کره جنوبی: ۴۰+ تحقیق در مورد تجارت ناعادلانه کریپتو
نهاد نظارتی ۳۰ ارجاع، ۲۵ مظنون از ژوئیه ۲۰۲۴ را ذکر کرد و میانگین سودهای ادعایی نزدیک به ۱.۴ میلیارد وون برای هر مورد را اعلام کرد.
مقامات مالی کره جنوبی در دو سال گذشته بیش از ۴۰ مورد از معاملات ناعادلانه ارزهای دیجیتال را بررسی کردهاند، از جمله دستکاری بازار و معاملات کلاهبردارانه. کمیسیون خدمات مالی این کشور، تصویر اجرایی را با تلاش اعلام شده برای تقویت نظارت و پایش بازار مبتنی بر هوش مصنوعی ترکیب کرده است.
نکات کلیدی
- در دو سال گذشته، بیش از ۴۰ مورد از معاملات ناعادلانه رمزارز در کره جنوبی مورد بررسی قرار گرفت که شامل دستکاری و معاملات تقلبی بود.
- از آنجا که مجازیداراییقانون حمایت از کاربران در ژوئیه 2024 به اجرا درآمد، 30 مورد گزارش یا به نهادهای تحقیقاتی ارجاع داده شد و 25 مظنون شناسایی شدند.
- میانگین سودهای غیرقانونی ادعایی حدود ۱.۴ میلیارد وون (تقریباً ۹۴۰,۰۰۰ دلار) ذکر شده است که این رفتار را بهعنوان یک موضوع اقتصادی مهم قالببندی میکند.
- مقامات نشانههایی از نظارت دقیقتر بر بازارهای مبتنی بر هوش مصنوعی و پایش پیشگیرانه مناطق "پرخطر" را اعلام کردند.
تصویر کلی دو ساله اجرای FSC: بیش از ۴۰ تحقیق در مورد تجارت ناعادلانه
کمیسیون خدمات مالی (FSC) از پیامهای سالگرد دوم قانون حمایت از کاربران داراییهای مجازی کره جنوبی برای ارائه آمار دقیق در مورد اجرای قانون استفاده کرد. رئیس FSC، لی اوگ-وان، گفت که مقامات بیش از ۴۰ مورد از معاملات ناعادلانه را در دو سال گذشته بررسی کردهاند، از جمله دستکاری بازار و معاملات کلاهبرداری ارزهای دیجیتال.
لی همچنین فاش کرد که 30 مورد از این موارد به مراجع تحقیقاتی گزارش شده یا ارجاع داده شدهاند و مقامات از زمان اجرایی شدن قانون در ژوئیه 2024، 25 مظنون را شناسایی کردهاند. این پست تعداد دقیقی فراتر از "بیش از 40" ارائه نکرد و همچنین تفکیکی بر اساس دستهبندی ارائه نداد.
برای شرکتکنندگان در بازار، توالی اهمیت دارد. با پیوند زدن سالگرد به تعداد موارد، ارجاعات و شناسایی مظنونین، FSC سیگنال میدهد که این عمل به عنوان یک رژیم اجرایی فعال در نظر گرفته میشود نه یک چارچوب انطباقی منفعل.
لی گفت که میانگین سودهای غیرقانونی حدود 1.4 میلیارد وون (حدود 940,000 دلار) بوده است. نهاد نظارتی جزئیات روششناسی پشت این میانگین را مشخص نکرد، اما این عدد به چارچوببندی این موارد به عنوان موارد اقتصادی معنادار کمک میکند که میتواند از اولویتگذاری ادامهدار تحقیقات تجارت ناعادلانه حمایت کند.
قانون حمایت از کاربران داراییهای مجازی چه چیزی از VASPها میخواهد
قانون حمایت از کاربران داراییهای مجازی به منظور حفاظت از کاربرانی طراحی شده است که داراییهای رمزارزی را با ارائهدهندگان خدمات دارایی مجازی (VASPs)، از جمله صرافیها و نگهدارندگان، خریداری و ذخیره میکنند. طبق این قانون، VASPها ملزم به جدا کردن سپردههای کاربران و داراییهای مجازی از داراییهای شرکتی هستند و سپردههای مشتریان باید در بانکها نگهداری شوند.
