SEC از شرکت Mining Automatic و بنیانگذار آن شکایت کرد
شکایت ادعا میکند که تنها حدود ۱۳٪ از سرمایههای سرمایهگذاران به استخراج اختصاص یافته و پرداختها تا مارس ۲۰۲۵ متوقف شده است با بیش از ۲۰ میلیون دلار پرداختنشده.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده علیه Mining Automatic و بنیانگذار آن، زان شیخ، شکایت کرد و ادعا کرد که یک کمپین جمعآوری سرمایه ۲۲ میلیون دلاری بر اساس بازدههای ماهانه "ضمانتشده" از استخراج ارزهای دیجیتال راهاندازی کرده است. این شکایت ادعا میکند که بیشتر وجوه از استخراج منحرف شده و پرداختهای سرمایهگذاران تا مارس ۲۰۲۵ متوقف شده است، در حالی که بیش از ۲۰ میلیون دلار از اصل سرمایه هنوز پرداخت نشده است.
نکات کلیدی
- یک شکایت جدید SEC ادعا میکند که Mining Automatic و بنیانگذار آن، زان شیخ، ۲۲ میلیون دلار از طریق ارائه بازدههای ماهانه ضمانتشده مرتبط با استخراج ارزهای دیجیتال جمعآوری کردهاند.داراییاستخراج.
- پنجره جمعآوری سرمایه ادعا میشود که از ژوئن ۲۰۲۳ تا مه ۲۰۲۵ ادامه داشته و شامل بیش از ۳۸۰ سرمایهگذار از طریق شرکت Bright Vision Distribution LLC مستقر در ماساچوست است.
- فقط حدود ۱۳٪ از وجوه سرمایهگذاران به ادعای استخراج عملیات استخراج هزینه شده است و بقیه به بازاریابی، هزینههای شخصی و پروژههای نامربوط اختصاص یافته است.
- پرداختهای سرمایهگذاران به ادعای مارس ۲۰۲۵ متوقف شده است و SEC میگوید هیچ سرمایهگذاری اصل سرمایه را بازیابی نکرده و بیش از ۲۰ میلیون دلار هنوز پرداخت نشده است.
شکایت SEC به هدف بازدههای "ضمانتشده" استخراج Mining Automatic
SEC علیه کسبوکار سرمایهگذاری استخراج ارزهای دیجیتال Mining Automatic و بنیانگذار آن، زان شیخ، شکایت کرد و ادعا کرد که این عملیات ۲۲ میلیون دلار از سرمایهگذاران جمعآوری کرده است با وعده بازدههای ماهانه "ضمانتشده" از استخراج داراییهای دیجیتال. SEC همچنین شرکت Bright Vision Distribution LLC مستقر در ماساچوست را به عنوان اپراتور پشت Mining Automatic معرفی کرد.
شکایت، پیشنهاد را به عنوان یک رویکرد رو به مصرفکننده توصیف میکند.بازدهیک پوشش حول اقتصاد استخراج، اما این مورد را بر اساس اعداد دقیق قرار میدهد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ادعا میکند که تنها حدود ۱۳٪ از وجوه سرمایهگذاران برای عملیات استخراج هزینه شده است و بقیه برای بازاریابی، هزینههای شخصی و پروژههای غیرمرتبط استفاده شده است.
برای معاملهگران، سیگنال بیشتر به دستهبندی مربوط میشود تا به یک اپراتور کوچک. زبان "بازده تضمینی" مرتبط با استخراج به عنوان یک سبد اجرایی با ریسک بالا در نظر گرفته میشود و این نهاد از ریاضیات هزینه و جریان نقدی برای استدلال استفاده میکند که پرداختهای تبلیغ شده قابل حمایت نبودهاند.
درون فاصله ادعایی جریان نقدی: ۱.۱ میلیون دلار درآمد استخراج در مقابل ۱.۸ میلیون دلار پرداخت شده
کمیسیون بورس و اوراق بهادار ادعا میکند که این عملیات حدود ۱.۱ میلیون دلار از استخراج ارز دیجیتال کسب کرده در حالی که به سرمایهگذاران تقریباً ۱.۸ میلیون دلار به عنوان بازده ادعا شده پرداخت کرده است. این فاصله مهم است زیرا به سوال اصلی مربوط میشود که آیا بازدهها ناشی از فعالیتهای تجاری بوده یا سرعت جمعآوری سرمایه.
در شکایت، SEC ادعا میکند که کسری به این معنی بود که برخی پرداختها با پول سایر سرمایهگذاران تأمین شده است و این طرح "برخی از ویژگیهای یک طرح پانزی" را دارد. در عمل، یک طرح پانزی ساختاری است که پرداختها به سرمایهگذاران قبلی با استفاده از پول سرمایهگذاران جدید به جای سود واقعی کسب و کار تأمین میشود.
توقف پرداخت در مارس 2025، دومین بخش از چارچوب SEC است. این توقف، همراه با ادعای عدم تطابق درآمد و پرداخت، استدلال این نهاد را تقویت میکند که خسارات ساختاری بودهاند و نه ناشی از یک مشکل عملیاتی موقتی.کاهش سرمایه.
