Bitcoin $63,500 से नीचे, ट्रेडर्स ने $63,000 पर ध्यान दिया
अंत-अगस्त के विकल्प अभी भी नीचे की सुरक्षा को ऊपर की तुलना में अधिक मूल्यांकित कर रहे हैं, जबकि FedWatch सितंबर में स्थिरता की ओर बढ़ रहा है।
बिटकॉइन 12 अगस्त को वॉल स्ट्रीट के खुलने के समय $63,500 के नीचे चला गया, जबकि जुलाई के अमेरिकी सीपीआई ने उम्मीदों के अनुसार ही आंकड़े प्रस्तुत किए। इस कदम ने व्यापारियों को $63,000 के कमजोर स्तर और गुरुवार के जुलाई पीपीआई रिलीज के पहले एक अभी भी रक्षात्मक विकल्प बाजार पर झुकते हुए छोड़ दिया।
मुख्य निष्कर्ष
- जुलाई के अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक की महंगाई ने महीने-दर-महीने 0.1% और वर्ष-दर-वर्ष 3.4% की उम्मीदों के अनुसार प्रदर्शन किया।
- BTC/USD $63,500 के नीचे वॉल स्ट्रीट के खुलने के समय गिर गया और पहले के लाभ को वापस दे दिया, ट्रेडिंगव्यू डेटा के अनुसार।
- सीएमई ग्रुप के फेडवॉच टूल ने सितंबर में फेडरल रिजर्व द्वारा दरों को 3.50%–3.75% पर बनाए रखने की 60% संभावना का संकेत दिया, जो एक महीने पहले 30% थी।
- बाजार की टिप्पणी ने निकट-अवधि के निर्णय क्षेत्र को $63,000 समर्थन और $65,000–$65,500 प्रतिरोध के चारों ओर समूहीकृत किया, जिसमें 50-महीने का ईएमए $65,827 पर बताया गया।
सीपीआई के अनुसार, लेकिन BTC अभी भी $63,500 के नीचे खुलता है
जुलाई का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) ठीक उसी स्थान पर आया जहां बाजारों ने उम्मीद की थी, महीने-दर-महीने 0.1% और वर्ष-दर-वर्ष 3.4% पर, लेकिन बिटकॉइन ने इसे एक साफ "राहत" उत्प्रेरक के रूप में व्यापार नहीं किया। BTC/USD बुधवार के वॉल स्ट्रीट के खुलने के समय $63,500 के नीचे गिर गया, दिन के लाभ को मिटा दिया, ट्रेडिंगव्यू डेटा के अनुसार।
व्यापक जोखिम का माहौल उल्लेखनीय रूप से शांत था। सीपीआई रिलीज के बाद अमेरिकी शेयरों को स्थिर बताया गया, और मंगलवार को उस स्तर पर पहुंचने के बाद सोना नौ हफ्तों में अपने उच्चतम स्तरों के करीब बना रहा। क्रॉस-संपत्ति अस्थिरतामहत्वपूर्ण था क्योंकि इसने तेज BTC मूव के लिए सामान्य बहाने को हटा दिया, जिससे बिकवाली को स्थिति और संरचना के रूप में अधिक व्याख्यायित किया जा सकता है न कि मैक्रो झटके के रूप में।
CPI के आंतरिक विवरण भी निर्णायक रूप से अव्यवस्थित होने के बजाय मिश्रित के रूप में पढ़े गए। श्रम सांख्यिकी ब्यूरो ने कहा: “जुलाई में आश्रय के लिए सूचकांक 0.1 प्रतिशत बढ़ा, जो मासिक सभी वस्तुओं की वृद्धि का लगभग दो-तिहाई है। खाद्य सूचकांक भी महीने में 0.1 प्रतिशत बढ़ा, क्योंकि घर से बाहर के भोजन के लिए सूचकांक 0.3 प्रतिशत बढ़ा। इसके विपरीत, ऊर्जा सूचकांक जुलाई में 1.5 प्रतिशत घट गया,” जिससे मुद्रास्फीति की कहानी बरकरार रही बिना तत्काल पुनर्मूल्यांकन के।
विकल्प बाजार संकेत: अंत-अगस्त सुरक्षा अभी भी प्रीमियम मांगती है
रिपोर्ट में अधिक स्पष्ट संकेत आया व्युत्पन्न, जहां व्यापारी सीपीआई के समान आने के बाद भी नीचे की बीमा के लिए अधिक भुगतान करने के लिए तैयार दिखाई दिए। DWF Labs के प्रबंध भागीदार आंद्रेई ग्राचेव ने तर्क किया कि शीर्षक प्रिंट पिछले सप्ताह एक कमजोर श्रम डेटा बिंदु के बाद मैक्रो चित्र को तय नहीं करता।
