VELVET %29 yükseldi, açık pozisyon 42 milyon dolara çıktı
Kısa likidasyonlar, son 24 saat içinde cüzdan sahiplerinin sayısının 25,450 ile yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasıyla baskın oldu.
VELVET, basın zamanında son 24 saatte %29 değer kazandı, sürekli pozisyonların net kısa pozisyondan net uzun pozisyona döndüğü ve kısa likidasyonların hızlandığı görülüyor. Açık pozisyonlar %79 artarak yaklaşık 42 milyon dolara ulaştı ve bu, 7 Temmuz'dan bu yana %80'den fazla kazanç elde eden bir yükselişe kaldıraç ekliyor.
Ana Noktalar
- VELVET, basın zamanında son 24 saatte %29 değer kazandı ve Temmuz başındaki yükseliş trendini uzattı.
- Sahip cüzdanları Temmuz ayında 22,830'dan 25,450'ye yükseldi ve son 24 saat içinde yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini belirledi.
- Sürekli finansman, günün başlarında negatiften yazım anında yaklaşık %0.0023'e döndü ve uzun pozisyona doğru bir kaymayı yansıtıyor.
- Açık pozisyonlaryaklaşık 42 milyon dolara ulaşarak %79 arttı ve likidasyonlarkısa pozisyonlara (12 saat içinde 182,000 $ karşısında 20,260 $ uzun pozisyonda) ağır bir şekilde kaydı.
VELVET, 24 Saatlik %29'luk Yükselişle Temmuz Başındaki Koşusunu Uzatıyor
VELVET'in son yükselişi hızlıydı: basın zamanı itibarıyla son 24 saatte %29 arttı. Traderlar için daha önemli olan bağlam, bunun izole bir mum olmaması. 7 Temmuz'dan yazma zamanına kadar, VELVET zaten %80'den fazla yükselmişti, bu da 24 saatlik hareketi daha geniş bir Temmuz trendi içindeki bir hızlanma aşaması olarak çerçeveliyor.
Burada öne çıkan, spot katılım sinyalleri ve türevlerstresi karışımıdır. Bir token bir haftada zaten %80 yükselmişse ve ardından günlük %29 daha ekliyorsa, piyasanın genellikle ya yeni bir anlatı teklifi, bir kaldıraç etkisi ya da her ikisine ihtiyacı vardır. Bu durumda veriler, dikkat ve pozisyonlamanın aynı anda kaydığına işaret ediyor.
Dikkat tarafında, CoinMarketCap'in sosyal metrikleri fiyatla birlikte güçlendi. 'Zihin payı' son 24 saatte %38 artarak 1,820'ye yükseldi ve CoinMarketCap'in sosyal duygu skoru 10 üzerinden 6.34 olarak belirlendi, bu da yükselişeğiliminde. CoinMarketCap bu metriği basitçe tanımlıyor: 'Zihin payı, bir token'ın 24 saatlik bir zaman diliminde ne kadar bahsedildiğini ve etkileşim aldığını ölçer.'
Türevler Kaydı: Kısa Pozisyonlar Zorla Çıkarılırken Fonlama Pozitif Hale Geliyor
Hareketin hızının en temiz açıklaması, perp kaydında yatıyor. Günün başlarında, VELVET'in fonlama oranı fiyat yükselirken negatifti, bu genellikle piyasanın güce karşı kısa pozisyon aldığını ima eder. Yazma zamanı itibarıyla, bu rejim tersine döndü. Fonlama yaklaşık %0.0023'e döndü ve uzun pozisyonların kısa pozisyonlardan daha fazla olduğunu gösterdi.
Bu ters dönüş önemlidir çünkü zorla pozisyon alma ile örtüşüyor, sadece isteğe bağlı alım değil. Son 12 saatte likidasyonlar, kısa pozisyonlarda yaklaşık 182,000 $ ve uzun pozisyonlarda 20,260 $ toplamına ulaştı. Dengesizlik, en son pencerede daha da sıkılaştı: son dört saatte, kısa pozisyonlar 71,620 $ kaybederken, uzun pozisyonlar sadece 784 $ kaybetti.
