Bitcoin ने $58,035 पर पहुंचकर $600M की लिक्विडेशन की

Bitcoin बिटस्टैम्प पर वॉल स्ट्रीट के खुलने पर $58,035 तक गिर गया, जो सितंबर 2024 के बाद का सबसे निचला स्तर है, क्योंकि मई में अमेरिका का PCE महंगाई दर साल-दर-साल 4.1% के तीन साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। यह गिरावट तेज शेयर बाजार की अस्थिरता के साथ मेल खाती है और एक घंटे में लगभग $600 मिलियन के क्रॉस-क्रिप्टो लिक्विडेशन के साथ, $60,000 और जून के मासिक समापन पर ध्यान केंद्रित कर रही है।

मुख्य निष्कर्ष

• बीटीसी/USD बिटस्टैम्प पर $58,035 पर कारोबार कर रहा है, जो सितंबर 2024 में आखिरी बार देखा गया था और इसे 21 महीने का नया निचला स्तर बताया गया है।
• मई में अमेरिका का PCE महंगाई 4.1% सालाना दर्ज की गई, जिसमें हेडलाइन PCE में 0.4% महीने-दर-महीने और कोर PCE में 0.3% महीने-दर-महीने की वृद्धि हुई। कोर PCE 3.4% सालाना था।
• लगभग $600 मिलियन क्रॉस-क्रिप्टोलिक्विडेशनCoinGlass के अनुसार, बिकवाली के दौरान एक ही घंटे में हिट।
• अमेरिकी शेयर बाजार अस्थिर खुला, Nasdaq 100 30 मिनट में 2% गिर गया जबकि Nasdaq Composite 0.5% नीचे था और S&P 500 थोड़ी बढ़त में था।

PCE आश्चर्य ने जोखिम वाले संपत्तियों को प्रभावित किया क्योंकि Bitcoin ने $58,035 को छुआ।

बिटकॉइन का नीचे जाना एक मैक्रो उत्प्रेरक के साथ समयबद्ध था, न कि किसी क्रिप्टो-विशिष्ट शीर्षक के साथ। 25 जून को वॉल स्ट्रीट के खुलने के दौरान, BTC/USD बिटस्टैम्प पर $58,035 तक गिर गया, ट्रेडिंगव्यू के अनुसार, जो सितंबर 2024 के बाद का इसका सबसे निचला स्तर है और एक नया 21-महीने का निचला स्तर है।

उत्प्रेरक मई व्यक्तिगत उपभोग व्यय (PCE) मूल्य सूचकांक था, जो कि आर्थिक विश्लेषण ब्यूरो द्वारा प्रकाशित एक अमेरिकी महंगाई माप है जो सीधे फेडरल रिजर्व नीति की अपेक्षाओं में योगदान करता है। BEA की रिलीज ने मई PCE महंगाई को वर्ष दर वर्ष 4.1% पर रखा, जो तीन साल का रिकॉर्ड है। महीने में, शीर्ष PCE 0.4% बढ़ा, जबकि कोर PCE, जो खाद्य और ऊर्जा को हटा देता है ताकि अंतर्निहित महंगाई को ट्रैक किया जा सके, 0.3% बढ़ा। कोर PCE वर्ष दर वर्ष 3.4% था।

शेयर बाजार ने इसे शांतिपूर्वक नहीं लिया। नास्डैक 100 ने खुलने के पहले 30 मिनट में 2% गिरावट दर्ज की, और कोबेसी पत्र ने इसकी गति को इस तरह से संक्षेपित किया: "क्या चार्ट है।" लेखन के समय, नास्डैक समग्र 0.5% नीचे था जबकि S&P 500 थोड़ा सकारात्मक था।

यहां जो बात ध्यान देने योग्य है वह है संरेखण। एक गर्म महंगाई प्रिंट, नास्डैक में तेज जोखिम-से-फिरने की प्रवृत्ति, और बिटकॉइन का उसी समय में एक नए चक्र के निचले स्तर को टैग करना वह प्रकार का सहसंबंध है जिसे व्यापारी सम्मान देते हैं क्योंकि यह आमतौर पर स्थिति और तरलता को दर्शाता है, कथा को नहीं।

लेवरेज फ्लश: गिरावट के दौरान $600 मिलियन की घंटेवार परिसमापन

यह चाल केवल नीचे की ओर नहीं गई। यह तेज हो गई।

कॉइनग्लास ने गिरावट के दौरान एक घंटे में लगभग $600 मिलियन के क्रॉस-क्रिप्टो परिसमापन दर्ज किए। परिसमापन तब होते हैं जब लीवरेज वाले व्यापारी अब मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा नहीं करते हैं। व्यावहारिक रूप से, इसका मतलब हैबाजार आदेशजो गिरते टेप में हिट होते हैं, जो एक नियंत्रित बिक्री को एक कैस्केड में बदल सकता है।

यह दूसरा क्रम का प्रभाव है जो बाजार संरचना के लिए महत्वपूर्ण है। जब परिसमापन बढ़ते हैं, तो मूल्य खोज अधिकतर विवेकाधीन विक्रेताओं के बारे में कम और यांत्रिक प्रवाह के बारे में अधिक हो जाती है। यह एक साथ दो चीजें करने की प्रवृत्ति रखता है।

