیره ارزش پیشتاز بود، در حالی که استیبل‌کوین‌ها با 53.2% برای پرداخت‌های روزمره پیشتاز بودند.
دریافت این است که پراکندگی وجود دارد. همان مطالعه نشان داد که ترجیح بیت‌کوین از ۹۱.۳٪ در برخی خانواده‌های مدل تا ۱۸.۳٪ در دیگران متغیر است و بویر این تفاوت را به تفاوت‌های هوش مدل، داده‌های آموزشی و روش‌های هم‌راستایی نسبت داد. در عمل، این بدان معناست که میانگین‌های اصلی ممکن است کمتر از این که کدام خانواده مدل یک عامل بر اساس آن ساخته شده است، اطلاعات مفیدی ارائه دهند.
بلک راک همچنین محدودیت‌هایی را برای داده‌ها تعیین کرد. این شرکت هشدار داد که نتایج "پاسخ‌های مدل شبیه‌سازی شده را منعکس می‌کند نه رفتار مشاهده شده‌ی عامل‌ها" و گفتپرداخت عاملیتفعالیت امروز در مقیاس وسیع انجام نمی‌شود. همچنین افزود که بازارهای محاسباتی که این سیستم‌ها بر روی آن‌ها کار می‌کنند هنوز به طور کم‌عمق معامله می‌شوند، یادآوری این که حتی ورودی‌های بالادستی برای استقرار عامل‌ها هنوز بازارهای عمیق و مایع نیستند.
جایی که روایت می‌تواند به معاملات تبدیل شود: USDC/x402، Arc-as-gas و سوالات مربوط به دریافت هزینه
جایی که این موضوع مشخص می‌شود در ریل‌هایی است که بلک‌راک انتخاب کرده است. این پست USDC سیرکل را به عنوان مورد استفاده اولیه و اصلی معرفی کرد برایx402پروتکل پرداخت ماشینی Coinbase که به عنوان امکان‌سنجی پرداخت‌های ماشین به ماشین اشاره شده است. همچنین به شبکه Arc Circle اشاره کرد که در آن USDC به عنوان ارز بومی طراحی شده است.گازدارایی، به معنای توکنی که برای پرداخت هزینه‌های تراکنش استفاده می‌شود.
این تمرکز باعث می‌شود که زیرساخت‌های مرتبط با USDC در مقایسه با ادعاهای گسترده «عاملان از کریپتو استفاده خواهند کرد» در لیست نظارت کوتاه‌مدت تمیزتری باشد. اگر x402 یا Arc متریک‌های استفاده‌ای منتشر کنند که حجم واقعی تسویه‌های عاملی را نشان دهد، روایت دیگر یک آزمایش فکری مدل خروجی نخواهد بود و به یک داستان جریان پرداخت تبدیل می‌شود.
ادعای درجه دوم بلک راک، مبنی بر اینکه تسویه‌های استیبل‌کوین بیشتر در شبکه‌های بدون مجوز تقاضا برای فضای بلاک، اعتبارسنج‌ها و هزینه‌ها را افزایش می‌دهد، از نظر جهت‌گیری شهودی است اما به‌طور خودکار مثبت برای توکن نیست. این شرکت به‌طور صریح اعلام کرد که جذب ارزش به طراحی هزینه، طراحی استیکینگ و حمایت از گاز بستگی دارد، جایی که یک اپلیکیشن یا شخص ثالث هزینه‌ها را پرداخت می‌کند تا کاربر نهایی نیازی به نگه‌داشتن توکن گاز نداشته باشد.
این حالت شکست برای معاملات «هزینه‌ها بالا می‌روند، توکن بالا می‌رود» است: تسویه استیبل‌کوین می‌تواند رشد کند در حالی که تقاضای توکن بومی کم باقی بماند اگر حمایت و مسیریابی هزینه آن را جذب کند.
خوانش من: «تقاضای عامل AI» را به عنوان یک کاتالیزور بلندمدت در نظر بگیرید تا زمانی که جریان‌های واقعی پرداخت ظاهر شوند.
آستانه‌ای که اهمیت دارد این است که آیا پرداخت‌های عاملی «نوپا» به جریان‌های قابل افشا و قابل اندازه‌گیری در ریل‌های پرداخت ماشین خاص تبدیل می‌شوند یا خیر، نه اینکه آیا سبدی از LLMها می‌تواند به نام‌گذاری بیت‌کوین یا استیبل‌کوین‌ها در یک سناریو ترغیب شود. مطالعه BPI به عنوان یک سیگنال جهت‌دار مفید است که پول دیجیتالی بومی برای مدل‌ها قابل درک است، اما فاصله 91.3% تا 18.3% در ترجیح بیت‌کوین یک برچسب هشدار است که «ترجیح AI» ورودی ثابتی نیست.
اگر نقش USDC در x402 و Arc از مورد استفاده نام‌گذاری شده به استفاده گزارش شده منتقل شود، و اگر رشد تسویه استیبل‌کوین به طور فزاینده‌ای بر روی شبکه‌های بدون مجوز به گونه‌ای فرود آید که واقعاً درآمد هزینه را افزایش دهد، آنگاه فرضیه «تجارت با سرعت ماشین» بلک راک به یک داستان تقاضای زیرساخت قابل معامله تبدیل می‌شود به جای یک پوشش روایتی.
