VELVET में 29% की बढ़त, ओपन इंटरेस्ट $42M पर पहुंचा

VELVET ने प्रेस समय पर पिछले 24 घंटों में 29% की वृद्धि की, क्योंकि स्थायी स्थिति शुद्ध शॉर्ट से शुद्ध लॉन्ग में बदल गई और शॉर्ट लिक्विडेशन तेज हो गए। ओपन इंटरेस्ट 79% बढ़कर लगभग $42 मिलियन हो गया, जो एक रैली को बढ़ावा दे रहा है जो पहले से ही 7 जुलाई से 80% से अधिक बढ़ चुकी है।

मुख्य बिंदु

• VELVET ने प्रेस समय पर पिछले 24 घंटों में 29% की वृद्धि की, जो जुलाई की शुरुआत की अपट्रेंड को बढ़ा रहा है।
• होल्डर वॉलेट जुलाई में 22,830 से बढ़कर 25,450 हो गए, जिसने पिछले 24 घंटों में एक नया ऑल-टाइम हाई स्थापित किया।
• स्थायी फंडिंग दिन के पहले नकारात्मक से बदलकर लेखन के समय लगभग 0.0023% हो गई, जो लॉन्ग पोजिशनिंग की ओर एक बदलाव को दर्शाती है।
• ओपन इंटरेस्ट79% बढ़कर लगभग $42 मिलियन हो गया क्योंकिलिक्विडेशनशॉर्ट्स की ओर भारी झुका हुआ था ($182,000 बनाम 12 घंटों में लॉन्ग्स में $20,260)।

VELVET ने 29% 24-घंटे की वृद्धि के साथ जुलाई की शुरुआत की रैली को बढ़ाया।

VELVET का नवीनतम पैर तेजी से बढ़ा: प्रेस समय में पिछले 24 घंटों में 29% ऊपर। व्यापारियों के लिए अधिक महत्वपूर्ण संदर्भ यह है कि यह एक अलग मोमबत्ती नहीं थी। 7 जुलाई से लेकर लेखन के समय तक, VELVET पहले से ही 80% से अधिक बढ़ चुका था, जो 24 घंटे की चाल को जुलाई के व्यापक रुझान के भीतर एक तेज़ी के चरण के रूप में फ्रेम करता है।

यहाँ जो बात स्पष्ट है वह है स्पॉट भागीदारी संकेतों औरव्युत्पन्नतनाव का मिश्रण। जब एक टोकन एक सप्ताह में पहले से ही 80% ऊपर है और फिर दिन-प्रतिदिन 29% और जोड़ता है, तो बाजार आमतौर पर या तो एक नई कथा बोली, एक लीवरेज आवेग, या दोनों की आवश्यकता होती है। इस मामले में डेटा दोनों का ध्यान और स्थिति एक साथ बदलने की ओर इशारा करता है।

ध्यान की ओर, CoinMarketCap के सामाजिक मीट्रिक मूल्य के साथ मजबूत हुए। "माइंडशेयर" पिछले 24 घंटों में 38% बढ़कर 1,820 हो गया, और CoinMarketCap का सामाजिक भावना स्कोर 10 में से 6.34 पर छपा, एकतेजीकी ओर झुकाव। CoinMarketCap इस मीट्रिक को स्पष्ट रूप से परिभाषित करता है: "माइंडशेयर मापता है कि एक टोकन 24 घंटे की खिड़की के भीतर कितनी बार उल्लेखित और इंटरैक्ट किया जाता है।"

व्युत्पन्न टेप: फंडिंग सकारात्मक होती है क्योंकि शॉर्ट्स को मजबूर किया जाता है।

चाल की गति के लिए सबसे साफ़ व्याख्या परप टेप में है। दिन की शुरुआत में, VELVET की फंडिंग दर नकारात्मक थी जबकि मूल्य चढ़ रहा था, एक सेटअप जो आमतौर पर संकेत करता है कि बाजार ताकत में शॉर्ट की ओर झुका हुआ है। लेखन के समय तक, वह व्यवस्था पलट गई। फंडिंग लगभग 0.0023% पर झुकी, यह संकेत करते हुए कि लंबी स्थिति शॉर्ट्स से अधिक थी।

वह पलटाव महत्वपूर्ण है क्योंकि यह मजबूर स्थिति के साथ मेल खाता है, न कि केवल विवेकाधीन खरीदारी के साथ। पिछले 12 घंटों में लिक्विडेशन लगभग $182,000 शॉर्ट्स के मुकाबले $20,260 लोंग्स में हुआ। सबसे हाल की खिड़की में असंतुलन और भी तंग हो गया: पिछले चार घंटों में, शॉर्ट्स ने $71,620 खो दिए जबकि लोंग्स ने केवल $784 छोड़ा।

व्यवहार में, छोटे-कैप परप्स में एक स्क्वीज़ ऐसा दिखता है। पहले शॉर्ट्स पर दबाव पड़ता है, लिक्विडेशन मार्केट खरीद जोड़ता है, और फंडिंग दर बदलती है क्योंकि बाजार इस मूव का पीछा करता है और एक्सपोजर को पुनर्संतुलित करता है।