“एक समान CPI प्रिंट शुक्रवार की पेरोल की चूक के बाद बहुत कुछ हल नहीं करता। अधिक दिलचस्प विवरण यह है कि Bitcoin विकल्प बाजार अभी भी सुरक्षा के लिए एक महत्वपूर्ण प्रीमियम चार्ज कर रहा है,” ग्राचेव ने कहा।
उन्होंने अंत-अगस्त समाप्ति मूल्य निर्धारण की ओर इशारा किया जहां $60,000 के करीब नीचे के स्ट्राइक $70,000 के करीब समकक्ष ऊपर के स्ट्राइक की तुलना में अधिक महंगे थे। “अंत-अगस्त समाप्ति पर, $60,000 के करीब नीचे के स्ट्राइक समकक्ष ऊपर के स्ट्राइक की तुलना में अधिक लागत में रहे हैं,” ग्राचेव ने कहा, इस विकृति को इस संकेत के रूप में ढालते हुए कि हेजिंग की मांग स्पॉट के नीचे केंद्रित बनी हुई है।
यह निकट-अवधि की स्थिति के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह सुझाव देता है कि व्यापारी अभी भी एक ऐसे समय में वक्रता के लिए भुगतान कर रहे हैं जहाँ चार्ट का निकटतम समर्थन तनाव-परीक्षण किया जा रहा है। रिपोर्ट ने निहित अस्थिरता स्तर, स्क्यू मेट्रिक्स, या नॉशनल वॉल्यूम प्रदान नहीं किए, इसलिए पढ़ाई गुणात्मक है, लेकिन स्ट्राइक तुलना मांग की दिशा को स्थिर करती है: सुरक्षा अभी भी वह उत्पाद है जो प्रीमियम की मांग कर रहा है।
$63,000 समर्थन थका हुआ लगता है जबकि $65,000–$65,500 रैलियों को सीमित करता है।
स्पॉट चार्ट पर, बाजार की समस्या यह है कि स्तर मैक्रो टेप से अधिक जोरदार हो रहे हैं। ट्रेडर रेक्ट कैपिटल ने चेतावनी दी कि $63,000 का समर्थन "क्रमिक रूप से कमजोर" हो रहा है, जो 6.27% → 5.83% → 3.18% → 1.15% "अब तक" के रूप में घटते उछाल के परिमाण को मापता है।
“लगभग ~$63k (नारंगी) पर धीरे-धीरे कमजोर हो रहा समर्थन स्पष्ट है। 6.27% --> 5.83% --> 3.18% --> और अब 1.15% अब तक,” उन्होंने लिखा, जोड़ते हुए: “किसी न किसी बिंदु पर उछाल इतनी कमजोर हो जाएगी कि फर्श बस टूट जाएगा।”
ऊपर, प्रतिरोध बैंड भी समान रूप से लगातार रहा है। रेक्ट कैपिटल ने भी बिटकॉइन के 50-महीने के गुणात्मकचलता औसत(EMA) $65,827 पर एक नए प्रतिरोध स्तर के रूप में, एक दीर्घकालिक संकेतक जो महत्वपूर्ण हो सकता है क्योंकि जब कीमत इसे फिर से देखती है तो यह व्यवस्थित ध्यान आकर्षित करने की प्रवृत्ति रखता है।
बिटफिनेक्स अल्फा, क्रिप्टो एक्सचेंज बिटफिनेक्स की शोध शाखा, ने $65,000–$65,500 क्षेत्र में बार-बार विफलताओं का वर्णन किया, जबकि शेयर नए उच्च स्तर पर पहुंच रहे थे। उसने कहा कि बिटकॉइन ने उस क्षेत्र में छह बार प्रतिरोध का सामना किया, और 5 अगस्त से 10 अगस्त के बीच बाजार ने $65,000 से ऊपर छह लगातार दैनिक उच्च स्तर बनाए, लेकिन 26 जुलाई के बाद से उस स्तर के ऊपर एक भी दैनिक बंद नहीं हुआ।
सेटअप एक तंग निर्णय क्षेत्र छोड़ता है: $63,000 जो ट्रेडर्स का आधार है, और लगभग $65,000–$65,827 जो वह बैंड है जिसने बार-बार कीमत को अस्वीकार किया है, जबकि बाजार किसी भी मैक्रो "अच्छी खबर" को द्वितीयक मान रहा है जब तक कि इनमें से कोई एक स्तर टूट न जाए।