पहले, यह कीमत को उन स्तरों के माध्यम से धकेलता है जो सामान्यतः बोली आकर्षित करते हैं, क्योंकि मजबूर बिक्री तरलता के प्रकट होने की प्रतीक्षा नहीं करती। दूसरा, यह व्यापारियों के लिए उछाल की व्याख्या करने के तरीके को बदलता है। एक परिसमापन फ्लश के बाद का उछाल वास्तविक हो सकता है, लेकिन यह मजबूर विक्रेताओं के हटने के बाद एक वैक्यूम प्रभाव भी हो सकता है।

यहाँ का तथ्य पैटर्न साफ है। BTC ने $58,035 पर पहुँचकर लिक्विडेशन बर्स्ट को प्रिंट किया। यह यह साबित नहीं करता कि यह निचला स्तर "वास्तविक" निचला स्तर है, लेकिन यह बताता है कि यह मूव क्यों एक ट्रैपडोर की तरह दिख रहा था।

$60K ब्रेक पर ध्यान: कमजोर समर्थन, 50-महीने का EMA, और $55K लक्ष्य

निम्न स्तर पर, बाजार तुरंत स्तरों पर वापस आ गया। पिवट $60,000 है, और इसके चारों ओर का स्वर "समर्थन" से "समस्या" में बदल गया है।

रेकट कैपिटल ने $60,000 समर्थन को "स्पष्ट रूप से कमजोर" बताया, और यह वाक्यांश महत्वपूर्ण है क्योंकि यह स्तर को बाइनरी के बजाय खराब होते हुए दर्शाता है। दूसरे शब्दों में, बाजार को $60K को खोया हुआ मानने के लिए एक नाटकीय ब्रेकडाउन कैंडल की आवश्यकता नहीं हो सकती है। बार-बार की असफलताएँ और सतही बाउंस इसे कर सकते हैं।

रेकट कैपिटल ने 50-महीने की गुणात्मकमूविंग एवरेज(EMA) को "अगला नया प्रतिरोध बनने के लिए संकेतित" कहा गया है, और वर्तमान व्यवहार की तुलना 2022 से की गई है। 50-महीने का EMA एक दीर्घकालिक प्रवृत्ति संकेतक है जो 50 महीनों में कीमत का औसत निकालता है। जब कीमत इसके नीचे होती है, तो वह रेखा गतिशील प्रतिरोध के रूप में कार्य कर सकती है, विशेष रूप से यदि व्यापारी इसे उन स्थानों के संदर्भ के रूप में उपयोग करना शुरू करते हैं जहां रैलियां रुकती हैं।

लेख ने $65,000 के आसपास प्रतिरोध के बनने की संभावना को भी रूपरेखा में रखा, लेकिन मुख्य बिंदु शर्तीय है। वह प्रतिरोध केवल तब मायने रखता है जब कीमत पुनः प्राप्त करने का प्रयास करती है और असफल होती है। असफल पुनः प्राप्तियाँ अक्सर प्रारंभिक टूटने की तुलना में अधिक जानकारीपूर्ण होती हैं क्योंकि वे दिखाती हैं कि आपूर्ति कहाँ रक्षा करने के लिए तैयार है।

नुकसान की ओर, STABL एजेंसी के सह-संस्थापक नील्स क्लावेर ने कहा कि BTC/USD “इस भालू बाजार के अंतिम चरण की ओर बढ़ता हुआ प्रतीत होता है,” और जोड़ा: “$55K लक्ष्य बना हुआ है।” यह एक व्यापारी का लक्ष्य है, जो पुष्टि की गई संरचना नहीं है, लेकिन यह तब प्रासंगिक हो जाता है जब बाजार पहले से ही एक प्रमुख मनोवैज्ञानिक स्तर के नीचे व्यापार कर रहा हो और तरलता कम हो।

जून मासिक बंद अगली पुष्टि बिंदु के रूप में

अगला चेकपॉइंट एक अंतर्दिन नहीं हैविक. यह जून मासिक बंद है।

रेकट कैपिटल ने उस बंद के लिए निकट-अवधि रोडमैप को जोड़ा, लिखते हुए: “एक बार जब जून मासिक बंद होता है, तो हम जानेंगे कि जुलाई किस कीमत से संभावित रूप से एक पोस्ट-ब्रेकडाउन राहत रैली में कूद सकता है।” मासिक बंद महत्वपूर्ण होते हैं क्योंकि वे एक महीने की स्थिति को एक प्रिंट में संकुचित करते हैं जिसका उपयोग तकनीकी व्यापारी पुष्टि करने के लिए करते हैंब्रेकआउटया ब्रेकडाउन।