दूसरे क्रम का प्रभाव लीवरेज संकेंद्रण है। ओपन इंटरेस्ट 79% बढ़कर लगभग $42 मिलियन हो गया। जब ओआई एक रैली में बढ़ता है और साथ ही फंडिंग सकारात्मक हो जाती है, तो इसका मतलब आमतौर पर यह होता है कि नए लीवरेज्ड एक्सपोजर उस समय में प्रवेश कर रहा है, न कि उसके बाद। यदि प्रवाह एकतरफा रहता है, तो यह निरंतरता का समर्थन कर सकता है, लेकिन यदि कीमत रुक जाती है और देर से लॉन्ग्स अगली मजबूर बिक्री करने वाले बन जाते हैं, तो यह किसी भी अनवाइंड के आकार को भी बढ़ा देता है।

स्पॉट भागीदारी संकेत: धारक वॉलेट्स ने एक नया सर्वकालिक उच्च स्तर छू लिया

डेरिवेटिव्स कीमत को तेजी से हिला सकते हैं, लेकिन वे अकेले कभी भी एक ट्रेंड नहीं बनाते। यहां स्पॉट-साइड भागीदारी का संकेत धारक संख्या है। CoinMarketCap के डेटा ने दिखाया कि जुलाई में VELVET रखने वाले वॉलेट्स की संख्या 2,500 से अधिक बढ़कर 22,830 से 25,450 हो गई, जब यह लेख लिखा जा रहा था। वह 25,450 का आंकड़ा पिछले 24 घंटों में एक नया सर्वकालिक उच्च था।

यह वह हिस्सा है जो चाल को शुद्ध परप शोर के रूप में पढ़ने से रोकता है। एक बढ़ती धारक आधार के साथ 80%+ जुलाई की बढ़त यह सुझाव देती है कि रैली के साथ नए हाथों में वितरण हुआ है, न कि केवल एक घूर्णन लीवरेज खेल।

फिर भी, व्यापारियों को मूल्य पूर्वानुमान में सामाजिक और धारक मेट्रिक्स को अधिक फिट करने के प्रति सतर्क रहना चाहिए। "माइंडशेयर" और भावना स्कोर के पीछे की पद्धति यहाँ पूर्वानुमानित के रूप में स्थापित नहीं है। जो वे प्रदान करते हैं वह यह है कि ध्यान और भागीदारी वास्तविक समय में उस चाल में विस्तारित हुई, जो अक्सर तब होता है जब परप्स सबसे तेजी से भीड़ में आते हैं।

हीटमैप क्लस्टर ऊपर और नीचे मूल्य अगली अस्थिरता क्षेत्रों को निर्धारित करते हैं।

CoinGlass के लिक्विडेशन हीटमैप ने दिखाया कि लिक्विडेशन क्लस्टर वर्तमान कीमत के ऊपर स्थित हैं, जबकि अतिरिक्त क्लस्टर वर्तमान कीमत के करीब नीचे बैठे हैं। व्याख्यात्मक निष्कर्ष दोतरफा है।अस्थिरता.

मूल्य के ऊपर के क्लस्टर गति के दौरान ऊपर की ओर चुंबक के रूप में कार्य कर सकते हैं, क्योंकि उन क्षेत्रों में धकेलने से मजबूर समापन हो सकता है और आंदोलन को तेज कर सकता है। साथ ही, नीचे के क्लस्टर के निकट होने का सुझाव देता है कि यदि मूल्य वापस खींचता है, तो इसे नीचे की ओर तरलता पॉकेट्स को हिट करने के लिए गहरे पुनः परीक्षण की आवश्यकता नहीं हो सकती।

सीमा सामरिक है। हीटमैप विवरण में सटीक मूल्य स्तर या विशिष्ट तरलता बैंड शामिल नहीं हैं, जो इसे सटीक जोखिम मानचित्रण में अनुवाद करना कठिन बनाता है। व्यापारी अभी भी संरचना का वैचारिक रूप से उपयोग कर सकते हैं, लेकिन स्तरों की अनुपस्थिति का मतलब है कि हीटमैप एक व्यापार योजना की तुलना में अधिक अस्थिरता चेतावनी है।

आगे के संकेत सीधे हैं:

• चाहे स्थायी फंडिंग ~0.0023% के आसपास सकारात्मक रहे या नकारात्मक में वापस मुड़ जाए, जो यह संकेत देगा कि स्थिति फिर से घूम रही है।
• यदि ओपन इंटरेस्ट ~$42 मिलियन के आसपास बना रहता है या 79% वृद्धि के बाद खुलता है, तो डेलिवरेजिंग जोखिम बढ़ता है।
• चाहे तरलता असंतुलन शॉर्ट-हेवी बना रहे या लॉन्ग तरलताओं की ओर बढ़े, जो आंदोलन के चरित्र को बदल देगा।
• यदि धारक वॉलेट नए सभी समय के उच्च स्तर के बाद 25,450 से अधिक बढ़ते रहते हैं, तो यह पुष्टि करता है कि स्पॉट भागीदारी अभी भी बढ़ रही है।

