Ari Redbord da TRM Labs rebate acusação de Warren sobre…
Ele argumenta que o rascunho expande a cobertura da BSA, exige compartilhamento em tempo real com as autoridades policiais e adiciona autoridade para retenção e congelamento.
O executivo de política da TRM Labs, Ari Redbord, refutou a afirmação da Senadora Elizabeth Warren de que o Digital Asset Market Clarity Act é um “ingresso para a evasão de sanções”, argumentando que o projeto foi elaborado para impedir a evasão “em larga escala.” Seu argumento se concentra na ampliação da cobertura da Lei de Sigilo Bancário, na coordenação em tempo real entre as leis de câmbio e as autoridades policiais, e em novas autoridades para reter ou congelar fundos suspeitos de serem ilícitos.
Principais Conclusões
- A Senadora Elizabeth Warren alertou no X que oDigital AssetMarket Clarity Act, conforme redigido, é um “ingresso para a evasão de sanções.”
- Ari Redbord, da TRM Labs, argumentou que o projeto “não é... um ingresso para a evasão de sanções” e foi projetado para “impedir a evasão de sanções... em larga escala.”
- A opinião descreve “quase vinte disposições distintas” abrangendo AML, sanções e autoridade de aplicação da lei.
- As medidas destacadas incluem cobertura total da Lei de Sigilo Bancário para provedores de serviços deativos, compartilhamento de informações em tempo real no estilo Beacon, e uma nova estrutura de retenção e congelamento de ativos digitais.
O aviso de Warren sobre "Evasão de Sanções" encontra uma refutação ponto a ponto
O debate sobre a Lei da Clareza está sendo puxado para uma moldura de segurança nacional, e isso importa para a estrutura do mercado porque tende a endurecer as linhas políticas rapidamente. A caracterização de Warren como "bilhete para a evasão de sanções" coloca o projeto na mesma categoria que pontos críticos anteriores de AML, onde a luta é menos sobre redação técnica e mais sobre quem é culpado pelas lacunas de aplicação.
Redbord, chefe global de políticas da TRM Labs e ex-assessor sênior do Tesouro dos EUA, respondeu com um argumento por disposição que o rascunho foi construído para fortalecer a aplicação em vez de enfraquecê-la. Ele escreveu: "Deixe-me ser claro. A Lei da Clareza não é, como disse a Senadora Warren, um bilhete para a evasão de sanções.
É uma maneira de parar a evasão de sanções, e parar em grande escala, porque o projeto se baseia diretamente em ferramentas que já estão produzindo resultados no campo."
A opinião também usa um exemplo de rastreamento relacionado ao CoinEx para argumentar que a transparência do livro público pode apoiar a aplicação. Redbord escreveu: "Investigadores rastrearam aproximadamente 3,84 bilhões de dólares em transações ligadas ao Irã, conectando carteiras controladas pelo banco central do Irã a redes militares sancionadas e a fundos roubados separadamente por hackers norte-coreanos."
O pacote não inclui documentos investigativos subjacentes ou texto do projeto, então o mercado fica pesando narrativas concorrentes com verificação primária limitada.
Mudança de Conformidade do Rascunho da Clareza: Colocando Provedores de Serviços de Cripto Sob a BSA
A afirmação mais concreta no argumento de Redbord é a expansão do escopo. Ele diz que o rascunho traria "provedores de serviços de ativos digitais" totalmente sob a Lei de Sigilo Bancário pela primeira vez, incluindo avaliações de risco, controles internos, um oficial de conformidade, treinamento,auditoriase relatórios de atividades suspeitas.
Para locais e provedores de liquidez que operam nos EUA, isso não é uma mudança cosmética. A cobertura total da BSA implica em uma pilha de conformidade básica mais alta e uma expectativa mais rigorosa em torno dos fluxos de trabalho de SAR, documentação e auditabilidade. Se a linguagem do rascunho corresponder à descrição, o centro de gravidade do projeto não é a permissividade.
