سیگنال نادر "خرید" بیتکوین در بازگشت به ۶۲ هزار دلار
بیتکوین به ۶۲,۰۰۰ دلار بازگشت و ۶۴,۰۰۰ دلار به عنوان مقاومت مشخص شد در حالی که جریانهای ETF مثبت شد، اما خروجیهای ماینرها و لوریج متمایل به خرید بلند همچنان یک ریسک باقی مانده است.
نسبت عرضه UTXO پیشرفته بیتکوین برای اولین بار از نوامبر ۲۰۲۲ یک سیگنال سبز "خرید" را چاپ کرد، پس از اینکه در هفتههای اخیر به شدت به منطقه منفی فرو رفته بود. BTC به بالای ۶۲,۰۰۰ دلار بازگشت و همزمان با تغییر به ورودیهای ETF اسپات، اما توزیع ماینرها و معیارهای جریان مرتبط با اهرم هنوز خطر نزولی در کوتاهمدت را نشان میدهند.
نکات کلیدی
- بیتکوینبالاتر از ۶۲,۰۰۰ دلار معامله شد، با ۶۴,۰۰۰ دلار به عنوان ناحیه مقاومت محلی فوری شناسایی شده است.
- صندوقهای قابل معامله در بورس بیتکوین (ETF) در تاریخ ۲ ژوئیه پس از تقریباً دو هفته خروج، ۲۲۳.۵ میلیون دلار ورودی خالص ثبت کردند، بر اساس دادههای Farside Investors.
- نسبت عرضه UTXO پیشرفته یک سیگنال سبز "خرید" پس از یک دوره منفی عمیق چاپ کرد، اولین چاپ از این نوع از نوامبر 2022.
- خروجیهای ماینرها و فروش در بازار به عنوان موانع شناسایی شدند در حالی که بایننساستیبل کوینجریانهای خالص به طور میانگین روزانه -۱۲۶ میلیون دلار بود و نرخهای تأمین مالی مثبت باقی ماندند.
یک سیگنال نادر "خرید" در زنجیره بازمیگردد زیرا BTC به ۶۲ هزار دلار بازمیگردد.
بیتکوین به بالای ۶۲,۰۰۰ دلار بازگشت در حالی که بازار سعی داشت از ضعفهای اخیر خود را تثبیت کند، با ۶۴,۰۰۰ دلار به عنوان نزدیکترین سطح مقاومت که برای مرحله بعدی مهم است. توسعه جالبتر برای معاملهگران جریان و موقعیتگیری در زنجیره بود: تحلیلگر آکسل آدلر جونیور نسبت عرضه بیتکوین پیشرفته نت UTXO را که سیگنال سبز "خرید" را پس از اینکه نسبت به شدت به منطقه منفی سقوط کرد، برجسته کرد.
این معیار به عنوان ردیابی تراز خالص عرضه BTC در سود در مقابل ضرر توصیف میشود، با استفاده از دینامیکهای پایه هزینه مبتنی بر UTXO. این سیگنال به عنوان نادر تلقی میشود زیرا به عنوان اولین چاپ "خرید" از نوامبر ۲۰۲۲ توصیف شده است، دورهای که با یک کف چرخهای و شروع بهبودی از کفهای چرخه مرتبط است. این تاریخچه دلیل این است که بازار حتی ایده تغییر رژیم را به جای یک جهش روتین در نظر میگیرد.
با این حال، تنظیمات به طور صریح مشروط است. تأیید به عنوان نگهداشتن نسبت بالای صفر در حالی که BTC در هفتههای آینده به صعود ادامه میدهد، چارچوببندی شد که این را در قلمرو "اثبات کن" نگه میدارد به جای یک معکوس کامل.
جریانهای ETF مثبت شد: ۲۲۳.۵ میلیون دلار ورودی پس از دو هفته خروجی
جریانهای ETF بیتکوین در ۲ ژوئیه به ورودی خالص بازگشت و به ۲۲۳.۵ میلیون دلار رسید، طبق گزارش Farside Investors. این چاپ پس از تقریباً دو هفته خروجی رخ داد و تغییر در رژیم جریان به یک حرکت ۲.۵۶ درصدی در جلسه پنجشنبه مرتبط بود.
