Bitcoin giảm dưới 84K, 280 triệu USD bị thanh lý tại Phố…
Các nhà giao dịch đang tập trung lại vào mức hỗ trợ 82.000 USD khi CryptoQuant giữ nhu cầu giao dịch 30 ngày ở mức âm -180.000 BTC.
Bitcoin đã giao dịch dưới $84,000 vào khoảng giờ mở cửa Phố Wall hôm thứ Tư sau khi không vượt qua được $87,000, dẫn đến việc thanh lý hợp đồng phái sinh tập trung. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy có $280 triệu Bitcoin bị thanh lý trong khoảng thời gian bốn giờ trong đợt giảm này.
Sự phá vỡ dưới $84K kích hoạt một đợt thanh lý dài trị giá $280 triệu
Hành động giá đã bị siết chặt vào một cái bẫy quen thuộc: Bitcoin (BTC) đã bị từ chối gần $87,000 vào thứ Tư, sau đó giảm xuống mức thấp địa phương dưới $84,000 khi mở cửa Phố Wall, theo dữ liệu từ TradingView được tham khảo trong đợt di chuyển này.
Sự giảm giá không quan trọng bằng số tiền đô la bị mất trên thị trường giao ngay mà quan trọng hơn là những gì nó buộc phải xảy ra trong hợp đồng phái sinh. CoinGlass đã ghi nhận $280 triệu Bitcoin bị thanh lý dài trong bốn giờ trước thời điểm viết, tập trung quanh đợt giảm xuống dưới $84,000.
Các lệnh thanh lý dài là việc đóng các vị thế dài có đòn bẩy một cách cưỡng bức khi giá giảm đủ sâu để vi phạm yêu cầu ký quỹ, và sàn giao dịch sẽ đóng vị thế để ngăn chặn tổn thất thêm. Trong thực tế, dòng chảy đó có thể tăng tốc một động thái vì các lệnh bán trên thị trường sẽ chạm vào các mức giá đặt thầu mỏng, và bản đồ nhiệt thanh lý thường cho thấy nơi có đòn bẩy tập trung có khả năng bị quét nếu giá chạm vào những mức đó.
Bản đồ các mức: Trần $87K, Cơ sở chi phí ETF gần $86K, và $82K là ranh giới.
Bản đồ ngay lập tức là rõ ràng ngay cả khi băng ghi âm ồn ào. Sự từ chối gần $87,000 và sự giảm xuống dưới $84,000 được mô tả là giới hạn trên và giới hạn dưới của một phạm vi hẹp trong ngày, với tính thanh khoản “dày lên ở cả hai bên của giá giao ngay” khi các nhà giao dịch cố gắng ép mộtbùng nổ
Băng giá từ $84,000 đến $87,000 cũng là nơi mà việc định vị trở nên khó khăn cho một nhóm lớn nhạy cảm với giá. Các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay ở Mỹ được mô tả có chi phí tổng hợp chỉ dưới $86,000, khiến nhiều người nắm giữ gần điểm hòa vốn khi BTC dao động quanh mức giữa $80K.
Khi giá giao dịch quanh chi phí của nhóm nắm giữ, dòng tiền có thể trở nên phản ứng, với việc mua vào khi giá giảm để bảo vệ và bán ra khi giá tăng để giảm rủi ro.
Dưới mức đó, các nhà giao dịch đang coi mức ~$82,000 là đường ranh giới thực sự. Nhà giao dịch và nhà phân tích Rekt Capital đã định hình nó như là điểm mà những con bò cần phải giữ vững, hoặc ít nhất là kiểm tra lại một cách rõ ràng, để tránh rơi trở lại vào chế độ rộng hơn từ $60,000 đến $80,000.
“Đối vớitích cựcđể tiếp tục và tránh quay lại vào khoảng $60k-$80k, Bitcoin cần phải giữ ở mức trên hoặc ít nhất là kiểm tra lại thành công khoảng ~$82k trong bất kỳ đợt giảm giá nào trong tương lai,” ông viết trên X.
Phân tách nhu cầu: Thị trường giao ngay vẫn tiêu cực trong khi nhu cầu hợp đồng tương lai tăng lên
Sự thanh lý đã diễn ra trên nền tảng nhu cầu vẫn chủ yếu do các sản phẩm phái sinh dẫn dắt hơn là nhu cầu giao ngay. CryptoQuant cho biết sự quan tâm vẫn "chủ yếu bị giới hạn trong các thị trường phái sinh," trong khi biểu đồ của họ cho thấy nhu cầu giao ngay tích lũy trong 30 ngày ở mức -180.000 BTC tính đến thứ Ba.
Chỉ số này nhằm ước lượng áp lực mua giao ngay ròng trong khoảng thời gian 30 ngày. Cách diễn đạt của CryptoQuant rất rõ ràng: các giá trị âm ngụ ý rằng nguồn cung đã vượt quá nhu cầu trong khoảng thời gian đó, ngay cả khi giá đã tăng trong khoảng thời gian rộng hơn được đề cập.
CryptoQuant cũng chỉ ra một sự phân chia mà các nhà giao dịch sẽ nhận ra từ những đợt tăng giá muộn trước đó: "Giá trị âm của nhu cầu giao ngay $BTC đã thu hẹp một chút, trong khi "nhu cầu hợp đồng tương laitiếp tục tăng. Tổng nhu cầu cũng cho thấy một sự phục hồi nhẹ so với ngày trước đó," họ viết. Điều kiện kích hoạt mà họ đưa ra cũng rất rõ ràng. "Mặc dù tổng nhu cầu vẫn ở trong vùng tiêu cực, xu hướng đang chuyển sang tích cực.
Nếu động lực hiện tại tiếp tục, nhu cầu giao ngay cũng sẽ chuyển sang tích cực. Thời điểm đó sẽ đánh dấu sự khởi đầu của một đợt tăng giá đáng kể hơn," CryptoQuant bổ sung.
Đọc của tôi: Các đợt thanh lý đã làm sạch đòn bẩy, nhưng động thái tiếp theo phụ thuộc vào $82K và nhu cầu giao ngay chuyển biến.
Mức dưới $84.000 đang được coi như một sự giảm giá đơn giản, nhưng cơ chế trong dữ liệu đọc giống như một sự thiết lập lại đòn bẩy: 280 triệu đô la trong các đợt thanh lý dài trong bốn giờ là loại dòng chảy bị ép buộc có thể làm sạch vị trí đông đúc mà không cần giải quyết khoảng thời gian cao hơn.
Ngưỡng quan trọng là liệu BTC có thể tránh việc biến băng $84.000–$87.000 thành một khu vực từ chối lặp lại trong khi giữ vững, hoặc kiểm tra lại một cách sạch sẽ, ~$82.000 trong bất kỳ sự giảm giá nào tiếp theo, vì đó là mức rõ ràng liên quan đến việc tránh một cú trượt trở lại vào chế độ $60.000–$80.000 và đó là nơi mà một lệnh mua dẫn dắt bởi sản phẩm phái sinh thường bị kiểm tra áp lực bởi thực tế giao ngay.
