بیتکوین نزدیک ۶۴ هزار دلار ثابت ماند؛ تقاضای جدید جایگزین…
ورود مجدد سرمایه به محصولات ETF بیتکوین اسپات ایالات متحده و پیشنهاد قویتر در بازار اسپات دوباره در کانون توجه قرار گرفته است.
بیتکوین در حدود ۶۴,۰۰۰ دلار تثبیت شد پس از اینکه تلاش برای رسیدن به میانه ۶۶,۰۰۰ دلار به سودگیری تبدیل شد. تحلیلهای بازار این حرکت را بهعنوان حرکتی که بهطور فزایندهای تحت تأثیر بازار نقدی است، توصیف کردند، با این حال محصولات ETF بیتکوین نقدی در ایالات متحده دوباره جذب سرمایهگذاری کردند و تقاضای BTC از اکثر آلتکوینها پیشی گرفت.
نکات کلیدی
- بیتکوینپس از آزمایش ناحیه ۶۵,۰۰۰ تا ۶۶,۰۰۰ دلار و بازگشت به سمت ۶۴,۰۰۰ دلار، دوباره در این محدوده متمرکز شد زیرا برداشت سود جذب شد.
- فشار خرید در بازار نقدی در بورسهای بزرگ به عنوان تقویتشده توصیف شد، همراه با ورود مجدد سرمایه به محصولات ETF بیتکوین نقدی مستقر در ایالات متحده.
- تحلیلگران JPMorgan به نقدینگی استراتژی (دلار آمریکا) اشاره کردند.داراییها) از حدود ۲.۵۵ میلیارد دلار به حدود ۳.۰ میلیارد دلار افزایش یافته است، حاشیهای که آنها تخمین میزنند تقریباً ۲۰ ماه از سود سهام ترجیحی را پوشش میدهد.
- تتر چهار را مسدود کردترونآدرسهایی که حدود ۱۳۱ میلیون دلار USDT را در اختیار دارند و به نهادهای مرتبط با ایران تحریمشده مربوط میشوند، در حالی که OFAC همچنین چندین کیف پول مرتبط با بانک مرکزی ایران را که شامل بیش از ۱۳۰ میلیون دلار است، تحریم کرده است.
BTC در سطح ۶۴ هزار دلار دوباره متمرکز میشود پس از یک آزمایش ۶۶ هزار دلاری.
بیتکوین پس از خروج از نوار ۶۳,۰۰۰ تا ۶۴,۰۰۰ دلار به ۶۵,۰۰۰ تا ۶۶,۰۰۰ دلار، دوباره به حدود ۶۴,۰۰۰ دلار معامله شد و سپس در حالی که بازار در حال هضم برداشت سود بود، کاهش یافت. در زمان خواندن، BTC حدود ۶۳,۹۳۹ دلار ذکر شد و افزایش روزانه حدود ۰.۴۳٪ داشت.
تغییر کلیدی در چارچوب به نوع خریدار مربوط میشد. بازگشت ماه ژوئن به عنوان پوشش کوتاه توصیف شد، به این معنی که فروشندگان کوتاه برای بستن موقعیتهای خود خرید میکردند، که میتواند قیمت را بدون تقاضای جدید پایدار بالا ببرد. این بار، حرکت به عنوان تقاضای نقدی پیشرو توصیف شد، با دارندگان بلندمدت و کیف پولهای بزرگ که به عنوان جذبکننده عرضه از فروشندگان کوتاهمدت توصیف شدند.
این تمایز برای معاملهگران مهم است زیرا نوار رهبری شده توسط نقدی معمولاً کمتر آسیبپذیر از کاهش اهرمی است. این تضمینی برای ادامه حرکت نیست، اما نحوهی سریعتر تبخیر یک صعود را زمانی که بازار به نقدینگی بالایی میرسد، تغییر میدهد.
تصویر موقعیت و سطوحی که محدوده را تعریف میکنند.
