Bitcoin vượt 64K USD, nhưng 64.8K mới là thử thách thật sự
Một báo cáo CPI 3,5% so với 3,8% dự kiến đã kích hoạt 220 triệu USD trong việc thanh lý các vị thế bán khi thị trường tranh luận về việc bứt phá hay từ chối.
Bitcoin đã tăng trở lại trên $64,000 vào thời điểm mở cửa Phố Wall ngày 14 tháng 7 sau khi chỉ số CPI của Mỹ tháng 6 bất ngờ giảm xuống 3.5% so với mức 3.8% dự kiến. Sự tăng vọt này đi kèm với hơn $220 triệu trong 24 giờ bị thanh lý vị thế bán, nhưng các nhà giao dịch vẫn tập trung vào việc liệu mức $64K–$64.8K có chuyển sang hỗ trợ hay không, hoặc sẽ bị từ chối trong một cấu trúc cao hơn thấp hơn hướng tới $60K.
Điểm nổi bật chính
- Bitcoinvượt qua 64.000 USD vào phiên mở cửa Phố Wall ngày 14 tháng 7 và tăng hơn 2% trong ngày, theo dữ liệu từ TradingView.
- Chỉ số CPI của Mỹ tháng 6 ghi nhận ở mức 3,5% so với 3,8% dự kiến, và BLS đã mô tả đây là mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2020.
- Năng lượng đã thúc đẩy sự bất ngờ giảm, với BLS ghi nhận sự sụt giảm 5,7% trong chỉ số năng lượng vào tháng Sáu, điều này đã bù đắp cho các mức tăng bao gồm nơi ở và thực phẩm.
- Vị thế bán khống đã bị trừng phạt trong đợt di chuyển này, với CoinGlass cho thấy hơn 220 triệu USD trong 24 giờ qua cho các vị thế bán khống tiền điện tử.thanh lý
Bitcoin tăng trở lại trên 64.000 USD sau khi chỉ số CPI yếu hơn mong đợi.
Di chuyển của BTC là sạch sẽ và ngay lập tức. Sau khi chỉ số CPI tháng 6 được công bố ở mức 3,5% so với 3,8% dự kiến, Bitcoin đã tăng vọt qua $64,000 khi mở cửa Phố Wall vào ngày 14 tháng 7, với BTC/USD tăng hơn 2% trong ngày, theo dữ liệu từ TradingView.
Đó là loại bất ngờ vĩ mô thường tác động đến crypto qua hai kênh cùng một lúc. Đầu tiên, nó thay đổi câu chuyện về lãi suất, ngay cả khi chỉ ở mức biên. Thứ hai, nó buộc các vị thế phải điều chỉnh nhanh chóng, điều này quan trọng hơn trong một thị trường dẫn dắt bởi hợp đồng tương lai so với những gì hầu hết các nhà giao dịch vĩ mô muốn thừa nhận.
Điều nổi bật ở đây là vị trí. Đợt tăng giá đã đưa BTC trở lại gần đỉnh của phạm vi giao dịch địa phương của nó, chứ không phải vào không gian mở. Các nhà giao dịch đã định hình khu vực $64,000 như một điểm quyết định, điều này khiến cho động thái sau CPI ít liên quan đến "tin tốt" và nhiều hơn về việc liệu giá có thể chuyển đổi một trần đã biết thành hỗ trợ hay không.
Bên trong sự giảm CPI: Năng lượng dẫn đầu, chỗ ở và thực phẩm vẫn đang tăng
Sự bất ngờ giảm lạm phát là có thật, nhưng thành phần là quan trọng cho sự tiếp diễn. BLS mô tả chỉ số CPI tháng 6 là sự giảm lớn nhất hàng tháng kể từ tháng 4 năm 2020, và nó đã chỉ rõ năng lượng là yếu tố chính.
