AI, DeFi için yeni bir dönem vaadediyor ama otomasyon…

DeFi'deki AI etrafındaki gürültünün çoğu yanlış katmana odaklanıyor.

İnsanlar AI'dan, kaldıraçlı getiri çiftliği açıklayan bir sohbet botu ya da bir beyaz kitabı okumanıza yardımcı olan bir yardımcı pilot gibi bahsediyor. Bu gerçek ve etkili, ama bu bir değişim yaratmıyor.

Gerçek değişim uygulamadır. Doğru bir şekilde inşa edilirse, AI sistemleri onchain durumu gözlemleyebilir, bir karar verebilir ve insanın her beş saniyede bir 'onayla' butonuna tıklamasına gerek kalmadan takaslar, köprüler, varlık yatırımları ve diğer işlemler arasında işlemleri tetikleyebilir.

Ama otomasyon hikayesi hakkında heyecanlanmadan önce, AI'nın gerçekten hangi katmanda çalıştığını sormaya değer: AI'nın bir araştırma aracı, bir işlem yürütücüsü ve bir risk yönetim katmanı olarak büyük bir fark var. İlk katman nispeten zararsızken, üçüncü katman bir hazinenin mahvolmasına neden olabilir.

AI'nın DeFi Yığınındaki Gerçek Yeri

Bunu üç katman olarak düşünün, çünkü çoğu ürün hangi katmanda gerçekten çalıştıklarını size söylemeyecek.

Arayüz katmanı en kolay kazanım. Doğal dil yönlendirmesi ve cüzdan asistanları zaten burada. 'Arbitrum'dan Base'e 10K USDC taşı ve en iyi kredi havuzuna ulaş' yazabiliyorsanız ve bir ajan yönlendirmeyi hallediyorsa, bu sağlam bir operasyonel sıkıştırmadır.

Strateji katmanı, pazarlamanın sözde getiri tahsisi, stabilcoin yönlendirmesi, teminat yönetimi ve perp hedge önerileri ile biraz fazla ileri gittiği yerdir. Bu katmandaki çoğu 'AI alpha', üzerine daha iyi bir kullanıcı deneyimi eklenmiş iş akışı otomasyonudur. Mantık genellikle statiktir çünkü getiri, bir istemi ne kadar iyi yazdığınızla sınırlı değildir; likidite, protokol teşvikleri ve riskle sınırlıdır. 'AI alpha' iddiası nadiren gerçek bir denetime dayanır.

Kontrol katmanı, risk kapıları, işlem simülasyonu, politika tabanlı onaylar, insan müdahale tetikleyicileri ve çoklu imza yetkilendirmesi dahil ama bunlarla sınırlı olmamak üzere, en az değerlendirilen katmandır. Yüksek riskli bir ortamda, sizi sabah 2'de felaket bir hata yapmaktan alıkoyan bir sistem, beş yeni getiri önerisinden daha değerlidir.

Çoğu zayıf AI-DeFi ürünü strateji ve kontrol katmanlarını bir araya getirir ve gerçek başarısızlık noktasını kasıtlı olarak gizler. Bir şeyin anlamlı bir şeyle güvenilir olabilmesi için hangi katmanda çalıştığınızı bilmeniz gerekir.

Bugün Gerçekten Kullanılmaya Değer Olan Nedir

Teoriyi göz ardı ederseniz, şu anda onchain'de çalışan şey budur.

Çok adımlı DeFi uygulaması en derhal pratik olanıdır. Üç protokol arasında sermaye hareket ettirmek, size 20 dakikalık manuel tıklama ve gaz izleme maliyetine mal olabilir. EVM blockchain'lerinde otomatik politika çerçeveleri artık bunu tek seferde halledebilir.

DAO'lar ve protokoller için hazine ve stablecoin yönetimi muazzam bir kullanım durumu, ancak ne yazık ki çoğunlukla keşfedilmemiştir. Çok sayıda DAO, stablecoin'leri döndürmek için kimsenin yeterli zamanının olmaması nedeniyle hareketsiz bırakıyor. AI destekli izleme, oran değişikliklerini işaretleyebilir ve bir insanın onaylaması için yeniden tahsis önerilerinde bulunabilir. Bu, verimli politika uygulamasının bir örneğidir.