معاملات مشتقهموقعیتگیری هنوز به سمت بلند تمایل داشت حتی در حالی که احساسات تحت فشار باقی مانده بود. نرخ تأمین ذکر شده +۰.۰۰۴۹٪ بود، که نشان میدهد خریداران بلند برای نگهداشتن قرارگیری دائمی هزینه میکردند.منافع بازدر ۱۲.۴ میلیارد دلار ذکر شده بود و نسبت حسابهای بلند/کوتاه ۱.۶۸ بود، با ۶۲.۷٪ از حسابها بلند.
این در تضاد نامناسبی با خوانش ترس و طمع ۲۵ قرار دارد که به عنوان "ترس شدید" برچسبگذاری شده و با یک روند جانبی همراه است.RSI(14) در 51.7. این تنظیم یک کلاسیک استنوسانتقویتکننده: اگر بازار به سمت خرید متمایل باشد در حالی که احساسات هنوز شکننده است، عبور از سطوح کلیدی میتواند منجر به کاهش سریع ریسک شود.
نشانگرهای محدوده به وضوح مشخص بودند. یک مدل ۴۲ شاخص اختصاصی حمایت را در ۶۳,۷۰۲ دلار با امتیاز ۸۳ از ۱۰۰ (قوی) ثبت کرد که به یک EMA20، یک گره قیمتی با حجم بالا و یک تقاطع Ichimoku Tenkan اشاره داشت. مقاومت در ۶۷,۰۳۷ دلار امتیاز ۷۰ از ۱۰۰ را کسب کرد که به یک باند بالایی Keltner، فیبوناچی ۰.۳۸۲ و EMA100 مرتبط بود.
بسته شدن روزانه زیر ۶۱,۷۶۵ دلار به عنوان بیاعتبارکننده روند کوتاهمدت توصیف شد.صعودیسناریو، در حالی که بازپسگیری ۶۷,۰۳۷ دلار به عنوان گشودن مسیری به سمت ۷۱,۹۷۰ دلار مطرح شد.
جریانها و سیگنالهای ترازنامه: ورود سرمایههای CoinShares و ساخت نقدینگی استراتژی
دادههای جریانهمچنین از باد مخالف به باد موافق تغییر کرد. مدیر تحقیقات CoinShares، جیمز باترفیل گفتدارایی دیجیتالمحصولات سرمایهگذاری حدود ۴۱۵ میلیون دلار ورودی خالص را در دو روز پس از هشت هفته متوالی خروج ثبت کردند، که پس از دادههای ضعیفتر از حد انتظار CPI و PPI ایالات متحده بود. بیشتر این سرمایه به محصولات بیتکوین رفت.
باترفیل همچنین هشدار داد که یک افزایش بزرگ در کوتاهمدت غیرواقعی است مگر اینکه تغییر معناداری در سیاست فدرال رزرو ایجاد شود و استدلال کرد که حرکت پایدار بالای ۸۰,۰۰۰ دلار تحت شرایط کلان کنونی بعید است.
در پیشنهاد شرکتی، تحلیلگران JPMorgan گفتند که استراتژی نقدینگی (داراییهای دلار آمریکا) را از حدود ۲.۵۵ میلیارد دلار به حدود ۳.۰ میلیارد دلار افزایش دادهاند که برآورد میکنند تقریباً ۲۰ ماه پرداخت سود سهام ترجیحی را پوشش میدهد. این ریسک روایت «فروشنده اجباری» در اطراف تأمین مالی سود سهام را کاهش میدهد.
اظهارات روابط سرمایهگذاران استراتژی گفت که این شرکت حدود ۴۶۷ میلیون دلار از طریق انتشار سهام عادی در هفته گذشته جمعآوری کرده است تا نقدینگی را به سمت هدف ۳ میلیارد دلار منتقل کند. مدیرعامل، فونگ له، تأکید کرد که شرکت یک خریدار بلندمدت بیتکوین است و گفت که “çıkış yapmayacağını” و افزود که ریسکهای مرتبط با بدهی تنها در صورتی نگرانی واقعی خواهد شد که بیتکوین به حدود ۸,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ دلار کاهش یابد.