फेडवॉच सितंबर में रोकने की ओर पुनर्मूल्यांकन करता है क्योंकि महंगाई के विवरण मिश्रित बने रहते हैं।
बिटकॉइन सॉफ्ट के बावजूद, मैक्रो मूल्य निर्धारण एक दिशा में बदल गया है जो आमतौर पर जोखिम संपत्तियों के लिए सहायक होता है। CME ग्रुप के FedWatch टूल ने दिखाया कि सितंबर के फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) बैठक में फेडरल रिजर्व द्वारा दरों को 3.50%–3.75% पर बनाए रखने की 60% संभावना है, जो एक महीने पहले 30% थी।
Sygnum बैंक के मुख्य निवेश अधिकारी फैबियन डोरी ने CPI प्रिंट को पिछले सप्ताह के पेरोल्स मिस से जोड़ा और तर्क किया कि इससे एक नए हॉकिश रीप्राइसिंग की संभावनाएं कम हो गई हैं। "शुक्रवार के –23k नौकरियों की रिपोर्ट के बाद एक इन-लाइन CPI प्रिंट धीरे-धीरे ठंडा होने की ओर इशारा करता है बिना किसी मंदी के डर या नए हॉकिश रीप्राइसिंग के। सितंबर की दर की संभावनाएं लगभग स्थिर रहनी चाहिए, जिससे जोखिम संपत्तियों के लिए मैक्रो पृष्ठभूमि काफी हद तक अपरिवर्तित रहे," डोरी ने कहा।
क्रम में अगला मैक्रो उत्प्रेरक गुरुवार का जुलाई उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) रिलीज है, जो उत्पादकों के लिए मूल्य परिवर्तनों को मापता है और उपभोक्ता कीमतों में दिखाई देने से पहले मुद्रास्फीति के दबावों का पूर्वानुमान लगा सकता है। ग्राचेव ने स्पष्ट रूप से PPI को इस पर जोड़ा कि क्या विकल्प बाजार का डाउनसाइड प्रीमियम आराम करना शुरू करता है: "कल का PPI यह देखने के लिए अगला चेक है कि क्या वह प्रीमियम कम होना शुरू करता है," उन्होंने कहा, यह नोट करते हुए कि जून का PPI अपेक्षाओं से नीचे आने पर CPI का अनुसरण करता है, बिना विशेष आंकड़े प्रदान किए।
व्यावहारिक रूप से, बाजार के पास अब दो समानांतर स्कोरकार्ड हैं। एक नीति की अपेक्षाएं हैं, जहां FedWatch सितंबर की होल्ड की ओर बढ़ गया है। दूसरा स्थिति और संरचना है, जहां अंत-अगस्त की सुरक्षा महंगी बनी हुई है और $63,000 का समर्थन क्षेत्र कमजोर और कमजोर रिबाउंड के साथ परीक्षण किया जा रहा है।
मेरा पढ़ना: मैक्रो 'रिलीफ' BTC बोली में अनुवादित नहीं हो रहा है जबकि हेजिंग महंगी बनी हुई है।
CPI प्रिंट को "अच्छी खबर" के रूप में देखा जा रहा है, और एक संकीर्ण अर्थ में यह है। इसने एक ऊपर की ओर मुद्रास्फीति के आश्चर्य का जोखिम हटा दिया, और FedWatch का सितंबर की होल्ड की 60% संभावनाओं की ओर बढ़ना वह रीप्राइसिंग है जो आमतौर पर जोखिम संपत्तियों को सांस लेने में मदद करता है।
जो सीमा महत्वपूर्ण है वह यह है कि क्या वह मैक्रो राहत व्यापारियों के व्यवहार में बदलाव लाने के लिए मजबूर कर सकती है। यदि अंत-अगस्त का डाउनसाइड स्ट्राइक $60,000 के करीब प्रीमियम की मांग करता है गुरुवार के PPI में, और यदि $63,000 छोटे बाउंस उत्पन्न करना जारी रखता है जबकि $65,000–$65,827 एक छत बनी रहती है, तो यह अधिक एक भावना उत्प्रेरक की तरह दिखता है न कि एक मौलिक बदलाव के रूप में, कीमत अभी भी एक तंग, स्तर-चालित निर्णय क्षेत्र के भीतर फंसी हुई है।