Pratikte, küçük ölçekli vadeli işlemlerde bir sıkışmanın görünümü budur. Kısa pozisyonlar önce baskı altına alınır, tasfiyeler piyasa alımlarını artırır ve piyasa hareketi takip ettikçe ve pozisyon dengesi sağlandıkça finansman oranı değişir.
İkinci dereceden etki kaldıraç bileşimi. Açık pozisyon %79 artarak yaklaşık 42 milyon dolara yükseldi. Açık pozisyon bir yükselişe girdiğinde ve aynı zamanda finansman pozitif hale geldiğinde, genellikle bu, hareket sırasında yeni kaldıraçlı pozisyonların girdiği anlamına gelir, sonrasında değil.
Eğer akışlar tek yönde kalırsa bu devamı destekleyebilir, ancak fiyat duraklarsa ve geç uzun pozisyonlar bir sonraki zorunlu satıcılar haline gelirse, herhangi bir geri çekilmenin boyutunu da artırır.
Spot Katılım Sinyalleri: Sahip Cüzdanları Yeni Bir Tüm Zamanların En Yüksek Seviyesine Ulaştı
Türevler fiyatı hızlı bir şekilde hareket ettirebilir, ancak nadiren tek başına bir trend oluştururlar. Buradaki spot tarafı katılım sinyali, cüzdan sayısıdır. CoinMarketCap verileri, VELVET tutan cüzdanların Temmuz ayında 2,500'den fazla arttığını, yazım anında 22,830'dan 25,450'ye yükseldiğini gösterdi. Bu 25,450 rakamı, son 24 saat içinde yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini işaret etti.
Bu, hareketin saf bir perp gürültüsü olarak okunmasını engelleyen kısımdır. Yükselen bir tutucu tabanı ve %80'in üzerindeki Temmuz koşusu, rallinin sadece dönen bir kaldıraç oyunu değil, aynı zamanda yeni ellerle dağıtım ile birlikte gerçekleştiğini öne sürüyor.
Yine de, trader'ların sosyal ve sahiplik metriklerini fiyat tahminine aşırı uyarlamaktan kaçınmaları gerekir. "Zihin payı" ve duygu puanı arkasındaki metodoloji burada öngörücü olarak belirlenmemiştir. Sağladıkları şey, dikkat ve katılımın harekete genişlediğine dair gerçek zamanlı bir onaydır; bu genellikle perps'in en hızlı kalabalıklaştığı zamandır.
Fiyatın Üstünde ve Altında Isı Haritası Kümelemeleri, Bir Sonraki Volatilite Alanlarını Belirler
CoinGlass'ın tasfiye ısı haritası, mevcut fiyatın üzerinde yığılmış tasfiye kümeleri ve mevcut fiyata yakın aşağıda bulunan ek kümeler gösterdi. Yorumlama açısından çıkarım iki yönlüdür.dalgalanma.
Fiyatın üzerindeki kümeler, momentum sırasında yukarı yönlü mıknatıslar olarak işlev görebilir, çünkü bu bölgelerdeki bir itme zorunlu kapanışları tetikleyebilir ve hareketi hızlandırabilir. Aynı zamanda, aşağıdaki kümelerin yakın olması, fiyat geri çekilirse derin bir düzeltmeye ihtiyaç duymayabileceğini gösterir ve aşağıda likidite ceplerine ulaşmaya başlayabilir.
Sınırlama taktikseldir. Isı haritası tanımı, kesin fiyat seviyelerini veya belirli likidasyon bantlarını içermediğinden, bunu kesin risk haritalamasına çevirmek zorlaşır. Tüccarlar yapıyı kavramsal olarak kullanabilir, ancak seviyelerin yokluğu, ısı haritasının daha çok bir volatilite uyarısı olduğunu gösterir, bir ticaret planı değil.
İleri sinyaller açıktır:
- Sürekli finansmanın ~%0.0023 civarında pozitif kalıp kalmayacağı veya tekrar negatif dönüp dönmeyeceği, bu da pozisyonlamanın tekrar döndüğünü gösterecektir.
- Açık pozisyonun ~$42 milyon civarında kalıp kalmayacağı veya %79'luk artıştan sonra çözülmeye başlayıp başlamayacağı, bu da deleveraging riskini artıracaktır.
