Les ETF Bitcoin aux États-Unis enregistrent 8 semaines de…
Un afflux de 221,72 millions de dollars le 2 juillet a mis fin à une saignée de 10 sessions, mais l'IBIT de BlackRock a tout de même enregistré une sortie de fonds.
Les ETF bitcoin au comptant aux États-Unis ont enregistré environ 527 millions de dollars de sorties nettes au cours des quatre sessions de négociation se terminant le jeudi 2 juillet, prolongeant la série de sorties hebdomadaires de la catégorie à un record de huit semaines consécutives.
Un afflux de 221,72 millions de dollars en fin de semaine a mis fin à une série de sorties de 10 sessions, même si l'IBIT de BlackRock continuait de connaître des rachats.
Points clés
- U.S. spotbitcoinLes ETF ont enregistré environ 527 millions de dollars de sorties nettes au cours des quatre séances se terminant le jeudi 2 juillet, portant la série de sorties hebdomadaires à un record de huit semaines consécutives.
- Un afflux net de 221,72 millions de dollars le 2 juillet a été le plus important en une seule journée depuis le 5 mai et a mis fin à une série de 10 sessions de sorties totalisant environ 2,71 milliards de dollars.
- BlackRock’sIBITétait le seul fonds à enregistrer une sortie le 2 juillet (-40,43 millions de dollars), prolongeant sa série de rachats à 11 jours consécutifs et environ 2,2 milliards de dollars de sorties cumulées.
- Les ETF sur l'ether au comptant ont enregistré un flux net sortant de 13,67 millions de dollars pour la semaine se terminant le 2 juillet, égalant leur précédent record de huit sorties hebdomadaires consécutives.
Flux des ETF Bitcoin : Une série de sorties record de huit semaines malgré un retournement en fin de semaine
Les ETF bitcoin au comptant cotés aux États-Unis ont terminé la semaine écourtée par les vacances se terminant le jeudi 2 juillet avec environ 527 millions de dollars de sorties nettes, selon SoSoValue.données de fluxCela a prolongé la série de sorties hebdomadaires du complexe à huit semaines consécutives, la plus longue depuis son lancement.
Le rythme des ventes a ralenti par rapport à la sortie nette de 1,79 milliard de dollars de la semaine précédente, mais le signal général est resté le même. Un jour fort n'a pas changé les calculs hebdomadaires, et la série record a continué d'avancer.
Depuis le début de l'année, le complexe des ETF bitcoin au comptant a perdu un montant net de 5,53 milliards de dollars.
L'afflux de 221,72 millions de dollars de jeudi met fin à la perte de 10 sessions.
Jeudi 2 juillet a enregistré un afflux net de 221,72 millions de dollars dans les ETF bitcoin au comptant aux États-Unis, le plus grand afflux en une seule journée depuis le 5 mai. Ce mouvement a mis fin à une série de 10 sessions de sorties qui avait retiré environ 2,71 milliards de dollars de la catégorie.
Le leadership des flux était concentré. Le FBTC de Fidelity a dominé la journée avec 165,96 millions de dollars de flux nets, tandis que l'ARKB d'ARK et 21Shares a ajouté 91,84 millions de dollars.
La configuration ressemble à une interruption plutôt qu'à un retournement confirmé. La semaine s'est tout de même clôturée avec un solde net négatif et a prolongé la série record de sorties nettes sur huit semaines, ce qui maintient la pression sur les haussiers pour prouver que l'afflux était plus qu'un positionnement en vue d'un long week-end.
IBIT se démarque du lot : 11 jours consécutifs de rachat
L'IBIT de BlackRock a divergé fortement du complexe jeudi. C'était le seul ETF bitcoin au comptant à afficher une sortie un jour où la catégorie a enregistré des entrées nettes, perdant 40,43 millions de dollars.
Cela a prolongé la série de rachats de l'IBIT à 11 jours consécutifs, avec environ 2,2 milliards de dollars sortant pendant cette période. L'IBIT détenait 44,91 milliards de dollars en actifs netsactifs contre 59,99 milliards de dollars d'entrées cumulées depuis le lancement.
Pour les traders, le point clé est la dispersion. Le complexe peut montrer un retournement en gros titres tandis que le plus grand fonds continue de saigner, ce qui suggère que les flux ne se déplacent pas uniformément entre les émetteurs et peuvent être motivés par un positionnement spécifique au fonds plutôt que par un simple changement de « risque à la hausse ».
Signaux à surveiller pour les ETF bitcoin au comptant américains prolongent le record
La première question est de savoir si le retournement du 2 juillet peut se reproduire. Un deuxième jour consécutif d'entrées nettes commencerait à faire passer la conversation de « unique » à « momentum », tandis qu'un retour immédiat aux sorties renforcerait la tendance de huit semaines.
L'IBIT est l'autre fil en direct. L'indicateur en temps réel est le premier jour d'entrée nette après 11 sessions consécutives de sortie, et si le tirage cumulatif dépasse matériellement environ 2,2 milliards de dollars.
Au niveau hebdomadaire, le seuil qui compte est simple. Soit le complexe met fin à la série de sorties de huit semaines la semaine prochaine, soit il l'étend à neuf.
Sur le marché, le bitcoin se négociait près de 63 150 $ samedi après avoir chuté en dessous de 58 000 $ plus tôt dans la semaine, atteignant un plus bas de 21 mois. Ce rebond s'est produit parallèlement à des sorties persistantes d'ETF, rappelant que le prix peut se stabiliser même lorsque l'impulsion des flux d'ETF reste négative.
Les ETF d'ether au comptant ajoutent un signal de risque parallèle. Ils ont enregistré une sortie nette de 13,67 millions de dollars pour la semaine se terminant le 2 juillet, leur huitième sortie hebdomadaire consécutive, égalant le précédent record de la catégorie de fin février à mi-avril 2025, également basé sur les données de SoSoValue.
Momentum des flux vs. bande de prix : ce que les traders peuvent déduire de la divergence
Je considère l'entrée de 221,72 millions de dollars jeudi comme un catalyseur de sentiment, pas un changement de régime. La semaine s'est tout de même terminée avec environ 527 millions de dollars de sorties nettes, et le complexe est maintenant en négatif depuis huit semaines consécutives.
Si les flux deviennent positifs pendant une semaine entière, c'est à ce moment-là que la configuration commence à sembler structurelle plutôt que dictée par le récit.
Le détail le plus exploitable est la répartition interne. IBIT qui saigne le même jour où la catégorie a reçu des fonds est un signe clair de dispersion, et la dispersion signifie généralement que les positions sont en train d'être réorientées, pas reconstruites.
Cela a de l'importance en termes pratiques si le complexe peut enchaîner des jours d'entrée nette pendant que le BTC reste au-dessus du récent plus bas de moins de 58 000 $, car cela resserrerait le lienentre la demande d'ETF et le soutien au comptant.
