مدیرعامل دلیو به ۱۵ سال حبس به خاطر کلاهبرداری ۷۰ میلیاردی
این حکم همچنین به مجوز تجارت دارایی مجازی که به طور نادرست به دست آمده اشاره میکند و شامل مرجع غیرقابل توضیح ۱۷۵ میلیون دلاری است.
یک دادگاه در کره جنوبی مدیرعامل دلیو، جونگ سانگ-ho، را به ۱۵ سال حبس محکوم کرد پس از اینکه او را به جرم کلاهبرداری مرتبط با حدود ۷۰ میلیارد وون (۴۹.۳ میلیون دلار) داراییهای مجازی محکوم کرد. دادگاه همچنین به یک رقم جداگانه ۱۷۵ میلیون دلاری اشاره کرد بدون اینکه توضیح دهد چگونه این رقم به مقدار خسارت اصلی مربوط میشود.
مدیرعامل دلیو به ۱۵ سال حبس محکوم شد زیرا دادگاه به تقلب ۷۰ میلیارد وونی در زمینه رمزنگاری و صدور مجوز جعلی اشاره کرد.
دیوان جنایی یازدهم دادگاه ناحیه جنوبی سئول، مدیرعامل دلیو، جونگ سانگ-ho را در تاریخ ۱۳ اوت ۲۰۲۶ به ۱۵ سال حبس محکوم کرد پس از اینکه او را به کلاهبرداری از کاربران به مبلغ حدود ۵۰ میلیون دلار در ارزهای دیجیتال گناهکار شناخت.
این محکومیت به اختلاس و استفاده از یک هویت مجازی جعلی مرتبط بود.داراییمجوز تجارت. به زبان ساده، اختلاس به سوءاستفاده از داراییهای سپردهشده به یک مدیر یا کارمند اطلاق میشود. مجوز تجارت داراییهای مجازی، مجوز نظارتی است که یک پلتفرم برای فعالیت قانونی در ارائه خدمات تجارت یا نگهداری ارزهای دیجیتال خاص در یک حوزه قضایی به آن نیاز دارد.
توصیف دادگاه از رفتار متهم به اندازه زیانها بر مجوزها متمرکز بود. دادگاه گفت: "در حین اداره دلیو، [جونگ] به طور نادرست یک مجوز تجارت دارایی مجازی را به دست آورد و به قربانیان تقریباً 70 میلیارد وون [49.3 میلیون دلار] در داراییهای مجازی کلاهبرداری کرد." همچنین مشکل بازگشت سرمایه را به طور مستقیم مطرح کرد: "تعداد زیادی از قربانیان به دلیل این پرونده آسیب اقتصادی قابل توجهی دیدهاند که بازپسگیری آن دشوار است."
برای معاملهگران، آن خط آخر بیشتر از عدد اصلی اهمیت دارد. این موضوع پرونده را به عنوان اجرای قانون به علاوه بازیابی آسیبدیده ترسیم میکند، نه یک مسیر پاک به سمت جبران که میتواند انتظارات طلبکاران را بازنشانی کند.
زمانبندی سقوط دلیو: از پیشنهاد «بانک دارایی دیجیتال» تا مسدود شدن برداشتها و ورشکستگی
دلیو در سال 2022 راهاندازی شد و خود را به عنوان یک "دارایی دیجیتالبانکی که بهره بالایی بر روی سپردههای رمزارزی ارائه میدهد. این پیشنهاد آشناست. همچنین جایی است کهریسک طرف مقابلمتمرکز میشود، زیرا سمت بدهی سپردههای خردهفروشی است در حالی که سمت دارایی اغلب مبهم است.
شکست عملیاتی به سرعت اتفاق افتاد. دلیو در ژوئن 2023 برداشتهای مشتریان را متوقف کرد. روند قانونی زمان بیشتری برد. این شرکت در نوامبر 2024 ورشکستگی اعلام کرد و جونگ در آوریل 2025 به اتهام کلاهبرداری متهم شد.