- Likidasyon dengesizliğinin kısa ağırlıklı kalıp kalmayacağı veya uzun likidasyonlara doğru kayıp kaymayacağı, bu da hareketin karakterini değiştirecektir.
- Sahip cüzdanlarının yeni tüm zamanların en yüksek seviyesinin ardından 25,450'nin üzerine çıkmaya devam edip etmeyeceği, spot katılımın hala genişlediğini pekiştiriyor.
OI Pozitif Finansman ile Zıpladığında, Devam Etme ile Boşaltma Kaldıraç Disiplini Üzerine Gelir.
Bu hareketi, gerçek bir Temmuz yükseliş trendinin üzerine türevler tarafından yönlendirilen bir hızlanma olarak okuyorum. Kanıt, intraday rejim değişikliği: finansman negatifken fiyat yükseldi, ardından kısa pozisyonlar uzun pozisyonlardan çok daha fazla likide edildiğinde ~%0.0023'e döndü ($182,000'e karşı $20,260, 12 saat içinde). Bu, yavaş bir spot odaklı sürüklenme değil, bir sıkıştırma dinamiği ile tutarlıdır.
En çok önem verdiğim kısım, yaklaşık $42 milyon olan %79'luk açık pozisyon artışı. OI'nın %29'luk günlük bir harekete genişlemesi, iki ucu keskin bir sinyal. Bu, yeni katılımcıların daha yüksek fiyatlarda kaldıraç kullanmaya istekli olduğunu gösteriyor, bu da piyasa sürekli olarak artan alıcılar bulursa momentumun canlı kalmasını sağlayabilir. Ayrıca, piyasanın kısa bir sürede daha büyük bir likidasyon yüzey alanı oluşturduğu anlamına geliyor.
Senaryo bir, kontrollü kaldıraçla devamdır. Bu dünyada, finansman mevcut ~%0.0023 seviyesinde mütevazı bir şekilde pozitif kalır, açık pozisyon yaklaşık ~$42 milyon civarında tutulur ve tasfiyeler kısa pozisyonlara eğilimlidir. Onay noktası basittir: piyasa uzun pozisyonları ödemeye devam eder, ancak bu, hemen bir aşırı kalabalık olduğunu gösteren bir oran değildir ve tasfiye kaydı geç uzun pozisyonları cezalandırmaz.
Senaryo iki, klasik kaldıraç sıfırlamasıdır. Burada, açık pozisyon zirveden sonra çözülmeye başlar ve tasfiye karışımı kısa ağırlıklı olmaktan uzun ağırlıklı olmaya kayar. Finansman, bu sürecin erken kısmında pozitif kalabilir, bu yüzden “pozitif finansmanı” tek başına boğa damgası olarak değerlendirmiyorum.
Devam tezi için geçersiz kılma noktası, uzun pozisyonların tasfiyelerin çoğunu absorbe etmeye başladığı ve OI’nın ~$42 milyon bölgesinden anlamlı bir şekilde düştüğü net bir dönüşüm olacaktır.
Senaryo üç, iki taraflı fitiller, ısı haritası tanımına en iyi uyan durumdur. Tasfiye kümeleri hem yukarıda hem de hemen aşağıda olduğunda, fiyat kaldıraç yeniden dengelendiği için her iki tarafta ceplere çekilebilir. Bu rejimde, en temiz göstergeler, finansmanın negatif dönüp dönmeyeceği ve cüzdan sahiplerinin 25,450'nin üzerinde yeni zirveler yapmaya devam edip etmeyeceğidir.
Eğer cüzdanlar artmaya devam ederken, vadeli işlemler soğursa, hareket daha sürdürülebilir görünür. Eğer cüzdanlar duraksarken OI yüksek kalırsa, yükseliş daha fazla kaldıraç disiplinine bağımlı hale gelir.
Temel tez, VELVET’in %29'luk gününün bir vadeli işlem pozisyonu değişimi ve taze kaldıraçla güçlendirildiğidir ve finansman ~%0.0023 civarında kalırken açık pozisyon ~$42 milyon civarında yüksek kalırsa onaylanacaktır, tasfiye kaydı uzun ağırlıklı kayıplara dönüşmeden.
