SDNY به ممنوعیت پنج ساله الیسون و وانگ از معامله رای داد
دادستانها همچنین با درخواست رد پرونده Polymarket که به چالش کشیدن اختیارات CFTC بر قراردادهای رویداد است، مخالفت کردند.
یک دادگاه فدرال در منهتن دستورات رضایت مرتبط با CFTC را صادر کرد که ممنوعیتهای تجاری پنجسالهای را برای کارولین الیسون و زیشیاو "گری" وانگ به دلیل ارتباطشان با سقوط FTX اعمال کرد. در یک پرونده جداگانه در SDNY، دادستانها از دادگاه خواستند که اتهامات مبنی بر اینکه یک سرباز آمریکایی بیش از 400,000 دلار از طریق تجارت قراردادهای رویداد Polymarket با استفاده از اطلاعات غیر عمومی کسب کرده است، زنده نگه داشته شود.
نکات کلیدی
- دستورات رضایت CFTC که توسط دادگاه در SDNY صادر شده، ممنوعیتهای تجاری پنجسالهای را برای کارولین الیسون و زیشیاو "گری" وانگ به دلیل نقشهایشان در سقوط FTX اعمال کرده است.
- این دستورات همچنین الیسون را از ثبتنام در CFTC به مدت 10 سال و وانگ را به مدت 8 سال منع میکند و دامنه اجرای مدنی را فراتر از یک ممنوعیت تجاری ساده گسترش میدهد.
- مدیر اجرای CFTC دیوید میلر محدودیتها را به عنوان بازتاب "کمکهای مادی" الیسون و وانگ در تحقیقات مرتبط با FTX کمیسیون توصیف کرد.
- دادستانهای SDNY با درخواست گانون کن ون دایک برای رد اتهامات مبنی بر اینکه او بیش از 400,000 دلار از طریق تجارت قراردادهای رویداد Polymarket با استفاده از اطلاعات غیر عمومی مرتبط با عملیاتی در ژانویه که رئیسجمهور ونزوئلا نیکولاس مادورو را حذف کرد، مخالف بودند.Polymarket قراردادهای رویدادبا استفاده از اطلاعات غیر عمومی مرتبط با عملیاتی در ژانویه که رئیسجمهور ونزوئلا نیکولاس مادورو را حذف کرد.
دستورات رضایت CFTC در SDNY: ممنوعیتهای تجاری پنجساله برای الیسون و وانگ
دادگاه منطقهای ایالات متحده برای ناحیه جنوبی نیویورک دستورات توافقی مرتبط با اقدام اجرایی CFTC در سال 2022 علیه کارولین الیسون، مدیر عامل سابق Alameda Research و زیکسیائو "گاری" وانگ، یکی از بنیانگذاران FTX را صادر کرد.
این احکام نیاز به ممنوعیت تجارت پنج ساله برای هر دو نفر الیسون و وانگ دارند. این محدودیتها به نقشهای آنها در سقوط FTX مرتبط است.
حکمهای توافق همچنین محدودیتهای ثبتنام طولانیتری را تحمیل میکنند. الیسون یک محدودیت ثبتنام ۱۰ ساله دریافت کرد، در حالی که وانگ یک محدودیت ثبتنام هشت ساله دریافت کرد.
مدیر اجرایی CFTC دیوید میلر گفت که این احکام نشاندهنده "کمکهای مادی الیسون و وانگ در تحقیقات مرتبط با FTX کمیسیون" است. این عبارت اهمیت دارد. این تحریمها را هم به عنوان مجازات و هم به عنوان مرتبط با همکاری قرار میدهد، که اینگونه ناظران به سایر متهمان نشان میدهند که "اعتبار" چگونه به نظر میرسد.
مسئله مدنی CFTC در کنار، نه درون، پروندههای جنایی FTX به خاطر سوءاستفاده از وجوه مشتریان قرار دارد. الیسون به دو سال حبس محکوم شد و وانگ زمان سپری شده را دریافت کرد.
ممنوعیتهای تجارت در مقابل ممنوعیتهای ثبتنام: مجازاتها در واقع چه چیزی را محدود میکنند
ممنوعیت تجارت ابزار خشن است. این ممنوعیت فردی را از تجارت در بازارهای تحت پوشش برای یک دوره مشخص، که در اینجا پنج سال برای هر دو الیسون و وانگ است، منع میکند.
ممنوعیت ثبتنام از یک جنبه محدودتر و از جنبه دیگر پایدارتر است. این ممنوعیت فردی را از ثبتنام در CFTC منع میکند، که دروازه قانونی برای فعالیت در بازارهای تحت نظارت است.معاملات مشتقهبازارها در نقشهایی که نیاز به ثبتنام دارند. ممنوعیت الیسون به مدت ۱۰ سال است. ممنوعیت وانگ به مدت هشت سال است.
اثر عملی این است که محدودیت دو لایهای بر مشارکت در بازار ایجاد میکند. ممنوعیت پنجساله تجارت دسترسی مستقیم را حذف میکند. ممنوعیتهای ثبتنام طولانیتر، پنجره exclusion برای نقشهای تنظیمشده را حتی پس از پایان ممنوعیت تجارت گسترش میدهند.
برای معاملهگران، سیگنال بیشتر به نحوهی اجرای قوانین مربوط میشود تا اینکه این دو فرد دوباره به بازارها وارد شوند. CFTC از دستورات توافقی برای اعمال محدودیتهای مشخص در مشارکت استفاده میکند، نه فقط جریمههای مالی. این موضوع محاسبات ریسک را برای هر کسی که مدل کسبوکارش به توانایی معامله، ثبتنام یا وابسته است، تغییر میدهد.همکاربا مکانهای تحت نظارت.
