CFTC cấm George Santos tham gia thị trường dự đoán

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ đã ra lệnh cho cựu đại biểu George Santos phải trả 35.070 USD và chấp nhận lệnh cấm ba năm đối với giao dịch thị trường dự đoán liên quan đến các hợp đồng Kalshi gắn liền với sự tham dự của ông tại Thông điệp Liên bang năm 2026.

Trong một vụ án riêng tại Quận Nam New York, một bị cáo của Polymarket đã đề nghị bác bỏ các cáo buộc dựa trên Đạo luật Giao dịch Hàng hóa, lập luận rằng luật này không rõ ràng khi áp dụng cho các hợp đồng sự kiện.

Điểm nổi bật chính

• Hàng hóaHợp đồng tương laiỦy ban Giao dịch đã ra lệnh cho George Santos phải trả 17.500 USD tiền phạt dân sự và 17.570 USD tiền hoàn trả, đồng thời cấm ông tham gia giao dịch trên thị trường dự đoán trong ba năm liên quan đến các hợp đồng Kalshi gắn liền với việc ông tham dự Thông điệp Liên bang năm 2026.
• Tại Quận Nam của New York, Gannon Ken Van Dyke đã không nhận tội và đã đề nghị bác bỏ ba cáo buộc dựa trên Đạo luật Giao dịch Hàng hóa, lập luận rằnghợp đồng sự kiệnkhông được đề cập rõ ràng là “swaps,” làm suy yếu thông báo công bằng.
• Các công tố viên cáo buộc Van Dyke đã kiếm được hơn 400.000 đô la.Polymarketsử dụng thông tin không công khai liên quan đến một hoạt động vào tháng Giêng liên quan đến việc loại bỏ Nicolás Maduro của Venezuela.
• Cũng tại SDNY, Michelle Bond đã yêu cầu tòa án loại trừ bằng chứng liên quan đến lời nhận tội của chồng Ryan Salame vào năm 2023 và các tài liệu nhận tội liên quan trong vụ án tài chính chiến dịch của cô.

Lệnh Santos của CFTC đưa “Manipulation-by-Posting” vào hồ sơ cho các hợp đồng sự kiện

Lệnh của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai chống lại cựu đại diện New York George Santos nhỏ về mặt tiền bạc nhưng lớn về lý thuyết, vì nó coi việc đăng công khai làm thay đổi giá hợp đồng sự kiện là hành vi sai trái chính thay vì một chi tiết phụ.

CFTC đã ra lệnh cho Santos phải trả khoản tiền phạt dân sự là 17.500 USD và 17.570 USD trong việc hoàn trả, tổng cộng là 35.070 USD, liên quan đến việc giao dịch trên các hợp đồng sự kiện Kalshi mà tham chiếu đến sự xuất hiện của anh tại Thông điệp Liên bang năm 2026địa chỉtại Washington, DC. Lệnh này cũng cấm Santos giao dịch trên các nền tảng thị trường dự đoán trong ba năm.

Mô tả hành vi của cơ quan này rất rõ ràng về cơ chế. “Trong khi mua và bán các vị trí trên thị trường này, Santos đã đăng trên mạng xã hội về kế hoạch tham dự hoặc không tham dự SOTU,” CFTC cho biết. “Trong các bài đăng trên mạng xã hội của mình, Santos đã thực hiện một loạt các thông tin sai lệch và thiếu sót quan trọng về việc liệu anh có tham dự SOTU hay không.

Sau những bài đăng này, giá hợp đồng SOTU đã di chuyển theo hướng có lợi cho các vị trí của Santos, cho phép anh kiếm được hơn 17.500 USD.”

Lịch sử tội phạm rộng hơn của Santos nằm trong bối cảnh nhưng không phải là lý do pháp lý cho lệnh của CFTC. Anh đã bị trục xuất khỏi Quốc hội vào năm 2023, và anh đã bị kết án 87 tháng tù vì tội lừa đảo qua mạng và trộm cắp danh tính nghiêm trọng vào năm 2025, phục vụ ba tháng trước khi Tổng thống Mỹ Donald Trump giảm án.

Thử nghiệm SDNY của Polymarket: Các công tố viên có thể sử dụng CEA khi trạng thái “Swap” bị tranh chấp không?

Nếu lệnh Santos liên quan đến tiêu chuẩn hành vi dân sự trên các thị trường mỏng, tự tham chiếu, thì vụ Polymarket tại Tòa án Quận Hoa Kỳ cho Khu vực phía Nam New York liên quan đến việc liệu các công tố viên liên bang có thể gắn các cáo buộc hình sự với Đạo luật Giao dịch Hàng hóa khi danh mục sản phẩm cơ sở vẫn đang được tranh cãi hay không.

Gannon Ken Van Dyke, một lính Mỹ bị buộc tội vào tháng Tư, bị cáo buộc đã kiếm được hơn 400.000 USD từ các hợp đồng sự kiện trên Polymarket bằng cách sử dụng thông tin không công khai liên quan đến một chiến dịch quân sự vào tháng Giêng liên quan đến việc lật đổ Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro.

