DAXA demande à la Corée du Sud de revoir son mandat STR
Le groupe d'échange avertit que la proposition pourrait faire grimper les dépôts annuels de STR dans les principales plateformes à plus de 5,4 millions.
L'organisme de l'industrie des échanges de Corée du Sud, DAXA, pousse les régulateurs à réviser les amendements proposés sur la LBC qui obligeraient à signaler les transactions suspectes sur les transferts de crypto liés à l'étranger dépassant 10 millions de wons, indépendamment du risque.
Cet effort de lobbying intervient alors qu'Upbit, Bithumb et Coinone contestent en justice les sanctions de l'UIF liées à des échecs présumés en matière de LBC.
Principaux enseignements
- Les amendements proposés en matière de LBC exigeraient des VASP sud-coréens qu'ils déposent des rapports de transactions suspectes pour les transactions virtuelles liées à l'étranger.actiftransferts de 10 millions de wons (environ 6 800 $) ou plus, même en l'absence de signaux de risque.
- DAXA estime que les volumes de STR sur les cinq plus grandes bourses pourraient passer d'environ 63 000 l'année dernière à plus de 5,4 millions par an.
- La soumission a été présentée comme une position de l'industrie représentant 27 VASPs enregistrés, y compris Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit et Gopax.
- La période de notification publique se déroule jusqu'au 11 mai, avec des règles finales attendues en juillet après examen réglementaire et juridique.
DAXA s'oppose à l'exigence de STR de 10 millions de wons pour les transferts à l'étranger.
La Corée du SudActif NumériqueL'Alliance eXchange (DAXA) a soumis des commentaires formels s'opposant aux amendements proposés sur la lutte contre le blanchiment d'argent qui intégreraient de manière permanente le signalement des transactions suspectes dans les flux de crypto-monnaies transfrontaliers.
Selon le projet, les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASPs) nationaux effectuant des transferts d'actifs virtuels avec des VASPs étrangers devraient signaler les transactions de 10 millions de wons coréens (environ 6 800 $) ou plus comme suspectes, quel que soit le niveau de risque. En pratique, cela transforme un outil basé sur le risque en une obligation basée sur un seuil.
Pour les participants au marché, cette distinction est importante car elle modifie le traitement par défaut des transferts liés à l'étranger, passant de « surveiller et escalader si nécessaire » à « déclarer par règle ».
DAXA a également exprimé son objection à une exigence proposée de vérifier l'exactitude des informations clients, arguant que des règles de supervision de niveau inférieur ajoutent des obligations non clairement définies dans la loi sur les informations financières spécifiques sous-jacente.
Une montée de 85x STR : Ce que DAXA dit change opérationnellement pour les échanges
L'avertissement principal de DAXA est opérationnel. Le groupe a estimé que la proposition pourrait augmenter les rapports de transactions suspectes des cinq plus grandes bourses de Corée du Sud de 85 fois, passant d'environ 63 000 cas l'année dernière à plus de 5,4 millions par an.
Cette échelle implique un choc de charge de conformité concentré dans les plus grands lieux, où se trouve la majorité defiatles passerelles et l'activité des utilisateurs transfrontaliers. Même si le dépôt devient plus automatisé, l'effet de second ordre est la congestion des processus.
Plus de STR obligatoires peuvent signifier plus de files d'attente pour les examens internes, plus de friction pour les clients concernant les retraits et les transferts, et plus de points où les équipes opérationnelles choisissent des limitations conservatrices pour éviter le risque d'application.
DAXA a positionné les commentaires comme reflétant les vues de 27 VASP enregistrés, y compris Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit et Gopax. Cela compte pour les régulateurs qui lisent la situation. Ce n'est pas un échange unique essayant de négocier son propre cas particulier. Il s'agit d'une position coordonnée de l'industrie visant à remodeler le langage final avant qu'il ne devienne contraignant.
Horloge de réglementation : date limite de commentaires le 11 mai, objectif de finalisation en juillet
La Commission des services financiers (FSC) et l'Unité de renseignement financier (FIU) ont proposé les amendements le 30 mars, ouvrant une période de notification publique jusqu'au 11 mai. Les règles devraient être finalisées en juillet après un examen réglementaire et juridique.
Le signal à court terme est de savoir si les régulateurs prolongent la période de notification ou publient des révisions qui répondent aux objections de DAXA.
Le véritable pivot pour la structure du marché est le texte final de juillet : si les transferts liés à l'étranger d'un montant égal ou supérieur à 10 millions de wons restent soumis à l'obligation de déclaration STR, quel que soit le niveau de risque, ou si le cadre est ramené vers une norme basée sur le risque.
Contexte judiciaire : Upbit, Bithumb et Coinone demandent un allègement des sanctions de la FIU
La lutte politique se déroule alors que les principales bourses sont déjà en train de contester les actions d'application de la FIU.
L'opérateur d'Upbit, Dunamu, a remporté un jugement en première instance le 9 avril annulant une suspension partielle d'activité de trois mois liée à des violations présumées concernant la diligence raisonnable des clients et les transactions avec des VASP étrangers non enregistrés. Le régulateur a fait appel de cette décision le 30 avril.
Bithumb a également obtenu un allègement judiciaire après que le tribunal administratif de Séoul a suspendu l'exécution d'une suspension partielle d'activité de six mois jusqu'à ce que l'affaire principale soit décidée. Coinone, qui a reçu une suspension partielle d'activité de trois mois et une amende de 5,2 milliards de wons pour des manquements présumés en matière de LBC, a obtenu un répit temporaire après avoir contesté les sanctions.
Contexte judiciaire : Upbit, Bithumb et Coinone demandent un allègement des sanctions de la FIU
Je lis le déclencheur proposé de 10 millions de wons comme un changement vers un reporting de facto obligatoire pour une large tranche de flux liés à l'étranger, et non comme un ajustement marginal à la surveillance. Le seuil qui compte est de savoir si le texte final de juillet maintient "quel que soit le niveau de risque", car c'est ce qui transforme les STR en un problème de volume plutôt qu'en un outil de ciblage.
Le véritable test est de savoir si la posture du régulateur se durcit ou s'assouplit pendant que l'appel d'Upbit et les affaires principales de Bithumb et Coinone avancent.
Si les procédures judiciaires continuent de contraindre les sanctions de la FIU à court terme, la configuration commence à ressembler à une négociation sur les mécanismes de mise en œuvre plutôt qu'à une escalade claire de l'application, et l'impact pratique se manifestera sous forme de friction dans les transferts et de limitations opérationnelles dans les plus grandes plateformes, et non comme un choc sur le marché d'un jour.