Trong thông cáo của mình, BLS viết: "Chỉ số năng lượng giảm 5,7% trong tháng 6 sau khi tăng 3,9% trong tháng 5, 3,8% trong tháng 4 và 10,9% trong tháng 3," và thêm vào: "Chỉ số năng lượng là yếu tố đóng góp lớn nhất vào sự giảm tổng thể hàng tháng, bù đắp cho sự tăng của các chỉ số khác bao gồm cả chỗ ở và thực phẩm."
Sự phân chia đó giúp giải thích tư thế của thị trường. Một xung lực giảm lạm phát dẫn dắt bởi năng lượng có thể kích thích một phản ứng rủi ro mạnh mẽ, nhưng nó cũng để lại không gian cho sự hoài nghi khi các thành phần cứng đầu khác vẫn đang tăng lên. Trên thực tế, đó là cách bạn có được một cú tăng nhanh trong BTC và một sự sẵn sàng chậm hơn, có điều kiện để theo đuổi nó trên mức kháng cự.
Chỉ số cũng được công bố trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị được đề cập cùng với sự phân tích CPI, bao gồm cuộc chiến Mỹ-Iran và việc đóng cửa tuyến đường dầu ở Eo biển Hormuz. Năng lượng vẫn dẫn đầu sự giảm giá, đó là một phần lý do tại sao sự bất ngờ này có sức ảnh hưởng.
Thanh lý và Mức Trần $64K: Tại sao các nhà giao dịch vẫn thấy rủi ro từ chối
Đợt tăng giá có một động lực cơ học. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy thanh lý crypto ngắn hạn trong 24 giờ ở mức hơn $220 triệu, phù hợp với một động thái siết chặt mà trong đó việc mua lại bị ép buộc khuếch đại các động thái tăng giá.
Nhà bình luận X Exitpump mô tả băng ghi âm như một sự nghiền nát do áp lực từ các vị thế bán khống chứ không phải là một sự chuyển hướng rõ ràng: “Các nhà bán không thể đẩy giá xuống thấp hơn vì có nhu cầu thụ động mạnh và giờ đây thấy các vị thế bán khống đóng lại từ từ khiến giá tăng lên,” thêm vào đó, “Vẫn là một môi trường giao dịch trong phạm vi.”
Khung cảnh đó quan trọng vì các cú squeeze có thể đẩy giá vào thanh khoản phía trên mà không thực sự thay đổi phạm vi cơ bản. Trader Killa đã đặt một dấu mốc cụ thể cho thanh khoản phía trên đó: “Vẫn còn một liquidity pool nằm trên 64.8K, nhưng ngay bây giờ chúng ta đang thử nghiệm mức mở tuần. Nếu chúng ta không thể lấy lại và giữ mức mở tuần, có khả năng đây chỉ là một đỉnh thấp hơn trước khi chúng ta di chuyển xuống để kiểm tra khu vực $60K.”
Từ góc độ cấu trúc thị trường, đây là sự căng thẳng cốt lõi. Các vụ thanh lý có thể đẩy giá vào một mức, nhưng chúng không đảm bảo sự chấp nhận ở trên mức đó. Nếu $64K vẫn được coi là kháng cự, cú squeeze tương tự đã thúc đẩy sự di chuyển có thể phai nhạt khi việc mua cưỡng bức kết thúc.
Giá cả sau khi công bố: Sự chuyển hướng ôn hòa, nhưng tăng lãi suất tháng Chín vẫn là trường hợp cơ bản.
Sự thiếu hụt CPI đã đẩy kỳ vọng theo hướng ôn hòa, với xác suất tăng lãi suất giảm mạnh sau khi công bố. Nhà kinh tế Mohamed El-Erian đã tóm tắt sự chuyển hướng trong tông giọng trên X: “Bản in này nên giúp làm dịu những gì đã trở thành một xu hướng thị trường quá diều hâu đối với triển vọng chính sách tiền tệ.”
Nhưng việc định giá lại không xóa bỏ trường hợp cơ bản của thị trường cho điểm quyết định lớn tiếp theo. Công cụ FedWatch của CME Group vẫn cho thấy sự đồng thuận cho một đợt tăng 0.25% tại cuộc họp của Fed vào tháng Chín.
