Ngân hàng Sparkassen và hợp tác Đức chuyển sang crypto

Hai mạng lưới ngân hàng bán lẻ lớn nhất của Đức đang tích hợp giao dịch tiền điện tử trực tiếp vào các ứng dụng ngân hàng di động của họ, nhắm đến một cơ sở khách hàng kết hợp khoảng 80 triệu người. Nền tảng meinKrypto được BaFin phê duyệt của các ngân hàng hợp tác đã hoạt động với Bitcoin và Ethereum, với việc lưu ký được thực hiện bởi Boerse Stuttgart Digital theo các quy tắc phù hợp với MiCA.

Điểm chính

Các ngân hàng tiết kiệm Sparkassen của Đức và các ngân hàng hợp tác Volksbanken Raiffeisenbanken đang tích hợp giao dịch tiền điện tử vào các ứng dụng ngân hàng bán lẻ cốt lõi của họ.
Hai nhóm ngân hàng này phục vụ khoảng 80 triệu khách hàng trên toàn nước Đức, biến việc triển khai thành một cầu nối phân phối quy mô lớn.
Nền tảng meinKrypto của mạng lưới hợp tác đã hoạt động và hỗ trợ Bitcoin và Ethereum cho khách hàng bán lẻ thông qua các ngân hàng địa phương Volksbanken và Raiffeisenbanken.
BaFin đã phê duyệt meinKrypto vào tháng 12 năm 2025 theo khung MiCA của EU, với Boerse Stuttgart Digital cung cấp dịch vụ lưu ký.

Hai Ngân hàng Bán lẻ Lớn nhất của Đức Đưa Giao dịch Crypto Vào Ứng dụng của Họ

Hai mạng lưới ngân hàng lớn nhất của Đức, các ngân hàng tiết kiệm Sparkassen và các ngân hàng hợp tác Volksbanken Raiffeisenbanken, đang đẩy giao dịch crypto vào cùng những ứng dụng mà khách hàng đã sử dụng để gửi tiền, thanh toán và đầu tư. Mục tiêu được nêu ra rất đơn giản: cho phép khách hàng bán lẻ mua và bán tài sản kỹ thuật sốmà không phải thông qua các sàn giao dịch crypto bên thứ ba.

Đối với các thành viên thị trường, tín hiệu ngay lập tức là phân phối hơn là độ rộng sản phẩm. Với khoảng 80 triệu khách hàng trên cả hai nhóm, ngay cả việc áp dụng khiêm tốn cũng sẽ mở rộng các kênh vào euro được quản lý trong các kênh ngân hàng có tên tuổi. Điều này quan trọng hơn cho tiềm năng dòng chảy hơn bất kỳ thông báo tính năng đơn lẻ nào, vì nó thay đổi nơi mà nhu cầu crypto lần đầu có thể phát sinh.

Bước đi này cũng giống như một sự đảo ngược chiến lược. Khoảng bốn năm trước, cả hai nhóm đã bác bỏ tiền điện tử vì quá rủi ro. Giờ đây, họ đang xây dựng các đường ray được quản lý nội bộ thay vì thuê ngoài mối quan hệ khách hàng cho các sàn giao dịch bên ngoài.

Những gì đang diễn ra: meinKrypto, Phê duyệt BaFin và Lưu ký Kỹ thuật số Boerse Stuttgart

Về phía hợp tác, cơ sở hạ tầng đã hoạt động. Thông qua DZ Bank, mạng lưới đã giới thiệu meinKrypto, một nền tảng cho phép các ngân hàng Volksbanken và Raiffeisenbanken địa phương cung cấp Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) cho các nhà tiết kiệm bán lẻ.

Tư thế quy định là trung tâm của việc triển khai. BaFin đã phê duyệt meinKrypto vào tháng 12 năm 2025, và dịch vụ hoạt động dưới EU Markets in Crypto-Tài sảnKhung (MiCA). Sau thông báo phê duyệt vào ngày 14 tháng 1, meinKrypto đã chính thức ra mắt.

Việc lưu ký được thực hiện bởi Boerse Stuttgart Digital, giữ cho việc lưu trữ tài sản và giao dịch dưới sự giám sát quy định của Đức. Trên thực tế, điều này giảm bớt sự phụ thuộc vào các địa điểm offshore cho việc tiếp xúc cơ bản với BTC và ETH, ít nhất là đối với những người dùng ưu tiên giao diện ngân hàng quen thuộc và lưu ký được giám sát.

