VELVET tăng 29% khi vốn perp chuyển sang tích cực, lãi…
Các vụ thanh lý ngắn hạn chiếm ưu thế khi số ví nắm giữ đạt mức cao kỷ lục mới là 25,450 trong vòng 24 giờ qua.
VELVET đã tăng 29% trong 24 giờ qua tại thời điểm báo chí khi vị thế perpetual chuyển từ net short sang net long và việc thanh lý short gia tăng. Lợi ích mở tăng 79% lên khoảng 42 triệu đô la, thêm đòn bẩy cho một đợt tăng giá đã tăng hơn 80% kể từ ngày 7 tháng 7.
Điểm chính
- VELVET đã tăng 29% trong 24 giờ qua tại thời điểm báo chí, kéo dài xu hướng tăng đầu tháng 7.
- Số ví nắm giữ đã tăng từ 22,830 lên 25,450 trong tháng 7, thiết lập mức cao nhất mọi thời đại mới trong 24 giờ qua.
- Quỹ perpetual đã chuyển từ âm vào đầu ngày đến khoảng 0.0023% tại thời điểm viết, phản ánh sự chuyển dịch sang vị thế long.
- Lợi ích mởtăng 79% lên khoảng 42 triệu đô la khi việc thanh lýnghiêng nặng về phía short (182,000 đô la so với 20,260 đô la trong long trong 12 giờ).
VELVET Kéo Dài Đợt Tăng Đầu Tháng 7 Với Một Đợt Tăng 29% Trong 24 Giờ
Đợt tăng giá mới nhất của VELVET là một đợt tăng nhanh: tăng 29% trong 24 giờ qua tại thời điểm viết bài. Bối cảnh quan trọng hơn đối với các nhà giao dịch là đây không phải là một cây nến đơn lẻ. Từ ngày 7 tháng 7 đến thời điểm viết bài, VELVET đã tăng hơn 80%, điều này đặt đợt tăng 24 giờ thành một giai đoạn tăng tốc trong xu hướng tháng 7 rộng hơn.
Điều nổi bật ở đây là sự kết hợp giữa các tín hiệu tham gia giao dịch giao ngay và áp lực từ derivatives. Khi một token đã tăng 80% trong một tuần và sau đó thêm 29% từ ngày này sang ngày khác, thị trường thường cần một câu chuyện mới, một động lực đòn bẩy, hoặc cả hai. Dữ liệu trong trường hợp này chỉ ra rằng cả sự chú ý và vị thế đều đang thay đổi cùng một lúc.
Về mặt sự chú ý, các chỉ số xã hội của CoinMarketCap đã tăng cường cùng với giá. “Mindshare” đã tăng 38% lên 1,820 trong 24 giờ qua, và điểm số cảm xúc xã hội của CoinMarketCap ghi nhận 6.34 trên 10, một sự thiên về bullish. CoinMarketCap định nghĩa chỉ số này một cách đơn giản: “Mindshare đo lường số lượng đề cập và tương tác mà một token thu hút trong khoảng thời gian 24 giờ.”
Bảng Derivatives: Tài trợ chuyển sang tích cực khi các vị thế bán bị ép ra
Giải thích rõ ràng nhất cho tốc độ của đợt tăng nằm ở bảng perp. Đầu ngày, tỷ lệ tài trợ của VELVET là âm ngay cả khi giá tăng, một thiết lập thường ngụ ý rằng thị trường đang nghiêng về vị thế bán trong bối cảnh mạnh mẽ. Đến thời điểm viết bài, chế độ đó đã đảo ngược. Tỷ lệ tài trợ đã chuyển sang khoảng 0.0023%, báo hiệu rằng các vị thế mua chiếm ưu thế hơn vị thế bán.
Sự đảo ngược đó quan trọng vì nó phù hợp với việc ép buộc vị thế, không chỉ là mua theo ý muốn. Các vụ thanh lý trong 12 giờ qua tổng cộng khoảng 182,000 đô la cho các vị thế bán so với 20,260 đô la cho các vị thế mua. Sự mất cân bằng đã thắt chặt hơn trong khoảng thời gian gần đây nhất: trong bốn giờ qua, các vị thế bán đã mất 71,620 đô la trong khi các vị thế mua chỉ mất 784 đô la.