É um perímetro de conformidade mais amplo que puxa mais a infraestrutura do mercado de cripto para a mesma lógica de supervisão que os intermediários financeiros tradicionais.
Redbord também enquadra a intenção da política como manter os "construtores" em solo americano, argumentando que regras mais claras mantêm as empresas dentro dos tribunais dos EUA e ao alcance de intimações e compulsões, em vez de empurrar a atividade para o exterior.
De Voluntário a Estatutário: O Modelo de Compartilhamento em Tempo Real Estilo Beacon
O segundo pilar importante de Redbord é a coordenação operacional. Ele argumenta que o projeto transformaria o compartilhamento de informações em tempo real entre bolsas e a aplicação da lei em um padrão estatutário, citando o "modelo da Rede Beacon" e descrevendo-o como "interdição, apreensão e interrupção em tempo real."
Essa mudança é importante porque reduz a diferença entre a conformidade de melhores práticas e a conformidade mínima. A coordenação voluntária tende a se concentrar entre os maiores e mais regulamentados locais.
Uma linha de base estatutária pressionaria os retardatários a construir tubos semelhantes, o que poderia mudar a rapidez com que os fluxos ilícitos são identificados e com que frequência os fundos são interrompidos antes de serem liberados.
A opinião também aponta para ferramentas de aplicação adjacentes, incluindo um grupo de trabalho independente encarregado de desenvolver ferramentas baseadas em IA para detectar e interromper o financiamento do terrorismo e a lavagem de dinheiro, e novos requisitos de quiosque como fixação de carteira, períodos de retenção e limites diários para usuários de primeira viagem emparelhados com requisitos de inteligência em blockchain.
Sinais a Observar para o debate sobre evasão de sanções da Lei de Clareza e
O primeiro item de bloqueio é o texto. Qualquer publicação da linguagem do projeto de lei ou uma seção por seção que confirme ou contradiga as descrições da opinião sobre a cobertura da BSA, o mandato de compartilhamento estilo Beacon e a proposta de lei de retenção de ativos digitais moverá isso de narrativa para risco regulatório negociável.
O segundo é o tom dos legisladores. Mais declarações de Warren ou outros membros que escalem as sanções e a estrutura de AML, ou sinalizem uma linguagem de compromisso, indicarão se isso se tornará um referendo de segurança nacional ou uma disputa de redação.
O terceiro é o posicionamento da indústria. Bolsas,emissores de stablecoine grupos de conformidade provavelmente se concentrarão na autoridade de retenção e congelamento, uma vez que contempla explicitamente prestadores de serviços e emissores retendo ou congelando fundos ligados a atividades ilícitas suspeitas, potencialmente além de um período inicial de retenção.
Finalmente, os endossos importam em Washington. Redbord cita o apoio da Organização Nacional de Executivos de Aplicação da Lei Negra, dos Xerifes de Condados Maiores da América e da Associação Federal de Oficiais de Aplicação da Lei. Apoio adicional ou oposição organizada de outros grupos de aplicação da lei esclareceria se os interessados em aplicação veem o rascunho como aditivo ou restritivo.
Como os comerciantes devem ler a luta pela clareza agora
Eu trato isso como um políticovolatilidadeinput mais do que uma mudança fundamental até que o texto do rascunho esteja em mãos. O sinal imediato do mercado é que a Clareza está sendo litigada em termos de segurança nacional, e essa estrutura tende a justificar obrigações de conformidade mais pesadas, não mais leves.
O limiar que importa é se os mecanismos descritos no projeto sobrevivem ao contato com a linguagem legislativa real, especialmente a cobertura total da BSA e a autoridade proposta de retenção e congelamento que tocaria diretamente as operações de stablecoin e de câmbio.
Se isso se mantiver, a configuração começa a parecer estrutural em vez de impulsionada por narrativas, porque padronizaria as expectativas de conformidade e interdição em relação à liquidez voltada para os EUA de uma maneira que os comerciantes sentirão em fricção operacional e comportamento de contraparte.
