Việt Nam phạt 1.900 USD người dùng sàn ngoại trước 1/9
Nhật Bản và Hàn Quốc cũng đã thắt chặt cơ sở pháp lý cho tiền điện tử, kết hợp các biện pháp thi hành mới với những thay đổi khung pháp lý dài hạn hơn.
Việt Nam đã đưa ra mức phạt lên tới 1.900 USD cho người dùng bán lẻ giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử nước ngoài không có giấy phép, ngay cả khi quốc gia này vẫn chưa cấp giấy phép cho bất kỳ sàn giao dịch địa phương nào trước thời điểm bắt đầu thị trường được quản lý vào ngày 1 tháng 9.
Nhật Bản đã đưa tiền điện tử vào Luật Công cụ Tài chính và Giao dịch với lệnh cấm giao dịch nội gián và các hình phạt nghiêm khắc hơn, trong khi Hàn Quốc đã kết hợp khung “tài sản quốc gia” với các quy trình trừng phạt sau khi bị hack đối với nhà điều hành Upbit là Dunamu.
Điểm nổi bật chính
- Việt Nam đã đưa ra mức phạt lên tới 1.900 đô la cho người dùng bán lẻ giao dịch trên các sàn giao dịch nước ngoài không có giấy phép, mặc dù chưa có giấy phép sàn giao dịch nào được cấp trước ngày bắt đầu thị trường 1 tháng 9.
- Nhật Bản đã phân loại lại tiền điện tử là “tài chínhtài sản"theo Luật Công cụ Tài chính và Giao dịch, bổ sung lệnh cấm giao dịch nội gián do Ủy ban Giám sát Chứng khoán và Giao dịch quản lý."
- Các hình phạt ở Nhật Bản đối với các nền tảng không có giấy phép được đặt ở mức 10 triệu yên hoặc lên đến 10 năm tù, trong khi đề xuất giảm thuế được cho là sẽ bị hoãn đến năm 2028.
- Hàn Quốc đã đề xuất đưa tiền điện tử vào khuôn khổ “tài sản quốc gia” khi các nhà quản lý cũng bắt đầu quy trình trừng phạt liên quan đến vụ hack 30 triệu đô la tại nhà điều hành Upbit.
Mức phạt bán lẻ 1.900 đô la của Việt Nam đe dọa trước khi có bất kỳ giấy phép nào tồn tại
Bộ Tài chính Việt Nam đã đề xuất mức phạt lên tới 1.900 USD đối với người dùng bán lẻ giao dịch trên các nền tảng nước ngoài không có giấy phép, cụ thể nêu tên Binance, OKX và Bybit. Chính sách này nhắm vào sự lựa chọn địa điểm, không chỉ các nhà điều hành nền tảng, và được đưa ra trước khi con đường tuân thủ trở nên rõ ràng.
Việt Nam đã được quản lýtài sản kỹ thuật sốThị trường được cho là sẽ bắt đầu vào ngày 1 tháng 9, và năm sàn giao dịch đã được phê duyệt về nguyên tắc. Chưa có giấy phép sàn giao dịch nào được cấp. Việc sắp xếp này quan trọng đối với các nhà giao dịch vì nó tạo ra rủi ro thực thi ở cấp độ người dùng trong khi vẫn để ngỏ câu hỏi cơ bản về việc thanh khoản tuân thủ sẽ di chuyển đến đâu trong thời gian tới.
Khung pháp lý tương tự cũng phác thảo các hình phạt cao hơn ở những nơi khác trong hệ thống. Các nhà đầu tư trong nước có thể bị phạt lên đến 3.800 đô la cho việc giao dịch crypto được chỉ định độc quyền cho các nhà đầu tư nước ngoài. Các công ty crypto phải đối mặt với mức phạt lên đến 7.600 đô la vì cung cấp hoặc quảng cáo dịch vụ mà không có giấy phép, không xác định đúng khách hàng, hoặc xử lý trái phép dữ liệu tài khoản crypto.
Nhật Bản Chuyển Crypto Dưới Luật Công Cụ Tài Chính và Giao Dịch
Quốc hội Nhật Bản đã thông qua các sửa đổi đối với Luật Công cụ Tài chính và Giao dịch, phân loại tiền điện tử là “tài sản tài chính,” chuyển giao việc giám sát tiền điện tử ra khỏi Luật Dịch vụ Thanh toán và vào khuôn khổ chính của Nhật Bản cho chứng khoán và sản phẩm tài chính.
Về cấu trúc thị trường, sự thay đổi chính là phạm vi thực thi mở rộng từ cấp phép và bảo vệ người tiêu dùng sang hành vi thị trường. Nhật Bản đã thêm lệnh cấm giao dịch nội gián trong crypto, được giám sát bởi Ủy ban Giám sát Chứng khoán và Giao dịch, đưa crypto gần hơn với tư thế giám sát áp dụng cho các tài sản tài chính truyền thống.