Bước Tiếp Theo của Sparkassen: DekaBank Chuẩn Bị Dịch Vụ Tương Đương

Đối với Sparkassen, hướng đi tương tự nhưng thời gian thì ít được xác định hơn. DekaBank đang chuẩn bị một dịch vụ tiền điện tử tương tự cho mạng lưới ngân hàng tiết kiệm, nhưng không có ngày ra mắt chính thức hoặc kế hoạch triển khai từng giai đoạn nào được chỉ định.

Các cơ chế chính cũng vẫn chưa được công bố: liệu sản phẩm Sparkassen sẽ bắt đầu chỉ với BTC/ETH, phí hoặc chênh lệch sẽ như thế nào bên trong ứng dụng, và liệu khách hàng có thể chuyển nhượng hoặc rút tiền crypto hay chỉ giữ trong một cấu trúc lưu ký. Những chi tiết đó sẽ xác định liệu đây có trở thành một đối thủ thực sự của các sàn giao dịch cho người dùng tích cực hay chỉ là một kênh “mua và giữ” được ngân hàng bảo hộ.

Các tín hiệu mà các nhà giao dịch nên theo dõi từ một nền tảng On-Ramp do ngân hàng dẫn dắt

Các tín hiệu giao dịch tiếp theo đang hoạt động, không phải là câu chuyện. Đầu tiên là bất kỳ ngày ra mắt đã được xác nhận, tiêu chí đủ điều kiện của khách hàng, hoặc phân đoạn khu vực cho dịch vụ Sparkassen thông qua DekaBank.

Thứ hai là sự mở rộng phạm vi sản phẩm. meinKrypto hiện hỗ trợ BTC và ETH, nhưng việc mở rộng sang các tài sản bổ sung, cùng với việc giới thiệu chuyển khoản và rút tiền, sẽ thay đổi tỷ lệ dòng tiền giữ lại trong sự quản lý của ngân hàng so với việc rò rỉ trở lại các sàn giao dịch và các địa điểm trên chuỗi.

Thứ ba là giá cả. Các thông tin về phí, chênh lệch giá và giới hạn giao dịch sẽ quyết định liệu khối lượng giao dịch qua ứng dụng ngân hàng có phải là thanh khoản có ý nghĩa hay chủ yếu là các giao dịch nhỏ.tích lũy.

Cuối cùng, dữ liệu về việc áp dụng cần được làm sạch. Cùng một báo cáo chứa các cụm từ mâu thuẫn về lòng tin, từ “chỉ vài phần trăm” chủ sở hữu tiền điện tử Đức tin tưởng vào các ngân hàng chính của họ hơn nhiều so với các nền tảng tiền điện tử độc lập đến “khoảng 25%” tin tưởng vào các ngân hàng chính của họ hơn các nền tảng độc lập.

Nguồn khảo sát cơ bản không được cung cấp, vì vậy thống kê đó nên được coi là chưa được giải quyết cho đến khi được làm rõ.

Tại sao phân phối ngân hàng được quản lý có thể quan trọng hơn danh sách tài sản

Tôi xem đây như một câu chuyện phân phối mang tiêu đề sản phẩm. Việc truy cập BTC và ETH không phải là điều mới mẻ, nhưng việc nhúng nó vào các ứng dụng của Sparkassen và Volksbanken đặt một lối vào euro được quản lý trước một cơ sở khách hàng bán lẻ khoảng 80 triệu người, và đó là loại cơ sở hạ tầng có thể tồn tại lâu hơn một chu kỳ đơn lẻ.

Ngưỡng quan trọng là liệu các đường ray ngân hàng này có được vận chuyển với giá cả cạnh tranh và khả năng chuyển nhượng thực sự hay không. Nếu việc lưu ký vẫn đóng cửa và chênh lệch giá rộng, dòng chảy có khả năng nghiêng về thụ động và gia tăng. Nếu việc chuyển khoản mở ra và chi phí giảm, cấu trúc bắt đầu trông có vẻ cấu trúc hơn là dựa trên câu chuyện, vì nó thay đổi nơi thanh khoản bán lẻ của Đức vào thị trường và ai nắm bắt nó.

Nguồn

AMBCrypto