SDNY, Ellison ve Wang'ı yasaklayan CFTC kararları aldı

Manhattan'daki bir federal mahkeme, FTX çöküşüyle bağlantılı olarak Caroline Ellison ve Zixiao “Gary” Wang'a beş yıllık ticaret yasakları getiren CFTC ile ilgili onaylı emirler verdi. Ayrı bir SDNY dosyasında, savcılar mahkemeden, bir ABD askerinin gizli bilgi kullanarak Polymarket etkinlik sözleşmeleri ticareti yaparak 400.000 dolardan fazla kazandığını iddia eden suçlamaların devam etmesini istedi.

Ana Noktalar

SDNY'de mahkeme tarafından verilen CFTC onaylı emirler, FTX'in çöküşündeki rolleriyle bağlantılı olarak Caroline Ellison ve Zixiao “Gary” Wang'a beş yıllık ticaret yasakları getirdi.
Aynı emirler ayrıca Ellison'ın CFTC kaydını 10 yıl, Wang'ın ise 8 yıl boyunca engellemekte ve sivil yaptırım süresini basit bir ticaret yasağının ötesine taşımaktadır.
CFTC uygulama direktörü David Miller, kısıtlamaları Ellison ve Wang'ın 'Komisyon'un FTX ile ilgili soruşturmalarına maddi yardım' sağladığını yansıtan bir çerçeve olarak sundu.
SDNY savcıları, Gannon Ken Van Dyke'ın 400.000 dolardan fazla kazanç elde ettiğini iddia eden suçlamaların düşürülmesi yönündeki talebine karşı çıktı.Polymarket etkinlik sözleşmelerigizli bilgi kullanarak, Venezuelalı Başkan Nicolás Maduro'yu görevden alan Ocak operasyonuyla bağlantılı olarak ticaret yaptı.

CFTC Onaylı Emirler SDNY'ye Geldi: Ellison ve Wang için Beş Yıllık Ticaret Yasakları

New York'un Güney Bölgesi için ABD Bölge Mahkemesi, 2022 CFTC icra eylemiyle bağlantılı olarak eski Alameda Research CEO'su Caroline Ellison ve FTX kurucu ortağı Zixiao “Gary” Wang'a yönelik onaylı emirler verdi.

Emirler, hem Ellison hem de Wang için beş yıllık ticaret yasakları gerektiriyor. Kısıtlamalar, FTX'in çöküşündeki rolleriyle ilişkilidir.

Onay emirleri ayrıca daha uzun kayıt yasakları getirmektedir. Ellison 10 yıl süreyle kayıt yasağı alırken, Wang sekiz yıl süreyle kayıt yasağı aldı.

CFTC icra direktörü David Miller, emirlerin Ellison ve Wang'ın "Komisyon'un FTX ile ilgili soruşturmalarındaki maddi yardımlarını" yansıttığını söyledi. Bu ifade önemlidir. Yaptırımları hem cezai hem de işbirliği ile bağlantılı olarak konumlandırır, bu da düzenleyicilerin diğer sanıklara "kredi"nin nasıl göründüğünü iletme şeklidir.

Sivil CFTC meselesi, müşteri fonlarının kötüye kullanımıyla ilgili ceza FTX davalarının yanında, içinde değil. Ellison iki yıl hapis cezasına çarptırıldı ve Wang, yattığı süreyle ceza aldı.

Ticaret Yasakları vs Kayıt Yasakları: Cezaların Gerçekten Ne Kısıtladığı

Ticaret yasağı, sert bir araçtır. Bir kişiyi, burada Ellison ve Wang için beş yıl süreyle, kapsanan piyasalarda ticaret yapmaktan men eder.

Bir kayıt yasağı bir anlamda daha dar ve başka bir anlamda daha kalıcıdır. Bu, bir kişinin CFTC ile kayıt olmasını engeller; bu da düzenlenmiş bir ortamda faaliyet göstermek için yasal bir kapıdır.türevlerKaydı gerektiren rollerdeki piyasalar. Ellison'ın yasağı 10 yıl sürüyor. Wang'ın yasağı ise sekiz yıl.

Pratik etkisi, piyasa katılımı üzerinde iki katmanlı bir kısıtlama oluşturmaktadır. Beş yıllık ticaret yasağı doğrudan erişimi ortadan kaldırır. Daha uzun kayıt yasakları, ticaret yasağı sona erdikten sonra bile düzenlenmiş roller için dışlama penceresini uzatır.

Tüccarlar için sinyal, bu iki bireyin piyasalara yeniden girmesiyle ilgili değil, daha çok uygulama duruşuyla ilgilidir. CFTC, somut katılım sınırları koymak için rıza emirleri kullanıyor, sadece mali cezalar değil. Bu, ticaret yapabilme, kayıt olma veya düzenlenmiş mekanlarla 'bağlantı kurma' iş modeli olan herkes için risk hesaplamasını değiştirir.bağlantı kurmadüzenlenmiş mekanlarla.

Diğer bir gösterge ise işbirliği çerçevesidir. Bir uygulama direktörü sonuçları 'maddi yardım' ile açıkça bağladığında, ikinci dereceden bir teşvik yapısı oluşturur. İşbirliği, paralel soruşturmalar içinde fiyatlandırılmış bir girdi haline gelir ve piyasa etkisi, tek bir başlık numarası aracılığıyla değil, karşı tarafın titizliği ve uyum sıkılaştırması yoluyla dolaylı olarak ortaya çıkar.