برای معاملهگران، نکته عملی این است که جریانهای ETF به عنوان تمیزترین خوانش از تقاضای حاشیهای در این نوار استفاده میشود. یک روز مثبت میتواند حرکتی بازتابی ایجاد کند، اما بازار معمولاً نیاز به پایداری دارد تا یک جهش را به یک روند تبدیل کند. با فشار BTC به بالای ۶۲,۰۰۰ دلار، سوال بعدی این است که آیا جریانها به اندازه کافی حمایت میکنند تا فشار به منطقه مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلار وارد شود.
باد پشتیبان کلان: دادههای شغلی ضعیفتر و انتظارات کاهش نرخ
این جهش همچنین به کلان وابسته بود. دادههای شغلی ایالات متحده که کمتر از حد انتظار بود به عنوان تقویتکننده انتظارات برای کاهش نرخ فدرال رزرو ذکر شد و در عین حال که جریانهای ETF بهبود یافت، یک باد پشتیبان ریسک را اضافه کرد.
این مهم است زیرا این رالی را به عنوان حرکتی مبتنی بر جریان و کلان به جای قدرت داخلی صرف کریپتو چارچوببندی میکند. وقتی که مجموعه کاتالیزور خارجی است، پیگیری معمولاً به نقطه داده بعدی و چاپ جریان بعدی حساستر است، به ویژه نزدیک به سطوح فنی واضح مانند ۶۴,۰۰۰ دلار.
توزیع ماینر و سیگنالهای اهرمی که میتواند رالی را محدود کند
مقاومت اصلی بهصعودیروایت عرضه نقطهای است. شرکتهای استخراج شامل RiotPlatform، Mara Holdings, Inc. و Hut 8 Mining Corp. به عنوان فروشندههای داراییهای BTC توصیف شدند تا هزینههای بالای جاری را پوشش دهند زیرا عملیات استخراج گرانتر میشود.
در زنجیره، تحلیلگر CryptoQuant به نام "Crypto Onchain" به افزایش شدید خروجیهای ماینرها به عنوان نشانهای از فروش ماینرها برای پوشش هزینههای عملیاتی اشاره کرد. در عین حال، جریان خالص استیبلکوینهای بایننس به طور متوسط -126 میلیون دلار در روز اعلام شد در حالی که نرخهای تأمین مالی مثبت باقی ماندند.
این ترکیب نشاندهنده یک ساختار شکننده است: فروشندگان نقدی به بازار تکیه کردهاند در حالی که قراردادهای دائمی همچنان به سمت خرید متمایل هستند. این رفتار به عنوان تلاش شرکتکنندگان کوچکتر خردهفروشی برای "گرفتن چاقو" توصیف شده است و مورد ریسک تاریخی ارائه شده ساده است. ورود عرضه نقدی قدیمی به بازار در حالی که شرکتکنندگان کوچکتر اهرم خرید اضافه میکنند، معمولاً پیش از روندهای پایدار رخ داده است.کاهشهاو یک فشار طولانی.
نظر مارکوس هیل: ریسک تأیید در مقابل فشار در حدود ۶۴ هزار دلار
من نسبت عرضه UTXO پیشرفته "خرید" را به عنوان یک سیگنال معتبر در نظر میگیرم، عمدتاً به این دلیل که آخرین چاپ قابل مقایسه در نوامبر 2022 بود و آن دوره به یک کف چرخهای مرتبط میشود. آستانهای که اهمیت دارد این است که آیا نسبت میتواند بالای صفر باقی بماند در حالی که قیمت افزایش مییابد، زیرا این شرط تأیید است که توسط خود معیار تعیین شده است.
این بیشتر شبیه یک کاتالیزور احساسی به نظر میرسد تا یک تغییر بنیادی تا زمانی که بازار ثابت کند میتواند توزیع ماینرها را جذب کند. اگر سطح ۶۴,۰۰۰ دلار شکسته و حفظ شود در حالی که ورود ETFها مثبت باقی بماند و خروجیهای ماینرها کاهش یابد، این وضعیت شروع به به نظر رسیدن ساختاری به جای داستانمحور میکند و این چیزی است که باعث میشود این توسعه در عمل اهمیت پیدا کند.