Trên thực tế, đây là hình ảnh của một đợt squeeze trong các hợp đồng tương lai nhỏ. Những người bán khống bị áp lực trước tiên, các đợt thanh lý tạo ra mua vào trên thị trường, và tỷ lệ funding thay đổi khi thị trường theo đuổi đợt di chuyển và cân bằng lại sự tiếp xúc.
Hiệu ứng bậc hai là sự tích lũy đòn bẩy. Lợi ích mở tăng vọt 79% lên khoảng 42 triệu đô la. Khi OI mở rộng vào một đợt tăng giá trong khi nguồn vốn chuyển sang tích cực, điều đó thường có nghĩa là có sự tham gia mới với đòn bẩy đang vào trong đợt tăng, chứ không phải sau đó.
Điều này có thể hỗ trợ sự tiếp diễn nếu dòng chảy giữ nguyên một chiều, nhưng nó cũng làm tăng quy mô của bất kỳ sự điều chỉnh nào nếu giá dừng lại và những người mua muộn trở thành những người bán bị ép buộc tiếp theo.
Tín hiệu Tham Gia Thị Trường: Ví Người Nắm Giữ Đạt Mức Cao Nhất Mọi Thời Đại Mới
Các sản phẩm phái sinh có thể làm giá di chuyển nhanh chóng, nhưng chúng hiếm khi tự xây dựng một xu hướng. Tín hiệu tham gia từ phía giao ngay ở đây là số lượng người nắm giữ. Dữ liệu từ CoinMarketCap cho thấy số ví nắm giữ VELVET đã tăng hơn 2,500 trong tháng Bảy, từ 22,830 lên 25,450 tại thời điểm viết bài. Con số 25,450 đó đánh dấu mức cao nhất mọi thời đại mới trong vòng 24 giờ qua.
Đây là phần giúp cho sự chuyển động không bị đọc như tiếng ồn thuần túy. Một cơ sở người nắm giữ đang tăng lên cùng với đợt tăng giá trên 80% trong tháng Bảy cho thấy đợt tăng này đã đi kèm với việc phân phối vào tay những người mới, không chỉ là một trò chơi đòn bẩy luân chuyển.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên cẩn thận về việc điều chỉnh quá mức các chỉ số xã hội và người nắm giữ vào dự đoán giá. Phương pháp luận đằng sau "mindshare" và điểm cảm xúc không được thiết lập ở đây như là một yếu tố dự đoán. Những gì chúng cung cấp là một xác nhận theo thời gian thực rằng sự chú ý và tham gia đã mở rộng vào động thái, điều này thường là khi các giao dịch hợp đồng tương lai bị đông đúc nhanh nhất.
Các cụm nhiệt độ trên và dưới giá xác định các vùng biến động tiếp theo
Bản đồ nhiệt thanh lý của CoinGlass cho thấy các cụm thanh lý được xếp chồng lên nhau phía trên mức giá hiện tại, với các cụm bổ sung phía dưới nằm gần mức giá hiện tại. Điểm rút ra có thể được hiểu theo hai chiều.biến động.
Các cụm trên mức giá có thể hoạt động như những nam châm tăng giá trong thời gian có động lực, vì một cú đẩy vào những khu vực đó có thể kích hoạt các lệnh đóng cưỡng bức và tăng tốc độ di chuyển. Đồng thời, các cụm bên dưới gần cho thấy rằng nếu giá giảm, có thể không cần một sự điều chỉnh sâu để bắt đầu chạm vào các vùng thanh lý ở phía dưới.
Hạn chế là về mặt chiến thuật. Mô tả bản đồ nhiệt không bao gồm các mức giá chính xác hoặc các dải thanh lý cụ thể, điều này làm cho việc chuyển đổi thành bản đồ rủi ro chính xác trở nên khó khăn. Các nhà giao dịch vẫn có thể sử dụng cấu trúc một cách khái niệm, nhưng sự thiếu vắng các mức giá có nghĩa là bản đồ nhiệt giống như một cảnh báo về sự biến động hơn là một kế hoạch giao dịch.
Các tín hiệu phía trước rất rõ ràng:
- Liệu việc cấp vốn vĩnh viễn có giữ ở mức tích cực khoảng ~0.0023% hay quay trở lại âm, điều này sẽ chỉ ra rằng vị thế đang xoay vòng trở lại.
- Nếu lãi suất mở giữ gần ~$42 triệu hoặc bắt đầu giảm sau đợt tăng 79%, làm tăng rủi ro giảm đòn bẩy.