این قانون همچنین به رفتارهای تجاری غیرقانونی از جمله معاملات داخلی، معاملات شستشو و دستکاری بازار هدف میزند. این قانون اختیارات FSC را برای نظارت و بازرسی از VASPها گسترش میدهد که اساس قانونی برای ارقام اجرایی است که اکنون در حال انتشار است.
جزئیات گمشده، جزئیات عملی است که معاملهگران بیشتر به آن اهمیت میدهند. این بهروزرسانی نام مکانها یا توکنها را ذکر نمیکند و مشخص نمیکند که آیا میانگین 1.4 میلیارد وون در تمام موارد تحقیق شده اعمال میشود یا فقط در زیرمجموعه ارجاع شده.
گسترش نظارت AI و جایی که بررسیها میتواند تشدید شود
لی تأثیر این عمل را به عنوان آوردن بازاری که قبلاً کمتر نهادی شده بود "به دایره قانون" توصیف کرد و نوشت: "امروز دومین سالگرد تصویب قانون حمایت از کاربران داراییهای مجازی است... این زمان معناداری بود که بازار داراییهای مجازی را که در آن زمان خارج از چارچوب نهادی بود، به دایره قانون آورد و فرصتی برای ایجاد یک سیستم حمایت از کاربران برای داراییهای مجازی فراهم کرد."
سیگنال پیشرو برای نقدینگی ابزارها هستند. لی افزود: "ما به تقویت سیستمهای نظارت و تحقیق بازار مبتنی بر AI ادامه خواهیم داد و به طور فعال به مناطق پرخطر پاسخ خواهیم داد."
این به معنای شدت بالاتر نظارت بر رفتار دفتر سفارش در بازار کره جنوبی است، حتی اگر نهاد ناظر هنوز تعریف نکرده باشد که "مناطق با ریسک بالا" در عمل به چه معناست. کاتالیزورهای بعدی افشاگریهای پیگیری هستند که نام صرافیها/VASPs، توکنها یا نتایج پروندههای مرتبط با 30 مورد اشاره شده را مشخص میکنند، به علاوه هرگونه راهنمایی جدیدی که توصیف کند چگونه نظارت مبتنی بر هوش مصنوعی به کار گرفته خواهد شد.
معاملهگران همچنین باید بهدنبال بهروزرسانیهای تدریجی اجرای قوانین باشند که مجموعها را فراتر از "بیش از 40" ببرد و نشانههایی از چکهای انطباق سختتر مرتبط با تفکیک و الزامات سپرده بانکی را رصد کنند.
چگونه ریسک مرتبط با کره را از اینجا معامله کنم
من این را به عنوان یادآوری ریسک اجرای قوانین برای نقدینگی مرتبط با کره در نظر میگیرم، نه یک تیتر واحد که اصول را به طور ناگهانی تغییر دهد. FSC به طور عمدی تعداد پروندهها، ارجاعات و شناسههای مظنون را به همراه سالگرد قانون منتشر میکند، که به نظر میرسد پیامی به مکانها و سازندگان بازار است که رژیم فعال و قابل اندازهگیری است.
آستانهای که مهم است این است که آیا نهاد ناظر شروع به نامگذاری مکانها، توکنها یا نتایج برای 30 پرونده ارجاع شده میکند و آیا نظارت هوش مصنوعی به تغییرات قابل مشاهده در میکروساختار بازار مانند نظارت دقیقتر بر الگوهای تجارت شستشو و رفتار شبیه به فریب ترجمه میشود.
اگر جزئیات افشاگری افزایش یابد و چکهای انطباق در اطراف قوانین تفکیک و سپرده بانکی سختتر شود، این وضعیت شروع به به نظر رسیدن ساختاری به جای داستانی میکند، با تأثیر عملی که به عنوان اصطکاک بالاتر برای جریانهای مشکوک و ریسک تیتر پایدارتر در اطراف دفتر سفارشهای مبتنی بر KRW ظاهر میشود.