نقدی در مقابل اهرم: پیشنهاد به خریداران نقدی بازمیگردد
داستان داخلی بازار این است که تقاضای BTC از بیشتر آلتکوینها پیشی گرفته است زیرا فشار خرید نقدی در صرافیهای بزرگ تقویت شده است. محصولات ETF بیتکوین نقدی مستقر در ایالات متحده نیز به عنوان جذب ورودیها دوباره توصیف شدند، هرچند بسته اطلاعاتی مجموع یا تاریخهای ETF به ETF را ارائه نداد.
اگر آن پیشنهاد نقدی واقعی و پایدار باشد، تثبیت ۶۴,۰۰۰ دلار بیشتر شبیه بهانباشتاست تا یک جهش صرفاً مکانیکی. نکته این است که موقعیتها در حال حاضر به سمت طولانی متمایل هستند، بنابراین هر گونه عدم موفقیت در حفظ دامنه میتواند همچنان منجر به کاهش سریع از طریق اهرم شود.
سرخطهای انطباق یک لایه ریسک جداگانه به زیرساختهای بازار اضافه کردند. تتر چهار آدرس کیف پول شبکه TRON را که حدود 131 میلیون دلار USDT مرتبط با نهادهای تحریم شده ایران را در خود داشتند، مسدود کرد. بسته اعلام کرد که دادههای زنجیرهای این وجوه را به سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران و بانک مرکزی ایران مرتبط میکند و جریانها عمدتاً از طریق یک ارائهدهنده پرداخت و بیتسو منتقل شدهاند، اما آدرسهای کیف پول یا روششناسی را شامل نمیشود.
وزیر خزانهداری ایالات متحده، اسکات بسنت، تأیید کرد که OFAC چندین کیف پول رمزارز مرتبط با بانک مرکزی ایران را که شامل مبالغی بیش از 130 میلیون دلار است، تحریم کرده است.
زیرساختهای مالی سنتی نیز به گسترش خود ادامه دادند. بسته اعلام کرد که E*TRADE (مورگان استنلی) تجارت دارایی دیجیتال اسپات را برای مشتریان سرمایهگذاری خردهفروشی فعال کرده است. DTCC اولین معامله محدود زنده خود را برای داراییهای واقعی توکنیزه شده در 15 ژوئیه آغاز کرد و از شبیهسازی به آزمایش محیط تولید منتقل شد، با بیش از 50 نهاد که مشارکت کردند.
DTCC به عنوان نگهدارنده حدود 114 تریلیون دلار دارایی توصیف شد و هدف بلندمدت آن انتقال ابزارهای اصلی مانند سهام، ETFها و اوراق قرضه ایالات متحده به زیرساخت دیجیتال است.
$67K چرا بیشتر از تثبیت $64K اهمیت دارد
آستانهای که اهمیت دارد $67,037 است، نه توانایی بازار برای نشستن در $64,000 به مدت چند جلسه. نگهداشتن $63,702 دامنه را حفظ میکند، اما آزمون واقعی این است که آیا BTC میتواند $67,037 را دوباره به دست آورد و سپس بالای آن را حفظ کند، زیرا نقشهراه اعلام شده تنها پس از آن محرک به سمت $71,970 باز میشود.
من همچنین به عدم تقارن در موقعیتگذاری اهمیت میدهم. با تأمین مالی مثبت، علاقه باز در $12.4B و 62.7% از حسابها بلند در حالی که ترس و طمع در 25 قرار دارد، بسته شدن روزانه زیر $61,765 نوعی بیاعتباری است که میتواند روایت «رهبری شده توسط اسپات» را به یک رویداد سریع کاهش اعتبار تبدیل کند.
اگر تقاضای اسپات و ورودیهای ETF اسپات ایالات متحده گزارش شده ادامه یابد در حالی که اقدامات اجرایی بر روی TRONاستیبلکوینزیرساختها محدود بمانند، این تنظیم به نظر میرسد ساختاری به جای روایتمحور باشد و این چیزی است که این حرکت را از نظر عملی مهم میکند.
