TRM Labs cáo buộc CoinEx nhận 3.84 tỷ USD từ Iran từ 2019
CoinEx phủ nhận mối liên hệ với các sàn giao dịch Iran và tranh cãi rằng các dòng chảy trên chuỗi không ngụ ý việc hỗ trợ lách lệnh trừng phạt.
TRM Labs đã định lượng hoạt động bị cáo buộc liên quan đến Iran thông qua CoinEx với hơn 3,84 tỷ USD kể từ năm 2019, coi sàn giao dịch này là một kênh được sử dụng để vượt qua các lệnh trừng phạt của Mỹ. CoinEx đã phản hồi công khai bằng cách phủ nhận bất kỳ mối quan hệ thương mại nào với các sàn giao dịch Iran hoặc các bên bị trừng phạt và thách thức những gì việc theo dõi trên chuỗi có thể chứng minh về ý định.
Điểm chính
- Các ví liên quan đến các thực thể Iran bị trừng phạt đã chuyển hơn 3,84 tỷ USD qua CoinEx kể từ năm 2019, theo TRM Labs.
- TRM đã theo dõi 2,7 tỷ USD trong các dòng tiền giữa CoinEx và Nobitex của Iran, trung bình khoảng 1 triệu USD mỗi ngày kể từ năm 2018, và liên kết khoảng 60 nền tảng Iran với các quỹ này.
- Tỷ lệ khối lượng giao dịch bất hợp pháp của CoinEx được ước tính gần 8% so với ngưỡng 0,3% thấy ở các sàn giao dịch tuân thủ khác, theo phương pháp của TRM.
- CoinEx đã phủ nhận bất kỳ mối quan hệ thương mại nào với chính phủ Iran hoặc các sàn giao dịch trong nước của Iran và cho biết các dòng tiền trên chuỗi không chứng minh được kiến thức về hoạt động bất hợp pháp.
TRM Đưa ra con số 3,84 tỷ USD về các dòng tiền bị cáo buộc liên quan đến Iran qua CoinEx
TRM Labs, một công ty phân tích blockchain theo dõi các giao dịch trên chuỗi để phát hiện hoạt động bất hợp pháp và phơi bày các lệnh trừng phạt, cho biết các ví có liên kết nhận diện với các thực thể Iran bị trừng phạt đã chuyển hơn 3,84 tỷ USD qua CoinEx kể từ năm 2019.
Báo cáo coi CoinEx là một địa điểm quan trọng trong câu chuyện lẩn tránh lệnh trừng phạt, không phải là một trường hợp biên giới.liên kếtvới các thực thể Iran bị trừng phạt đã chuyển hơn 3,84 tỷ USD qua CoinEx kể từ năm 2019. Báo cáo coi CoinEx là một địa điểm quan trọng trong câu chuyện lẩn tránh lệnh trừng phạt, không phải là một trường hợp biên giới.
Đối với các nhà giao dịch, sự liên quan ngay lập tức không phải là nỗi hoảng loạn về đạo đức. Đó là rủi ro đối tác và rủi ro truy cập. Khi một cửa hàng phân tích lớn đưa ra con số hàng tỷ đô la cho một địa điểm duy nhất và rõ ràng gắn nó với hoạt động của các thực thể bị trừng phạt, bước tiếp theo thường là sự kiểm tra tuân thủ, áp lực từ ngân hàng, hoặc thay đổi địa lý có thể làm gián đoạn việc gửi tiền, rút tiền và truy cập thị trường.
TRM cũng ước tính rằng phần của CoinEx trong khối lượng giao dịch bất hợp pháp gần 8%. TRM so sánh điều đó với ngưỡng 0,3% mà họ cho là có ở các sàn giao dịch tuân thủ khác, định vị CoinEx như một trường hợp ngoại lệ trong chỉ số của chính nó.
Liên kết CoinEx–Nobitex: 2,7 tỷ đô la được truy dấu và tuyên bố tỷ lệ dòng chảy 1 triệu đô la/ngày
Yêu cầu hành lang cụ thể nhất của TRM là kênh CoinEx–Nobitex. Họ cho biết 2,7 tỷ đô la đã chảy giữa CoinEx và Nobitex, được mô tả là sàn giao dịch crypto lớn nhất trong nước của Iran, với tốc độ trung bình khoảng 1 triệu đô la mỗi ngày kể từ năm 2018. TRM đã liên kết khoảng 60 nền tảng Iran với các quỹ được truy dấu.
Báo cáo đi xa hơn về phân tích mẫu. Đến năm 2024, TRM cho biết CoinEx là đối tác bên ngoài lớn nhất của Nobitex, gần gấp chín lần sàn giao dịch lớn thứ hai, gọi mẫu này là "không nhất quán với hành vi thị trường độc lập."