Risk gözetimi, çoğu insanın kabul ettiğinden daha önemlidir. Botların, likidasyon eşiklerini ve oracle sapmalarını 24/7 izleme konusunda insanlardan daha iyi olduğu açıktır. Otomatik kapsama sahip küçük bir ekip, panelleri manuel olarak izleyen büyük bir ekibi her zaman geride bırakır.

Onchain araştırma sıkıştırması yeterince takdir edilmiyor. Binlerce sayfa yönetim oyu ve emisyon takvimini karar almaya hazır verilere dönüştürmek, analistler için gecikmeyi azaltır.

Ancak bunların hiçbiri bir ticaret veya tahsis kararına yol açmadan önce, piyasa düzeyinde bir bağlama ihtiyacınız var. Sektör rotasını veya volatilite kümelerini hızlı bir şekilde tanımlamak, AI'nın işaretlediği şeyin izole mi yoksa daha geniş bir hareketin parçası mı olduğunu anlamanızı sağlar.

Kimsenin Yüksek Sesle Söylemek İstemediği Kısım

AI, akıllı sözleşmeleri daha güvenli hale getirmez. Aslında, bir hızlandırıcıdır. Temel protokollere gömülü her türlü riski devralır. Bir sözleşmenin kötü bir yönetici anahtarı veya garip bir bileşen bağımlılığı varsa, AI sadece o hatayla daha hızlı etkileşimde bulunur. Bu hatalar, bir AI ajanı işlemi insan yerine gerçekleştirdiği için ortadan kalkmaz.

Oracle bağımlılığı, AI devrede olduğunda daha da kötüleşir. Şüphe duymadan fiyat verilerini tüketen bir AI sistemi tehlikelidir çünkü ölçekli olarak hareket eder. Manipüle edilmiş düşük likidite beslemesi, bir insan müdahale edene kadar otomatik başarısızlıklar zincirini tetikleyebilir. Bir simülasyon katmanı ve çalışma zamanı izleme olmadan, "otonom finans" inşa etmiyorsunuz, aslında para kaybetmenin daha hızlı bir yolunu inşa ediyorsunuz.

DeFi'deki yürütme hataları gerçek paraya mal olur, yanlış zincir, yanlış token, kötü kayma varsayımları, onay maruziyeti veya köprü rotası hesaplama hatasından hemen etkilenir. Manuel bir iş akışında kaçırılan bir onay istemi sinir bozucudur. 500K dolarlık bir hazine tahsisinde aynı hatayı yapan otomatik bir sistem farklı bir sorun türüdür. İşlem simülasyonu ve çalışma zamanı izleme, minimum uygulanabilir güvenlik katmanıdır ve asla atlanmamalıdır.

Hype'ın Yükseldiği ve Mantığın Sakinleştiği Yer

"Ajan, insanlarınkinden daha iyi getiri bulacak." Genellikle bu, markalı bir dil ile bir kasadır. Getiri, likidite ve teşvik yapısının bir fonksiyonudur, anlık mühendislik değil.

"Otonom ticaret ajanları, zincir üzerinde sürekli olarak daha iyi performans gösterecek." Avantaj hızla azalır. Eğer 500 ajan aynı zincir üzerindeki fırsatı kovalıyorsa, marj işlem mempool'a ulaşmadan kaybolur.

"AI, protokolleri kendi başına denetleyebilir." Bu en tehlikeli anlatıdır. AI, zafiyet önceliklendirmesi için harikadır, ancak güvenlikte kısmi yeterlilik, hiç yeterlilik olmaktan daha kötüdür çünkü sahte bir güven oluşturur. Bu, resmi bir denetimin yerini almaz. AI kod incelemesini "güvenlik ağı" olarak gören ekipler, yapmamaları gereken bir bahsi oynuyorlar.

