Bitcoin ve Ether yükselirken AI hisseleri düştü, Brent…
BTC 77,000 $'ın üzerinde kalırken, QQQ ön piyasalarda AI gelişimini yavaşlatma çağrılarının yeniden artmasının ardından %1,5 düştü.
Bitcoin, $77,000'ın üzerinde işlem gördü ve son 24 saatte yaklaşık %1 artışla yaklaşık $77,800'e yükseldi, bu sırada ABD AI/teknoloji hisseleri Pazartesi ön piyasa işlemlerinde satıldı. Ether de yaklaşık %1 artışla yaklaşık $2,500'e yükseldi, Brent ham petrol ise %3'ten fazla artarak varil başına $107'ye çıktı ve makro arka planı sıkılaştırdı.
Kripto Yeşil Kalıyor, AI/Teknoloji Kısmı Kırmızıya Dönüyor
Bitcoin $77,000'ın üzerinde işlem gördü ve son 24 saatte yaklaşık %1 artışla yaklaşık $77,800'e yükseldi, bu sırada ether de yaklaşık %1 artışla $2,500 civarına geldi. Kayıtların dikkat çekici kısmı ise divergence: büyükler ABD açılışına yeşil girerken teknoloji kompleksi kırmızıydı.
Ön piyasa hisse fiyatlaması, AI ile bağlantılı risklerde geniş bir darbe olduğunu gösterdi. Nasdaq-100'ü takip eden ve büyük ölçekli ABD teknoloji hisseleri için likit bir proxy olarak hizmet eden Invesco QQQ, ön piyasa işlemlerinde %1.5 düştü. AI ile bağlantılı grupta, Nebius %6, CoreWeave ise %5 düştü, çip bağlantılı isimler Sandisk ve Intel ise her biri %5 düştü.
Bu ayrım, pozisyonlama açısından önemlidir çünkü BTC ve ETH genellikle Nasdaq'ı yönlendiren aynı büyüme ve likidite dürtülerinin yüksek beta ifadeleri olarak işlem görme eğilimindedir. Bir oturum için bunu yapmayı bıraktıklarında, soru kriptonun kendi akışlarıyla bir teklif alıp almadığı veya yalnızca nakit hisseleri açıldığında yeniden belirginleşecek bir hareketi takip edip etmediği haline gelir.
AI-Güvenliği Yavaşlama Konuşması Hisse Senetlerini Etkiliyor, Enerji Fiyatları Yükseliyor
AI/teknoloji zayıflığı için anlatı katalizörü, AI gelişiminin yavaşlaması hakkında yeniden kamuoyunda konuşulmasıydı. Anthropic CEO'su Dario Amodei, endüstrinin gelişimi yavaşlatmasını, böylece güvenlik önlemlerinin yetişebilmesi için çağrıda bulundu ve OpenAI CEO'su Sam Altman ile Elon Musk da bu görüşe katıldıklarını ifade ettiler.
Riskten kaçınma tonu, ABD ön piyasa verileriyle sınırlı kalmadı. Güney Kore'nin Kospi'si %3 düştü ve SK Hynix %6 değer kaybederek Asya'nın AI tedarik zincirine baskıyı artırdı.
Makro çapraz akımlar karışıktı, ancak bir temiz stres faktörü vardı. Brent ham petrolü %3'ten fazla artışla varil başına 107 dolara yükseldi ve WTI, ana ABD petrol göstergesi, 103 doların üzerinde işlem gördü. Daha yüksek enerji fiyatları doğrudan enflasyon beklentilerine yansır ve diğer girdiler daha sakin görünse bile risk koşullarını sıkılaştırabilir.
Faiz oranları ve güvenli limanlar, tam anlamıyla bir güvenliğe kaçışın gerçekleştiğini doğrulamadı. Uzun vadeli ABD Hazine bonoslarıgetiriler10 yıllık tahvil %5'in hemen altında, 30 yıllık tahvil ise %5.355 seviyesinde, değer kaybederken, değerli metaller de düştü; altın neredeyse %1 düşerek ons başına yaklaşık 4,300 dolara geriledi ve gümüş %1.5 değer kaybetti.
Nakit Oturumu Üzerindeki Açık Sorular: Korelasyon, Oranlar ve AI IPO Davul Sesleri
İlk test, ayrışmanın nakit açılışını geçirip geçirmediğidir. BTC'nin 77,000 $ üzerinde kalması ve ETH'nin 2,500 $ civarında durması, QQQ'nun %1.5'lik ön piyasa düşüşünün ya bunu doğrulaması ya da silinmesi, yatırımcılara bunun gerçek bir ayrışma mı yoksa sadece zamanlama mı olduğunu söyleyecektir.
Enerji diğer canlı tel. Brent'in 107 dolar civarında veya üzerinde kalması ve WTI'nın 103 doların üzerinde kalması, enflasyon baskısı anlatısını sürdürürken, bir geri çekilme, hem hisse senetleri hem de kripto para birimlerine sızabilecek makro rüzgarın etkisini azaltır.
Faiz oranları ve güvenli limanlar, petrolün koşulları önemli ölçüde sıkılaştırıp sıkılaştırmadığını kontrol eden unsurlardır. Traderlar, 10 yıllık tahvilin %5'in hemen altında kalıp kalmayacağını ve 30 yıllık tahvilin %5.355 civarında kalıp kalmayacağını, ayrıca altının yaklaşık 4,300 dolardan kaymaya devam edip etmeyeceğini izleyecekler.
Yapay zeka kurumsal takvimi de arka planda yer alıyor. Anthropic'in beklenen IPO'su için Nasdaq'ı seçtiği bildirildi, ancak paket, mekanın doğrulandığına dair herhangi bir ana belge içermiyor ve Altman, OpenAI'nin 2026'da halka açılmayacağını söyledi.
Benim Görüşüm: Bu Bir Korelasyon Testidir, Temiz Bir ‘Risk-Al’ Günü Değil
Önemli olan eşik, BTC'nin 77,000 doların üzerinde işlem yapmaya devam edip edemeyeceğidir; bu arada QQQ gerçek likidite piyasaya düştüğünde ağır kalmaya devam ediyor. Ön piyasa ayrışması kolayca yazılabilir ve sürdürülmesi zordur, ve petrol hareketi, volatilite arttığında korelasyonları yeniden bir araya getirebilecek türden bir makro girdidir.
Eğer Brent 107 doların üzerinde kalır ve yapay zeka/teknoloji kompleksi baskı altında kalırsa, kriptonun yeşil kalması, gecikmiş bir tepki yerine gerçek bir rotasyon gibi görünmeye başlar. Eğer hisse senetleri istikrar kazanır ve kripto teklifi geri verirse, bu, daha geniş bir risk duyarlı rejim içinde kısa bir korelasyon sallantısı olarak okunur.