حکم 2026 حلقه را از فشار پلتفرم به مسئولیت کیفری میبندد. این تشدیدی است که معاملهگران معمولاً زمانی که یک توقف برداشت را به عنوان یک کار تجاری صرفاً مدنی در نظر میگیرند، به آن بها نمیدهند. در کره جنوبی، حداقل در این مورد، حالت شکست در دادگاه ورشکستگی متوقف نشد.
زمینه اجرای گستردهتر هماکنون با پروندههای با پروفایل بالا پر شده است. Terraform Labs در مه 2022 سقوط کرد. همبنیانگذار دو کوان در مونتهنگرو دستگیر شد، به ایالات متحده مسترد شد و در دسامبر 2025 به 15 سال زندان محکوم شد. حکم دلیو در همان مسیر پر از اجرای قانون قرار دارد، حتی اگر الگوی واقعی متفاوت باشد.
مرجع حلنشده 175 میلیون دلاری ‘عدم بازداشت’ و معنای آن برای بار قانونی
خلاصه حکم شامل یک عدد دوم است که بهطور واضح با بقیه پرونده سازگار نیست. حکم دادگاه به عنوان پیروزی بر اتهامات مربوط به اختلاس و استفاده از مجوز تجاری جعلی توصیف شده است، اما همچنین بیان شده است که جونگ “هیچ بازداشتی به خاطر کلاهبرداری از کاربران به مبلغ 175 میلیون دلار دریافت نکرده است.”
آنچه که گم شده است، بافت پیوندی است. سوابق ارائه شده توضیح نمیدهد که آیا 175 میلیون دلار به شمارشهای جداگانه، یک گروه قربانی متفاوت، یک بازه زمانی متفاوت یا یک روند موازی اشاره دارد. همچنین روشن نمیکند که آیا تجدیدنظر وجود دارد، چه جبران خسارتی ممکن است دستور داده شود، یا چه داراییهایی برای ضبط یا بازیابی شناسایی شدهاند.
این ابهام برای طرفهای مقابل جنبهی آکادمیک ندارد. اگر رقم بزرگتر به مواجههی حلنشدهای اشاره داشته باشد، میتواند روایتهای طلبکاران را ناپایدار نگه دارد و هرگونه علامتگذاری واضح از ضررها را به تأخیر بیندازد. اگر این یک جزئیات رویهای مرتبط با استانداردهای بازداشت باشد و نه گناه، هنوز هم نشان میدهد که بار قانونی به طور کامل در یک عدد نهایی بسته نشده است.
سیگنالهای بعدی مشخص رویهای هستند. هرگونه تجدیدنظر از سوی جانگ، ریسک زمانبندی را افزایش میدهد. روشنسازی دادستانی در مورد مرجع ۱۷۵ میلیون دلاری، دامنهی مسئولیتهای بالقوه را تنگتر میکند. بهروزرسانیهای متولی یا دادگاه مرتبط با ورشکستگی دلیو در نوامبر ۲۰۲۴، اولین جایی خواهد بود که باید برای انتظارات بازیابی کمی جستجو کرد.
چرا این حکم برای ریسک طرف مقابل کره اهمیت دارد
آستانهای که در اینجا اهمیت دارد، سرخط ۱۵ ساله نیست. بلکه این دادگاه است که محکومیت را به مجوز تجارت دارایی مجازی که بهطور نادرست بهدست آمده و همچنین اختلاس مرتبط میکند. این وضعیت مجوز را به یک ورودی ریسک زنده برای طرفهای مقابل در معرض کره تبدیل میکند، زیرا رفتار نادرست ادعایی بهعنوان مجوز برای فعالیت تلقی میشود، نه فقط نتایج بد تجاری.
سیم زنده دیگر خط ۱۷۵ میلیون دلاری «بدون بازداشت» است که توضیحی ندارد. اگر این عدد بدون توضیح باقی بماند، بار قانونی برای طلبکاران و هر کسی که سعی در مدلسازی بازیابی دارد، نامنظم باقی میماند. این حکم از نظر عملی اهمیت دارد اگر باعث شود پلتفرمها و طرفهای مقابل، ریسک کره را در اطراف ادعاهای مجوز و دامنه قانونی حلنشده، نه فقط ارقام ضرر سرخطی، مجدداً قیمتگذاری کنند.
