SWIFT inicia piloto de pagamentos tokenizados com blockchain
A rede afirma que o sistema está pronto para uso inicial e visa a liquidação transfronteiriça 24/7 dentro dos controles existentes.
A SWIFT afirma que lançou um livro-razão baseado em blockchain que está pronto para uso inicial após nove meses de desenvolvimento. Dezessete grandes bancos estão se preparando para pilotar pagamentos transfronteiriços usando depósitos bancários tokenizados no novo livro-razão, com um lançamento controlado inicial planejado.
Principais Conclusões
- Um novo livro-razão baseado em blockchain da SWIFT está ativo e descrito como pronto para uso inicial após nove meses de desenvolvimento.
- Dezessete bancos, incluindo HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS e Standard Chartered, estão preparando um piloto de pagamentos transfronteiriços com depósitos tokenizados no livro-razão.
- O objetivo do design é pagamentos transfronteiriços 24/7, incluindo noites e fins de semana, mantendo os padrões existentes de conformidade, crédito, risco e controle.
- A SWIFT planeja ampliar a funcionalidade e a disponibilidade após uma fase inicial de lançamento controlado.
A SWIFT Lança um Livro-Razão Blockchain e Alinha um Piloto de Depósito Tokenizado com 17 Bancos
A SWIFT lançou um livro-razão baseado em blockchain e afirma que está pronto para uso inicial após nove meses de desenvolvimento. O lançamento é enquadrado como um go-live controlado, com funcionalidade e acesso esperados para se ampliar apenas após o uso inicial em produção.
O primeiro caso de uso é um piloto de pagamentos transfronteiriços usando depósitos bancários tokenizados, com 17 grandes bancos se preparando para participar. A SWIFT nomeou HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS e Standard Chartered entre os participantes, mas não divulgou a lista completa nos detalhes disponíveis.
Para os traders que acompanham trilhos de liquidação liderados por bancos, o sinal chave é que isso não é um conceito distante. "Pronto para uso inicial" mais um go-live controlado implica que a SWIFT acredita que o perímetro operacional e de governança é maduro o suficiente para ser testado em condições reais de pagamento.
O que o SWIFT diz sobre as mudanças no livro-razão: Pagamentos transfronteiriços 24/7 com controles existentes
A proposta de valor declarada da SWIFT é a disponibilidade contínua em vez de uma reescrita completa da gestão de riscos bancários. O livro-razão é projetado para permitir pagamentos transfronteiriços 24/7, incluindo transações noturnas e de fim de semana, enquanto mantém os padrões de conformidade, crédito, risco e controle já incorporados no processamento de pagamentos atual.
Essa estrutura é importante porque os depósitos bancários tokenizados estão dentro do sistema bancário e do perímetro regulatório. Eles são representações digitais das obrigações de depósito de bancos comerciais que podem se mover em um livro-razão, mas ainda são depósitos, não um novo portador.ativo.
Thierry Chilosi, diretor de negócios da SWIFT, posicionou o livro-razão como um marco para ativos digitais regulamentados, afirmando que a adição à “plataforma global resiliente da SWIFT marca um marco importante para ativos digitais regulamentados.ativos digitais"Ele acrescentou: 'Isso permite que o valor tokenizado se mova através das fronteiras com a velocidade e flexibilidade que o comércio moderno espera, mantendo os mesmos altos níveis de resiliência, segurança e conformidade que as finanças globais exigem,' e vinculou o esforço a inovações futuras, como dinheiro programável e comércio agente."
Escala e Desempenho de Referência: 11.500 Instituições, e a Maioria dos Pagamentos Já Chega Rápido
A distribuição da SWIFT é a vantagem estratégica. A empresa afirma que sua rede de mensagens interbancárias conecta mais de 11.500 bancos e instituições financeiras em mais de 200 países e territórios, o que é o tipo de presença que pode propagar um design bem-sucedido rapidamente uma vez que saia do modo piloto.
Ao mesmo tempo, o SWIFT é explícito ao afirmar que a velocidade básica não é o problema central que está resolvendo. A rede diz que 75% dos pagamentos em suas trilhas existentes já chegam aos bancos beneficiários em 10 minutos, muitas vezes em segundos.
Esse contexto aponta para o verdadeiro alvo sendo as restrições operacionais em torno dos prazos, fins de semana e a capacidade de mover valor tokenizado continuamente enquanto mantém controles de nível bancário intactos.
Questões Abertas no Go-Live Controlado: Data de Início, Corredores, Volumes e a Pilha Tecnológica
O mercado precisará de especificidades antes que possa precificar isso como mais do que um experimento de infraestrutura credível. O SWIFT não divulgou a data de início ou a duração do piloto, se o go-live controlado se expande além do conjunto inicial de participantes, ou quais corredores e moedas estão em escopo.
Os volumes de transação importam tanto quanto os logotipos. Sem detalhes sobre corredores e capacidade de processamento, é difícil julgar se o piloto é uma prova restrita de prontidão operacional ou uma tentativa inicial de fluxo de produção significativo.
A arquitetura técnica também ainda é opaca. O SWIFT não detalhou o modelo de permissão, a pilha de blockchain subjacente, ou como os depósitos tokenizados são emitidos e resgatados no livro-razão, que são as mecânicas que determinam a interoperabilidade e as restrições de escalabilidade.
Em paralelo, outros esforços de infraestrutura de mercado estão convergindo para o mesmo tema de liquidação sempre ativa.
Um consórcio de grandes bancos, incluindo JPMorgan Chase, Bank of America, Citibank, Barclays, BNY e Wells Fargo, anunciou planos para uma rede de depósitos tokenizados na primeira metade de 2027 operada pela The Clearing House, destinada a conectar trilhas de pagamento tradicionais com infraestrutura de ativos digitais para liquidação 24/7.
No lado dos valores mobiliários, a Bolsa de Valores de Nova York fez parceria comSecuritizepara construir infraestrutura de ações e ETF tokenizados, e a Intercontinental Exchange delineou planos para um local de valores mobiliários tokenizados projetado para negociação 24/7, liquidação instantânea, financiamento baseado emstablecoine liquidação onchain.
O Sinal Negociável É o Momento de Liquidação 24/7 Liderado por Bancos, Não um Vencedor de Cadeia Única
Eu interpreto a linguagem de "pronto para uso inicial" do SWIFT como a parte importante, porque isso muda isso de um teatro de P&D para risco de implementação. O limiar que importa é se o go-live controlado produz fluxos de liquidação 24/7 repetíveis e em conformidade com os bancos em corredores reais, não se o livro-razão marca uma caixa de "blockchain".
Isso parece mais um catalisador de sentimento do que uma mudança fundamental para ativos de cadeia pública no curto prazo, mas é construtivo para o mais amplotokenizaçãotape.
Se o SWIFT puder escalar além do conjunto inicial de 17 bancos e publicar detalhes credíveis de corredor e volume, a configuração começa a parecer estrutural em vez de impulsionada por narrativas, porque validaria a liquidação sempre ativa liderada por bancos como uma direção de infraestrutura de mercado durável.