Đó là sự tinh tế mà các trader cần phải giữ cho rõ ràng. Gió vĩ mô ở đây trông giống như sự giảm bớt tính diều hâu hơn là một sự chuyển hướng hoàn toàn. Trong một thị trường BTC đã giao dịch chặt chẽ, loại chuyển hướng đó có thể đủ để kích hoạt một cú squeeze và kiểm tra các đỉnh phạm vi, mà không đủ để duy trì một breakoutmột mình.
Các cuộc biểu tình giảm CPI có thể nhanh chóng phai nhạt khi mức phá vỡ không chuyển đổi.
Tôi đang coi đây là một cuộc biểu tình phụ thuộc vào mức giá cho đến khi giá chứng minh điều ngược lại. Sự bất ngờ CPI ở mức 3.5% so với 3.8% dự kiến là có ý nghĩa, và phản ứng ngay lập tức của BTC trên $64,000 với hơn 2% lợi nhuận hàng ngày phù hợp với sách hướng dẫn rủi ro thông thường. Vấn đề là thị trường đang cho bạn biết chính xác nơi cuộc chiến diễn ra, và điều đó không hề tinh tế.
Bản đồ của Killa rất rõ ràng: một bể thanh khoản trên $64.8K, một mức mở hàng tuần cần được lấy lại và giữ, và một con đường thất bại trông giống như một đỉnh thấp hơn tiếp theo là một sự xoay vòng về phía $60K. Khi các nhà giao dịch nói rõ ràng như vậy, đó là dấu hiệu cho thấy thị trường đang đông đúc quanh những điểm tham chiếu giống nhau. Điều đó có thể làm tăng biến độngxung quanh những mức đó vì các lệnh dừng và phòng ngừa tập trung ở đó.
Kịch bản một là tiếp tục thông qua sự chấp nhận. Nếu BTC vượt qua bể thanh khoản $64.8K và sau đó giữ mức mở hàng tuần như một hỗ trợ, thì động thái CPI không còn chỉ là một cú siết mà bắt đầu trông giống như một nỗ lực phá vỡ phạm vi với sự tiếp diễn. Điểm xác nhận không phải là bấctrên $64.8K. Mà là liệu giá có thể giữ trên mức mở hàng tuần sau khi thanh khoản được lấy.
Kịch bản hai là sự phai nhạt giảm CPI phổ biến hơn. BTC chạm vào vùng $64K–$64.8K, việc mua ép buộc cạn kiệt, và thị trường trượt trở lại dưới mức mở hàng tuần. Trong trường hợp đó, ngôn ngữ “đỉnh thấp hơn” trở thành nhiều hơn một câu chuyện. Nó trở thành cấu trúc, và khu vực $60K mà Killa đã đánh dấu là nam châm rõ ràng vì đó là mức tiếp theo mà các nhà giao dịch đã được neo vào.
Kịch bản ba là sự biến động với một lớp vĩ mô. CPI hạ nhiệt, kỳ vọng của Fed trở nên ít diều hâu hơn, nhưng FedWatch vẫn định giá một đợt tăng 0.25% vào tháng Chín như là kết quả đồng thuận. Sự kết hợp đó có thể giữ BTC trong một khoảng mà các đợt tăng giá bị bán vào kháng cự và các đợt giảm giá được mua với ý tưởng rằng con đường lãi suất xấu nhất ít có khả năng xảy ra hơn so với trước khi công bố.
Những gì tôi đang theo dõi là đơn giản và có thể đo lường: liệu BTC có thể lấy lại và giữ mức mở tuần hay không, liệu thị trường có thực sự giao dịch qua bể thanh khoản $64.8K hay không, và liệu việc không giữ được $64K có chuyển thành sự quay vòng về $60K mà các nhà giao dịch đã quảng cáo hay không. Luận điểm cốt lõi được xác nhận nếu BTC không thể giữ mức mở tuần sau khi kiểm tra bể thanh khoản $64.8K và sau đó bắt đầu quay trở lại về $60K.