- Liệu sự mất cân bằng thanh lý có vẫn nặng về vị thế bán hay chuyển sang thanh lý vị thế mua, điều này sẽ thay đổi tính chất của động thái.
- Nếu ví của người nắm giữ tiếp tục tăng lên trên 25,450 sau mức cao nhất mọi thời đại mới, củng cố rằng sự tham gia trên thị trường vẫn đang mở rộng.
Khi OI Tăng Với Cấp Vốn Tích Cực, Tiếp Tục so Với Xả Xuống Phụ Thuộc Vào Kỷ Luật Đòn Bẩy
Tôi đọc động thái này như một sự tăng tốc do hợp đồng phái sinh dẫn dắt trên nền tảng của một xu hướng tăng thực sự vào tháng 7. Bằng chứng là sự đảo ngược chế độ trong ngày: cấp vốn là âm trong khi giá tăng, sau đó chuyển sang ~0.0023% khi các vị thế bán bị thanh lý nhiều hơn so với các vị thế mua ($182,000 so với $20,260 trong 12 giờ). Điều đó nhất quán với một động lực siết chặt, không phải là một sự nghiền chậm do thị trường dẫn dắt.
Phần tôi quan tâm nhất là sự tăng lãi suất mở 79% lên khoảng $42 triệu. OI mở rộng vào một động thái hàng ngày 29% là một tín hiệu hai lưỡi. Nó nói rằng các nhà tham gia mới sẵn sàng sử dụng đòn bẩy ở mức giá cao hơn, điều này có thể giữ động lực sống nếu thị trường tiếp tục tìm thấy những người mua gia tăng. Nó cũng có nghĩa là thị trường đã xây dựng một diện tích thanh lý lớn hơn trong một khoảng thời gian ngắn.
Kịch bản một là tiếp tục với đòn bẩy được kiểm soát. Trong thế giới đó, nguồn vốn vẫn duy trì tích cực ở mức khoảng ~0.0023%, lãi mở giữ gần ~$42 triệu thay vì sụp đổ, và việc thanh lý vẫn nghiêng về phía các vị thế bán. Điểm xác nhận rất đơn giản: thị trường tiếp tục trả tiền cho các vị thế mua, nhưng không ở mức độ cho thấy sự đông đúc ngay lập tức, và băng thanh lý không chuyển sang trừng phạt các vị thế mua muộn.
Kịch bản thứ hai là sự thanh lý đòn bẩy cổ điển. Ở đây, lãi mở bắt đầu giảm sau đợt tăng, và sự pha trộn thanh lý chuyển từ ưu thế ngắn sang ưu thế dài. Chi phí tài trợ có thể vẫn tích cực trong giai đoạn đầu của quá trình đó, đó là lý do tại sao tôi không coi “chi phí tài trợ tích cực” là một dấu hiệu tăng giá tự nó.
Điểm vô hiệu hóa cho giả thuyết tiếp tục sẽ là một sự xoay chuyển rõ ràng, nơi các vị thế dài bắt đầu hấp thụ phần lớn các đợt thanh lý và lãi mở giảm đáng kể từ khu vực khoảng 42 triệu đô la.
Kịch bản ba là sự thay đổi với hai phía.bấc, điều này phù hợp nhất với mô tả bản đồ nhiệt. Với các cụm thanh lý cả ở trên và gần dưới, giá có thể bị kéo vào các vùng ở cả hai bên khi đòn bẩy được cân bằng lại. Trong chế độ đó, những dấu hiệu rõ ràng nhất là liệu nguồn vốn có quay trở lại âm hay không và liệu ví của người nắm giữ có tiếp tục đạt mức cao mới vượt qua 25,450 hay không.
Nếu ví tiếp tục tăng trong khi các hợp đồng tương lai giảm nhiệt, thì động thái này trông có vẻ bền vững hơn. Nếu ví dừng lại trong khi OI vẫn ở mức cao, thì đợt tăng giá trở nên phụ thuộc nhiều hơn vào việc đòn bẩy giữ vững kỷ luật.
Luận điểm chính là ngày 29% của VELVET được thúc đẩy bởi việc đảo chiều vị thế perp và đòn bẩy mới, và điều này sẽ được xác nhận nếu chi phí tài trợ giữ gần ~0.0023% trong khi lãi mở vẫn duy trì ở mức cao khoảng ~$42 triệu mà không có băng ghi thanh lý chuyển sang thua lỗ nặng ở vị thế dài.