जब ओआई सकारात्मक फंडिंग के साथ कूदता है, तो निरंतरता बनाम फ्लश लीवरेज अनुशासन पर निर्भर करता है।

मैं इस आंदोलन को वास्तविक जुलाई के ऊपर की प्रवृत्ति पर डेरिवेटिव्स-नेतृत्व वाले त्वरण के रूप में पढ़ता हूं। सबूत दिन के दौरान शासन परिवर्तन है: फंडिंग नकारात्मक थी जबकि मूल्य बढ़ा, फिर यह ~0.0023% पर झूल गया क्योंकि शॉर्ट्स लॉन्ग्स की तुलना में बहुत अधिक तरल हो गए ($182,000 बनाम $20,260 12 घंटों में)। यह एक स्क्वीज़ डायनामिक के साथ संगत है, न कि धीमी स्पॉट-नेतृत्व वाली पीस।

जिस भाग की मुझे सबसे अधिक चिंता है वह लगभग $42 मिलियन तक 79% ओपन-इंटरेस्ट कूद है। ओआई का 29% दैनिक आंदोलन में विस्तार करना एक दोधारी संकेत है। इसका मतलब है कि नए प्रतिभागी उच्च कीमतों पर लीवरेज लगाने के लिए तैयार हैं, जो गति को जीवित रख सकता है यदि बाजार लगातार नए खरीदारों को खोजता है। इसका मतलब यह भी है कि बाजार ने एक छोटे समय में एक बड़ा तरलता सतह क्षेत्र बनाया है।

परिदृश्य एक नियंत्रित लीवरेज के साथ निरंतरता है। उस दुनिया में, फंडिंग वर्तमान ~0.0023% स्तर के आसपास मामूली सकारात्मक रहती है, ओपन इंटरेस्ट ~$42 मिलियन के करीब बना रहता है बजाय इसके कि यह गिर जाए, और लिक्विडेशन शॉर्ट्स की ओर झुका रहता है। पुष्टि का बिंदु सरल है: बाजार लंबे समय तक भुगतान करता रहता है, लेकिन ऐसी दर पर नहीं जो तत्काल अधिक भीड़ को सुझाव दे, और लिक्विडेशन टेप देर से लंबे समय तक दंडित करने के लिए नहीं बदलती।

दूसरा परिदृश्य क्लासिक लीवरेज फ्लश है। यहां, ओपन इंटरेस्ट स्पाइक के बाद कम होना शुरू होता है, और लिक्विडेशन का मिश्रण शॉर्ट-डोमिनेंट से लॉन्ग-डोमिनेंट में बदल जाता है। इस प्रक्रिया के प्रारंभिक भाग में फंडिंग सकारात्मक रह सकती है, यही कारण है कि मैं "सकारात्मक फंडिंग" को अपने आप में एक बुलिश स्टाम्प के रूप में नहीं मानता। निरंतरता के सिद्धांत के लिए अमान्यकरण बिंदु एक स्पष्ट रोटेशन होगा जहां लॉन्ग लिक्विडेशनों का अधिकांश हिस्सा अवशोषित करना शुरू कर देते हैं और ओआई ~$42 मिलियन क्षेत्र से महत्वपूर्ण रूप से गिरता है।

परिदृश्य तीन दो-तरफा चर्न हैविक्स, जो हीटमैप विवरण के अनुसार सबसे अच्छा फिट बैठता है। लिक्विडेशन क्लस्टर दोनों ऊपर और करीब नीचे होने के साथ, कीमत को दोनों तरफ के पॉकेट्स में खींचा जा सकता है क्योंकि लीवरेज संतुलित होता है। उस शासन में, सबसे साफ संकेत यह हैं कि क्या फंडिंग फिर से नकारात्मक हो जाती है और क्या धारक वॉलेट 25,450 के पार नए उच्च स्तर बनाते रहते हैं। यदि वॉलेट बढ़ते रहते हैं जबकि परप्स ठंडे होते हैं, तो यह मूव अधिक टिकाऊ लगता है। यदि वॉलेट रुक जाते हैं जबकि ओआई ऊंचा बना रहता है, तो रैली अधिकतर लीवरेज के अनुशासित रहने पर निर्भर हो जाती है।

मुख्य सिद्धांत यह है कि VELVET का 29% दिन एक perp-positioning फ्लिप और ताजा लीवरेज द्वारा संचालित था, और यह पुष्टि होगी यदि फंडिंग ~0.0023% के आसपास बनी रहती है जबकि ओपन इंटरेस्ट ~$42 मिलियन के आसपास ऊँचा बना रहता है बिना लिक्विडेशन टेप के लंबे भारी नुकसान में घूमने के।

स्रोत

• एएमबीक्रिप्टो