جایی که به ادعای پول رفته است: ~13% به استخراج، 7 میلیون دلار به تبلیغات، ادعاهای هزینههای شخصی
در مورد استفاده از وجوه، SEC ادعا میکند که Mining Automatic حدود ۷ میلیون دلار برای تبلیغات به منظور جذب سرمایهگذاران جدید هزینه کرده است. شکایت همچنین ادعا میکند که شیخ از وجوه سرمایهگذاران برای املاک و مستغلات، وسایل نقلیه، سرگرمی و انتقال به حسابهای بانکی شخصی خود استفاده کرده است.
ادعای آسیب سرمایهگذاران صریح است. بهطور ادعایی، Mining Automatic از مارس 2025 پرداخت سرمایهگذاران را متوقف کرده و کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) میگوید هیچیک از آنها سرمایهگذاری اولیه خود را بازنگرفتهاند. طبق شکایت، بیش از 20 میلیون دلار اصل سرمایه هنوز پرداخت نشده است.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در حال درخواست بازپسگیری، جریمههای مدنی و دستورهای دائمی است، به همراه احکامی که شیخ را از فروش اوراق بهادار یا خدمت به عنوان افسر یا مدیر یک شرکت عمومی منع میکند. بازپسگیری، بازپرداختی است که به موجب حکم دادگاه برای سودهای به دست آمده بهطور غیرقانونی تعیین میشود. یک دستور دائمی، حکمی از دادگاه است که بهطور دائمی انجام برخی رفتارها را ممنوع میکند.
چرا این پرونده برای روایتهای بازده و استخراج در بازارهای رمزارز ایالات متحده اهمیت دارد
این پرونده در حالی مطرح میشود که SEC در حال پیشبرد نوشتن قوانین به موازات اجرای آن است. برنامه استراتژیک این سازمان برای سالهای ۲۰۲۶ تا ۲۰۳۰ که در ژوئن ۲۰۲۶ منتشر شد، فناوری بلاکچین را شناسایی کرده است،توکنسازیو زیرساخت بازار کریپتو را به عنوان اولویتهای بلندمدت در حالی که حفاظت از سرمایهگذاران را تأیید میکند.
در ژوئیه ۲۰۲۶، برنامهریزی قوانین SEC پیشنهاد قوانینی برای دلالان-کارگزاران کریپتو را ارائه داد،داراییهای دیجیتالدر بورسهای اوراق بهادار ملی و سیستمهای معاملاتی جایگزین (ATS) معامله میشود و معافیتها و پناهگاههای امن بالقوه برای برخی از پیشنهادات داراییهای دیجیتال وجود دارد. یک ATS یک مکان معاملاتی تحت نظارت است که خریداران و فروشندگان را خارج از بورس اوراق بهادار ملی سنتی تطبیق میدهد.
یک پناهگاه امن قانونی است که مسیر رعایت مشخصی را فراهم میکند که در صورت برآورده شدن شرایط خاص، ریسک قانونی را کاهش میدهد.
ناشناختههای فوری به لحاظ رویهای و استراتژیک هستند. این متن مشخص نمیکند که محل دادگاه، شماره پرونده، یا اینکه آیا SEC درخواست کمک اضطراری مانند مسدود کردن دارایی، دریافتکننده، یا دستور restraining داشته است یا خیر. همچنین هیچ واکنش عمومی از Mining Automatic، Bright Vision Distribution LLC، یا Shaikh وجود ندارد که وضعیت توافق و استراتژی دعاوی را نامشخص میگذارد.
در سمت سیاست، انتظار میرود که قانون شفافیت بازار دارایی دیجیتال قبل از تعطیلات آگوست با یک رأی کلیدی در سنا مواجه شود. اگر این زمانبندی تغییر کند، میتواند نحوه ارزیابی ریسک قضایی SEC در مقابل CFTC را برای شرکتکنندگان بازار تغییر دهد، حتی در حالی که اقدامات اجرایی ادامه دارد.
سیگنال قابل معامله فشار اجرایی بر روی بستههای "بازده تضمینی" است.
من این را به عنوان فشار اجرایی هدفمند بر روی یک سبک بستهبندی خاص میدانم، نه یک اتهام گسترده به اقتصاد استخراج. SEC به نسبتهای ساده و قابل فهمی که معاملهگران درک میکنند تکیه کرده است: تنها ~13% از وجوه به ادعای استخراج رفته است، درآمد استخراج به مبلغ 1.1 میلیون دلار در مقابل ~1.8 میلیون دلار پرداخت شده ادعا شده است، و پرداختها با بیش از 20 میلیون دلار اصل هنوز پرداخت نشده متوقف شده است. این نهاد در حال ساختن یک روایت است که محصول نمیتوانست مانع نرخ وعده داده شده خود را بدون ورود مداوم نقدینگی عبور کند.
آستانهای که مهم است این است که آیا SEC فراتر از درمانهای مدنی استاندارد به کمک اضطراری میرسد و آیا هشدارهای سرمایهگذاران پیدرپی یا موارد مشابه شروع به تجمع حول بازاریابی "بازده تضمینی" میکنند. اگر این الگو حفظ شود، تنظیمات به نظر ساختاری میرسد تا روایتمحور، و تأثیر عملی آن هزینههای بالاتر انطباق و جمعآوری سرمایه برای هر برنامه استخراج یا بازدهی که از زبان قطعیت استفاده میکند، خواهد بود.