Polymarket Davası: SDNY, Van Dyke İddialarını Yaşatmak İçin Hareket Ediyor

SDNY savcıları, Polymarket platformunda olay sözleşmelerinden kazanç sağlamakla suçlanan ABD askeri Gannon Ken Van Dyke'in düşürme talebine karşı bir itirazda bulundu.

Savcılar, Van Dyke'in, Venezuelalı Başkan Nicolás Maduro'yu devirmek için Ocak ayında gerçekleştirilen askeri operasyonla bağlantılı olarak, kamuya kapalı bilgiler kullanarak olay sözleşmeleri ticareti yaparak 400.000 dolardan fazla kazanç sağladığını iddia ediyor. Paket, Ocak ayındaki kesin tarihi belirtmiyor ve kazanç rakamının altında yatan kanıtları ayrıntılandırmıyor.

Savunmanın düşürme talebi, 31 Temmuz'da verilmiş olup, hukuki temeli eleştiriyor. Van Dyke, Emtia Borsası Yasası'nın, olay sözleşmelerini CFTC'nin yetki alanında 'swap' olarak ele almasının 'belirsiz' olduğunu savundu. Bu, tahmin pazarı tarzı ürünler için yargı yetkisi baskı noktasıdır, çünkü sınıflandırma sorusu, CFTC'nin türev çerçevesinin devrede olup olmadığını belirler.

Hükümetin yanıtı prosedürel ve stratejiktir. Davanın, iddia aşamasında tartışmalı gerçekler üzerinde karar verilmesini engellemeye çalışıyor. Savcılar, Van Dyke'in 'hipotetikler, kenar durumları ve eyalet oyun yasaları üzerindeki devam eden davaları' ileri sürdüğünü, davayı ilerletmek için çözülmesi gereksiz olduğunu savundu.

SDNY Başsavcı Yardımcısı Sean Buckley, durumu açıkça ifade etti: "Van Dyke'ın talebi, Mahkemenin itiraz aşamasında uygun olmayan bir gerçek belirlemesi yapmasını istiyor." Buckley, savunmanın iddianameden "spekülatif iddialar" ve "uygunsuz çıkarımlar"a dayandığını ekledi; bu, iddia edilen gerçeklerin "mülk" olup olmadığına dair argümanları içeriyor.

Cuma itibarıyla, talep hakkında kamu dosyasına herhangi bir karar eklenmemişti.

Dava Takibi: Van Dyke Talebi İçin Sırada Ne Var ve Tahmin Pazarındaki Risk

Bir sonraki önemli katalizör, SDNY dosya girişi kendisidir. Van Dyke'ın itirazını reddetme konusundaki bir karar veya duruşma takvimi, davanın bir keşif mücadelesine dönüşüp dönüşmeyeceğini veya hukuki yeterlilik açısından erken sona erip eremeyeceğini belirleyecektir.

Dikkat edilmesi gereken dil, Polymarket tarzı olay sözleşmelerinin Emtia Borsa Yasası kapsamında "swap" olarak değerlendirilip değerlendirilemeyeceği ile ilgili herhangi bir mahkeme muamelesidir. Dar bir usul kararı bile, mahkemenin CFTC'nin teorisi için ne kadar alan gördüğünü iletebilir.

Uygulama tarafında, Ellison ve Wang'ın onay emirleri, düzenleyicilerin diğer kripto türev meselelerinde atıfta bulunabileceği bir şablon oluşturuyor. Ticaret yasaklarına ve uzun kayıt yasaklarına dayanan CFTC veya DOJ'nin takip eden eylemleri, bunun FTX ile bağlantılı bir tek seferlik çözüm yerine standart bir çözüm haline geldiğinin en net işareti olacaktır.

Van Dyke dosyası, aynı zamanda gerçeklik netliği açısından da önemlidir. Ek belgeler, iddia edilen kamuya açık olmayan bilgi teorisini ve belirtilen >$400,000 kâr rakamını keskinleştirebilir; bu, şu anda sağlanan kayıtta detay olmadan iddialar olarak ifade edilmektedir.

Benim Görüşüm: Uygulama, 'Kim Ne Ticaret Yapabilir' ve CFTC'nin sınırı nerede çizeceği konusunda birleşiyor.

Önemli olan eşik, bu davaların sonradan ceza verme ile ilgili kalıp kalmayacağı veya gelecekte erişim kontrolü ile ilgili hale gelip gelmeyeceğidir. Ellison ve Wang'ın onay emirleri sadece itibar cezaları değildir. Bunlar, ticaret için beş yıl ve kayıt için on yıla kadar süresi olan piyasa katılım kısıtlamalarıdır.

Gerçek test, Van Dyke talebinin, olay sözleşmelerini "swap" olarak değerlendirme yeteneğini sıkılaştıran veya zayıflatan mahkeme dilini üretip üretmeyeceğidir. Eğer bu sınıflandırma, dava aşamasında geçerli olursa, tahmin pazarı riski anlatıdan ziyade yapısal görünmeye başlar, çünkü bu, uygulamayı Emtia Borsa Yasası'na bağlar, kenar durum davranışlarına değil.

Kaynaklar

Cointelegraph