अब तीन चीजें ध्यान में हैं।

एक, क्या BTC ब्रेकडाउन के बाद $60,000 को पुनः प्राप्त कर सकता है और उसे बनाए रख सकता है और “स्पष्ट रूप से कमजोर” समर्थन विशेषण। दो, क्या $600 मिलियन प्रति घंटे के फ्लश के बाद तरलीकरण की तीव्रता जारी रहती है, जो संकेत देगा कि डेलिवरेजिंग अभी भी प्रगति में है न कि बड़े पैमाने पर साफ किया गया है। तीन, BTC अगली प्रमुख अमेरिकी मुद्रास्फीति और मैक्रो रिलीज के साथ शेयरों के साथ कैसे व्यापार करता है 4.1% वर्ष-दर-वर्ष PCE झटके के बाद, क्योंकि दिन की टेप ने पहले ही दिखाया कि क्रिप्टो जोखिम कॉम्प्लेक्स के साथ चल रहा है।

$60K के चारों ओर मैक्रो शॉक बनाम 'मैनिपुलेशन' नारेटिव

मैं "हेरफेर" की बात को खारिज नहीं कर रहा, लेकिन मैं इसका पूरा मूल्य भी नहीं चुका रहा हूँ।

छद्म नाम वाले व्यापारी किला ने कहा कि स्तर के नीचे गिरावट को इंजीनियर किया गया था, उन्होंने कहा “$BTC हेरफेर के चरण में है” और जोड़ा: “हर बार जब $BTC $60K के नीचे व्यापार करता है, वह हमारे लिए महत्वपूर्ण $60K स्विंग लो के नीचे हेरफेर है जो साप्ताहिक और तिमाही पर है।” किला ने यह भी दावा किया: “बिल्कुल यही कारण है कि ऑर्डरबुक हमारे नीचे भरी हुई है।”

यहाँ वह सब कुछ है जिस पर मैं साक्ष्य के लिए आधारित हो सकता हूँ। हमारे पास BEA से तीन साल का उच्चतम 4.1% YoY PCE प्रिंट है, एक तेज 2%ड्रॉडाउननैस्डैक 100 में पहले 30 मिनट में, और CoinGlass से $600 मिलियन का लिक्विडेशन घंटा, जब BTC ने TradingView पर $58,035 का मूल्य छापा। यह एक संगत मैक्रो-से-क्रिप्टो ट्रांसमिशन तंत्र है: महंगाई का आश्चर्य दरों की कहानी को कड़ा करता है, शेयरों में अंतर आता है।अस्थिरता, और लीवरेज्ड क्रिप्टो पोजिशनिंग को बाहर निकाला जाता है।

इसके विपरीत, हेरफेर के दावे का समर्थन उपलब्ध तथ्यों में सत्यापित प्रमाण से नहीं किया गया है। "नीचे ढेर किया गया ऑर्डरबुक" वास्तविक हो सकता है, लेकिन यह खंडित तरलता में एक मृगतृष्णा भी हो सकता है, या बस व्यापारियों द्वारा एक गोल संख्या के चारों ओर स्टॉप और बोली लगाने का स्वाभाविक परिणाम हो सकता है।

तो मैं इसे दो परिदृश्यों के रूप में ढाल रहा हूँ जिनमें स्पष्ट अमान्यकरण बिंदु हैं।

परिदृश्य A मैक्रो झटका और लीवरेज अनवाइंड की कहानी है। इस मामले में, लिक्विडेशन स्पाइक एक्सेलेरेंट है, और बाजार का अगला संकेत यह है कि क्या मजबूर बिक्री कम होती है। पुष्टि इस तरह दिखेगी कि लिक्विडेशन की तीव्रता $600 मिलियन घंटे के बाद सामान्य हो जाती है और BTC टूटे हुए पिवट के चारों ओर स्थिर हो जाता है, जिसमें $60,000 एक स्तर के रूप में कार्य करता है जिसे पुनः प्राप्त किया जा सकता है और बनाए रखा जा सकता है।

परिदृश्य B $60,000 के चारों ओर निचोड़-क्षेत्र की कहानी है। इसके लिए, मुझे यह देखने की आवश्यकता होगी कि बार-बार, तेज़ $60K के नीचे की जांचें होती हैं जो नीचे की ओर बढ़ने में विफल रहती हैं, भले ही मैक्रो शत्रुतापूर्ण बना रहे, साथ ही $60K के ऊपर लंबे समय तक व्यापार करने में लगातार असमर्थता हो। यह पैटर्न यह सुझाव देगा कि कोई कीमत को परिसमापन-समृद्ध बैंड में बनाए रखने से लाभान्वित हो रहा है।

किसी भी तरह से, बाजार आपको बता रहा है कि उसे क्या महत्वपूर्ण है। PCE प्रिंट ने स्वर सेट किया, परिसमापन घंटे ने दिखाया कि कितना भीड़भाड़ वाला लीवरेज था, और $60,000 अब वह रेखा है जहां अगला कदम मान्यता प्राप्त करता है या अस्वीकृत होता है। मुख्य सिद्धांत की पुष्टि होती है यदि BTC जून की मासिक बंद में $60,000 को पुनः प्राप्त करने और बनाए रखने में विफल रहता है जबकि परिसमापन दबाव प्रारंभिक $600 मिलियन फ्लश के बाद ऊंचा बना रहता है।

स्रोत

• आर्थिक विश्लेषण ब्यूरो
• ट्रेडिंगव्यू
• कॉइनग्लास