Nhật Bản cũng đã đặt ra hình phạt hình sự cho các nền tảng không có giấy phép là 10 triệu yên hoặc lên đến 10 năm tù giam. Điều này làm tăng chi phí hoạt động ở mức biên và tăng khả năng các quyết định về quyền truy cập và niêm yết trở nên bảo thủ hơn.
Thuế là phần dễ gây chú ý, nhưng thời gian là chi tiết có thể giao dịch. Mức thuế tiền điện tử của Nhật Bản được mô tả lên tới 55% sẽ được cắt giảm xuống khoảng 20%, với khả năng chuyển tiếp thua lỗ trong ba năm. Các quy định thuế mới được cho là sẽ không có hiệu lực cho đến năm 2028, điều này về cơ bản làm chậm lại bất kỳ sự thay đổi hành vi nào liên quan đến lợi nhuận sau thuế.
Thông điệp Hai Làn Đường của Hàn Quốc: Tài sản Quốc gia + Các biện pháp trừng phạt sau khi bị hack
Hàn Quốc đã đề xuất viết lại Luật Tài sản Nhà nước năm 1950 thành Luật Tài sản Quốc gia cơ bản để bao gồm tiền điện tử và tài sản trí tuệ dưới danh mục "tài sản quốc gia". Bộ Kinh tế và Tài chính cho biết việc viết lại này nhằm phản ánh tốt hơn sự pha trộn tài sản của chính phủ và chuyển trọng tâm sang việc tạo ra giá trị từ tài sản.
Cùng lúc đó, Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc đã bắt đầu quy trình xử phạt đối với Dunamu, nhà điều hành Upbit, sau một vụ hack trị giá 30 triệu đô la được cho là xảy ra vào tháng 11. FSS đã điều tra xem sự cố này có vi phạm Luật Bảo vệ Người dùng Tài sản Ảo hay không, trong đó không quy định hình phạt cho các vụ hack hoặc sự cố CNTT.
Khoảng trống đó dự kiến sẽ được giải quyết trong Luật Tài sản Kỹ thuật số cơ bản sắp tới, với các nhà lập pháp bắt đầu lại các cuộc thảo luận sau bốn tháng tạm dừng.
Danh sách Theo dõi của Các nhà giao dịch: Giấy phép, Hành động Thực thi và Ngày có hiệu lực
Yếu tố thúc đẩy ngay lập tức của Việt Nam là hành chính, không phải lập pháp. Thị trường sẽ theo dõi xem Bộ Tài chính có cấp bất kỳ giấy phép giao dịch nào trước ngày bắt đầu 1 tháng 9 hay không, và liệu có bắt đầu thực thi đối với người dùng bán lẻ vẫn tiếp tục giao dịch trên các nền tảng nước ngoài hay không.
Tại Nhật Bản, tín hiệu tiếp theo là hướng dẫn thực hiện cho phân loại "tài sản tài chính" mới và cách thức thực thi chống giao dịch nội gián sẽ được triển khai dưới sự giám sát của Ủy ban Giám sát Chứng khoán và Giao dịch. Các nhà giao dịch cũng sẽ muốn xác nhận về con đường đến ngày có hiệu lực 2028 đã nêu cho mức thuế ~20% và việc chuyển tiếp lỗ trong ba năm.
Tại Hàn Quốc, thời điểm và kết quả của quy trình xử phạt FSS đối với Dunamu là dấu hiệu thực thi ngắn hạn, đặc biệt là với hạn chế đã nêu rằng luật bảo vệ người dùng hiện tại thiếu hình phạt rõ ràng cho các vụ hack hoặc sự cố CNTT.
Nhịp đập Quy định của Châu Á đang chuyển từ việc giám sát nền tảng sang rủi ro cấp người dùng
Tôi thấy động thái của Việt Nam là rủi ro tiếp cận thị trường ngay lập tức nhất trong nhóm này vì nó nhắm đến sự lựa chọn nền tảng của người dùng bán lẻ trong khi chế độ cấp giấy phép vẫn chưa có hiệu lực. Ngưỡng quan trọng là liệu giấy phép có được cấp trước ngày 1 tháng 9 hay không và liệu việc thực thi có thực sự diễn ra chứ không chỉ mang tính chất hùng biện. Nếu khoảng trống đó vẫn tồn tại, sự phân mảnh thanh khoản trở thành một kết quả thực tiễn, không phải lý thuyết.
Nhật Bản và Hàn Quốc trông giống như việc thắt chặt cấu trúc hơn là một tiêu đề đơn lẻ. Việc phân loại lại và lệnh cấm giao dịch nội gián của Nhật Bản làm tăng khả năng xảy ra các vụ kiện liên quan đến hành vi thị trường, trong khi câu chuyện giảm thuế được chuyển đến năm 2028.
Hàn Quốc đang thể chế hóa tiền điện tử trong khung tài sản trong khi vẫn giữ áp lực giám sát đối với các nền tảng lớn, và bài kiểm tra thực sự là liệu các hành động thực thi và các luật khung mới có chuyển thành những thay đổi đo lường trong hoạt động giao dịch và quyền truy cập của người dùng hay không.