Ciddi Bir Otonom Finans Sisteminin İhtiyaçları

Eğer DeFi'de AI'yi turist gibi davranmadan dağıtmak istiyorsanız, bunu dört katmanda düşünmeniz gerekir.

Veri katmanı kapsamlı olmalıdır: zincir üzerindeki durum, oracle beslemeleri, protokol spesifik metrikler, yönetişim beslemeleri, köprü ve likidite verileri. Çöp girerse, sermaye kaybı çıkar.

Karar katmanı, açık uçlu istemler değil, politika kısıtlamaları ve güven eşiği gerektirir. Bot kendi alanında kalır.

Yürütme katmanı, zincire dokunmadan önce işlem simülasyonu, rota karşılaştırması, kayma kontrolleri ve onay minimizasyonunu içermelidir. Sistem, ne yapmadan önce ne yapacağını gösteremiyorsa, bu bir kırmızı bayraktır.

Gözetim katmanı, çoğu ekibin köşeleri kestiği yerdir: insan onayı tetikleyicileri, acil durum kapatma anahtarları, harcama limitleri, denetim kayıtları, rol tabanlı izinler. İşlerin sonunda ters gittiği zamanlar için bir denetim kaydına ihtiyacınız var.

Bazı AI ajan çerçeveleri zaten cüzdan yönetimini, otomatik ödemeleri, politika kontrollü yürütmeyi ve birden fazla protokol ve zincir boyunca birçok onchain eylemine yönlendirmeyi destekliyor. Araçların mevcut olduğunu söylemek güvenli, ancak politika tasarlamaz. Bu sizin işiniz. Sınırlı otomasyon, belirlediğiniz sınırlara bağlı olarak iyi olabilir.

Her Grubun Yapması Gerekenler

Tüccarlar, araştırmayı sıkıştırmak, koşulları izlemek ve yürütme disiplinini sağlamak için AI kullanmalıdır, ancak asla "ne kadar" (boyutlandırma) konusunu dışarıya devretmemelidir. Bu, insan bağlamı gerektirir. Herhangi bir AI destekli hedge veya piyasa nötr tahsisatını yürütmeden önce, türevleri veya perp piyasa panolarını kontrol etmek, pazarın modelin önerdiği hareket için gerçekten hazır olup olmadığını doğrular.

Yapıcılar, "ajanik" bir şey inşa etmeden önce sınırlı bir iş akışı ile bir maliyetli operasyonel darboğazı çözmelidir. Hayatta kalacak ürünler, net denetim izlerine ve anlamlı onaylara sahip olanlardır, en etkileyici demo videolarına sahip olanlar değil.

Ayrıcılar ve DAO hazineleri, AI'yı bir işletim katmanı olarak ele almalıdır. İzlemeye başlayın ve doğrudan yürütme hakları vermeden önce sistemin davranışına güven kazanın. Bir ajan yanlış çalıştığında, birinin sorumlu olması gerekir ve bu sorumluluk yapısının dağıtım öncesinde, olaydan sonra değil, var olması gerekir.

Sonraki Ne, ve Hala Ne Kırık

Sonraki aşama, AI'nın DeFi kullanıcılarını değiştirmesi değil. Daha dar: daha az şey yapan, ancak kısıtlamalar altında güvenilir bir şekilde yapan sistemler.

Çözülmemiş olan daha zordur: piyasa stresi altında model güvenilirliği, ajan girdilerine karşı düşmanca istem enjeksiyonu, oracle ve köprü bağımlılığı, ajanlar yanlış çalıştığında yasal sorumluluk. Bunlar temiz çözümleri olan mühendislik problemleri değildir. Bunlar, yalnızca yavaşça geçmiş kayıtla inşa edilebilecek güven sorunlarıdır.

Bu alanda kazanan projeler, en umut verici "AI x DeFi" anlatıları olmayacak. Gerçekten karmaşık çok aşamalı finans operasyonlarını kontrol edilebilir, denetlenebilir iş akışlarına dönüştüren ve etraflarında tasarladıkları başarısızlık modlarını gösterebilen ekipler olacak.