دیگر نشانه، چارچوب همکاری است. زمانی که یک مدیر اجرایی بهطور صریح نتایج را به "کمکهای مادی" مرتبط میکند، یک ساختار انگیزشی درجه دوم ایجاد میشود. همکاری به یک ورودی با قیمت در تحقیقات موازی تبدیل میشود و تأثیر بازار بهطور غیرمستقیم از طریق دقت طرف مقابل و تشدید انطباق ظاهر میشود، نه از طریق یک عدد سرخطی واحد.
پرونده پلیمارت: SDNY به دنبال حفظ اتهامات وان دایک است
دادستانهای SDNY به درخواست رد اتهام از گانون کن ون دایک، یک سرباز آمریکایی که به سودجویی از قراردادهای رویداد در پلتفرم بازار پیشبینی Polymarket متهم شده است، مخالفت کردند.
دادستانها ادعا میکنند که ون دایک بیش از ۴۰۰,۰۰۰ دلار از طریق معامله قراردادهای رویداد با استفاده از اطلاعات غیرعمومی مرتبط با یک عملیات نظامی در ژانویه که رئیسجمهور ونزوئلا، نیکولاس مادورو را برکنار کرد، کسب کرده است. این بسته تاریخ دقیق در ژانویه را مشخص نمیکند و جزئیات شواهد زیرین برای رقم سود را فراتر از این ادعا ارائه نمیدهد.
درخواست دفاع برای رد پرونده، که در تاریخ 31 ژوئیه ارائه شده، به بنیاد قانونی حمله میکند. ون دایک استدلال کرد که قانون مبادله کالا در مورد قراردادهای رویداد به عنوان "مبادله" تحت صلاحیت CFTC "مبهم" است. این نقطه فشار صلاحیتی برای محصولات به سبک بازار پیشبینی است، زیرا سوال طبقهبندی تعیین میکند که آیا چارچوب مشتقات CFTC حتی در بازی است یا خیر.
واکنش دولت از نظر رویهای و استراتژیک است. آنها سعی دارند از تصمیمگیری در مورد حقایق مورد مناقشه در مرحله درخواست جلوگیری کنند. دادستانها استدلال کردند که ون دایک "فرضیات، موارد حاشیهای و دعاوی جاری در مورد قوانین بازی ایالتی" را مطرح میکند که برای پیشبرد پرونده ضروری نیستند.
معاون دادستان ایالات متحده در SDNY، شان باکلی، موضع را به وضوح بیان کرد: "درخواست وان دایک از دادگاه میخواهد که یک تعیین واقعیت انجام دهد که در مرحله درخواست برای رد مناسب نیست." باکلی افزود که دفاع به "ادعاهای گمانهزنانه" و "استنتاجهای نادرست" از کیفرخواست تکیه کرده است، از جمله استدلالهایی درباره اینکه آیا حقایق ادعایی به "دارایی" تبدیل میشوند یا خیر.
تا روز جمعه، هیچ تصمیمی در مورد درخواست به ثبت عمومی نرسیده بود.
نظارت بر داکت: چه چیزی برای درخواست وان دایک و ریسک بازار پیشبینی میشود؟
کاتالیزور سخت بعدی خود ورودی داکت SDNY است. یک حکم یا برنامهریزی جلسه در مورد درخواست وان دایک برای رد تعیین خواهد کرد که آیا پرونده به یک جنگ کشف تبدیل میشود یا زودتر به دلیل کافی بودن قانونی پایان مییابد.
زبان مورد توجه هرگونه برخورد دادگاه با این موضوع است که آیا قراردادهای رویداد به سبک Polymarket میتوانند به عنوان "مبادله" تحت قانون مبادله کالاها تلقی شوند یا خیر. حتی یک حکم رویهای محدود میتواند نشان دهد که دادگاه چقدر فضا برای نظریه CFTC میبیند.
در سمت اجرای قانون، دستورات توافقی الیسون و وان یک الگو ایجاد میکند که مقامات میتوانند در سایر مسائل مشتقات رمزارز به آن استناد کنند. اقدامات بعدی CFTC یا DOJ که به ممنوعیتهای تجاری و ممنوعیتهای طولانیمدت ثبت تکیه میکنند، واضحترین نشانه است که این موضوع به یک درمان استاندارد تبدیل میشود نه یک مورد خاص مرتبط با FTX.
داکت وان دایک همچنین برای وضوح واقعی مهم است. پروندههای اضافی میتوانند نظریه اطلاعات غیرعمومی ادعایی و رقم سود ادعایی بیش از 400,000 دلار را تیزتر کنند، که در حال حاضر به عنوان ادعاهایی بدون جزئیات در رکورد ارائه شده است.
خوانش من: اجرای قانون در حال همگرایی بر روی 'چه کسی میتواند چه چیزی را معامله کند' و اینکه CFTC کجا خط را ترسیم میکند.
آستانهای که مهم است این است که آیا این پروندهها درباره مجازات پس از واقعیت باقی میمانند یا به کنترل دسترسی در آینده تبدیل میشوند. دستورات توافقی الیسون و وان تنها مجازاتهای شهرتی نیستند. آنها محدودیتهای مشارکت در بازار با مدت زمان مشخص، پنج سال برای تجارت و تا 10 سال برای ثبت هستند.
آزمون واقعی این است که آیا درخواست وان دایک زبانی از دادگاه تولید میکند که یا توانایی CFTC را برای تلقی قراردادهای رویداد به عنوان "مبادله" تنگتر یا ضعیفتر کند. اگر آن طبقهبندی در مرحله درخواست برقرار بماند، ریسک بازار پیشبینی شروع به به نظر رسیدن ساختاری میکند تا داستانی، زیرا اجرای قانون را به قانون مبادله کالاها متصل میکند به جای رفتارهای خاص.