TRM cũng cho biết các sàn giao dịch lớn trong nước của Iran chuyển khoảng 5% đến 10% khối lượng giao dịch của họ qua CoinEx, mà họ mô tả là một "thỏa thuận phối hợp hơn là sự chấp nhận tự nhiên," một khung sẽ giữ cho các tiêu đề liên quan đến Nobitex gắn chặt với nhận thức rủi ro của CoinEx.
CoinEx Phản Đối: Phủ Nhận Mối Quan Hệ và Tranh Cãi Về Những Gì Dữ Liệu On-Chain Chứng Minh
CoinEx đã phát hành một tuyên bố trên X phủ nhận rằng họ có "bất kỳ mối quan hệ thương mại nào với chính phủ Iran hoặc các sàn giao dịch trong nước của Iran" và nói rằng họ "chưa bao giờ cung cấp các kênh tài trợ cho các bên bị trừng phạt."
CoinEx cũng thách thức lớp suy diễn trong công việc của TRM, tuyên bố rằng "dòng tiền onchain không chứng minh được kiến thức hoặc sự tham gia của một nền tảng vào hoạt động bất hợp pháp." Tranh cãi phương pháp này quan trọng vì nó vạch ra ranh giới giữa việc là một địa điểm nhận dòng chảy và việc là một địa điểm biết rõ và tạo điều kiện cho hoạt động bị trừng phạt. Cho đến khi một cơ quan quản lý can thiệp, thị trường sẽ tiếp tục giao dịch sự chênh lệch giữa hai cách diễn giải đó.
Bối Cảnh Thực Thi và Các Tín Hiệu Rủi Ro Ngắn Hạn Đối Với Truy Cập Sàn Giao Dịch
Báo cáo xuất hiện trong một bối cảnh nặng nề về thực thi. Nó được công bố ba tuần sau khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ trừng phạt bốn sàn giao dịch crypto của Iran như một phần của chiến dịch "Cơn Thịnh Nộ Kinh Tế".
Vài ngày trước khi các lệnh trừng phạt đó được ban hành, Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent cho biết Bộ Tài chính đã tịch thu 1 tỷ đô la crypto từ các sàn giao dịch và ví của Iran kể từ khi bắt đầu "cuộc chiến," mặc dù xung đột và ngày bắt đầu không được chỉ định.
Trong ngắn hạn, các nhà giao dịch sẽ theo dõi bất kỳ hành động tiếp theo nào từ Bộ Tài chính Hoa Kỳ hoặc OFAC liên quan đến việc thực thi của sàn giao dịch tiền điện tử Iran, và liệu CoinEx có cung cấp thêm thông tin về các biện pháp kiểm soát tuân thủ hoặc một phản bác chi tiết đối với phương pháp truy vết của TRM ngoài sự phủ nhận X của họ hay không.
TRM cũng đã mở rộng câu chuyện ra ngoài các dòng chảy của sàn giao dịch bằng cách đề cập đến nhóm khai thác ViaBTC có liên kết với CoinEx. TRM cho biết ViaBTC đã chiếm 154 triệu đô la trong việc truy vết tiếp xúc với Nobitex thông qua các khoản thanh toán khai thác và đã cung cấp thanh khoản khẩn cấp sau vụ hack 90 triệu đô la của Predatory Sparrow vào tháng 6 năm 2025.
Bất kỳ phản hồi công khai nào từ ViaBTC đối với những tuyên bố đó đều là một tín hiệu rủi ro trực tiếp, cũng như các phân tích từ bên thứ ba khác xác nhận hoặc mâu thuẫn với các số liệu hành lang CoinEx–Nobitex của TRM.
Các nhà giao dịch nên định hình tiêu đề về sự tiếp xúc với lệnh trừng phạt như thế nào mà không phản ứng thái quá
Tôi coi đây là một tiêu đề về rủi ro truy cập trước tiên và một cuộc chiến kể chuyện thứ hai. TRM đã đưa ra những con số cụ thể về hành lang CoinEx–Iran và một thống kê 'phần chia bất hợp pháp' mà đọc như một ngoại lệ, trong khi CoinEx đang rõ ràng tranh chấp việc nhảy từ các dòng chảy trên chuỗi sang ý định. Sự kết hợp đó có xu hướng kéo các đội ngũ tuân thủ và các đường thanh toán vào cuộc ngay cả trước khi có bất kỳ hành động chính thức nào.
Ngưỡng quan trọng là liệu điều này có giữ nguyên là một cuộc tranh cãi chỉ trong một báo cáo hay trở thành một sự đồng thuận từ nhiều nguồn mà các nhà quản lý có thể chỉ ra.
Nếu các số liệu hành lang CoinEx–Nobitex vẫn giữ vững dưới các phân tích bổ sung và CoinEx không thể thu hẹp đáng tin cậy cuộc tranh chấp phương pháp với các biện pháp kiểm soát và thông tin cụ thể, thì cấu trúc bắt đầu trông giống như một vấn đề cấu trúc hơn là do câu chuyện dẫn dắt, có nghĩa là có sự ma sát thực sự cho người dùng chứ không chỉ là một chu kỳ tin tức xấu.