Bộ Tư pháp Mỹ cho biết Van Dyke đã tham gia vào chiến dịch này và bị cáo buộc đã sử dụng thông tin nội bộ để đặt cược vào việc Maduro có bị lật đổ khỏi quyền lực hay không.

Van Dyke đã không nhận tội với tất cả các cáo buộc. Trong một hồ sơ vào thứ Sáu tại SDNY, đội ngũ pháp lý của ông đã nộp một bản ghi nhớ dài 51 trang hỗ trợ cho một đơn xin bác bỏ bản cáo trạng dựa trên nhiều lý thuyết pháp lý, bao gồm một cuộc tấn công trực tiếp vào sự phù hợp của Đạo luật Giao dịch Hàng hóa đối với các hợp đồng sự kiện.

Đơn kiến nghị nhắm vào ba cáo buộc dựa trên CEA, lập luận rằng điều luật này “mơ hồ” khi coi các hợp đồng sự kiện là “swaps,” và rằng sự mơ hồ này làm mất đi thông báo công bằng.

Tài liệu này định hình vấn đề như một khoảng trống định nghĩa với những hậu quả hình sự thực sự: “Nếu Quốc hội, các cơ quan hành pháp và tòa án đều thấy định nghĩa ‘swap’ là mơ hồ, thì làm thế nào công dân bình thường có thể có thông báo công bằng rằng các cược trên thị trường dự đoán được bao phủ bởi CEA?” đơn kiện cho biết. “Họ không thể.”

Lập luận đó đối lập với một lập trường thể chế cạnh tranh. Đơn kiện lưu ý rằng CFTC, dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Michael Selig, đã tuyên bố “quyền tài phán độc quyền” đối với các thị trường dự đoán dựa trên cơ sở rằng các hợp đồng sự kiện được coi là “hợp đồng hoán đổi.” Tòa án SDNY không cần phải giải quyết toàn bộ cuộc tranh luận về quyền tài phán để quyết định đơn xin, nhưng bất kỳ phán quyết nào thu hẹp lý thuyết CEA sẽ thay đổi cách thực thi cho các vụ án hợp đồng sự kiện mà các công tố viên muốn định hình.hợp đồng phái sinhtội phạm.

Một lịch trình được nộp vào tháng Sáu đã đưa Van Dyke vào một lộ trình xét xử tạm thời bắt đầu vào cuối năm 2026 hoặc đầu năm 2027, nhưng thời gian vẫn mang tính chất thủ tục và có thể thay đổi.

Đuôi pháp lý của FTX: Bond cố gắng giữ lời nhận tội của Salame ra khỏi phiên tòa tài chính chiến dịch của cô ấy.

Tách biệt khỏi các thị trường dự đoán, SDNY vẫn đang xử lý các vụ án hình sự còn lại liên quan đến sự sụp đổ của FTX vào năm 2022, và một trong những tranh chấp đang diễn ra không phải là về việc một đóng góp có xảy ra hay không, mà là những gì bồi thẩm đoàn được phép nghe về người gần gũi nhất với vụ việc.

Michelle Bond, người đã tranh cử không thành công vào Quốc hội ở New York vào năm 2022, đang đối mặt với các cáo buộc tài chính chiến dịch cho rằng chiến dịch của cô đã được tài trợ một phần bởi các khoản đóng góp từ FTX do chồng cô, cựu đồng Giám đốc điều hành FTX Digital Markets Ryan Salame, tạo điều kiện. Salame đang thi hành án 90 tháng sau khi nhận tội vào năm 2023.

Trong một hồ sơ vào thứ Sáu, nhóm luật sư của Bond đã yêu cầu tòa án không cho phép chứng cứ liên quan đến lời nhận tội của Salame và "các tài liệu nhận tội liên quan", bao gồm cả các thừa nhận mà ông đã thực hiện "các khoản đóng góp chính trị bằng [tên của ông] được tài trợ bởi các khoản chuyển từ tài khoản ngân hàng" của một thực thể liên quan đến FTX.

"Tòa án nên không cho phép chính phủ giới thiệu hoặc đề cập đến lời nhận tội của ông Salame hoặc bất kỳ tài liệu nhận tội liên quan nào, vì giá trị chứng minh tối thiểu của chúng bị vượt xa bởi nguy cơ thiên lệch không công bằng đối với bà Bond," hồ sơ cho biết. Các luật sư của Bond cũng lập luận: "[...] Tài liệu nhận tội của ông Salame không có giá trị chứng minh nào về tội lỗi, kiến thức hoặc ý định của bà Bond.

Lời nhận tội của ông Salame là một thừa nhận về tội lỗi của chính ông, không phải là bằng chứng về trạng thái tâm lý của bà Bond hoặc sự tham gia vào bất kỳ tội danh nào được buộc tội."

Đơn xin của Bond cũng yêu cầu tòa án bao gồm thông tin liên quan đến "quy trình ly hôn và quyền nuôi con đồng thời" của cô, lập luận rằng mặc dù cô và Salame không kết hôn vào thời điểm xảy ra tội phạm bị cáo buộc, Salame không phải là một "nhà tài trợ 'cá nhân' bình thường" cho chiến dịch của cô.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo cho các thị trường dự đoán đối mặt với áp lực pháp lý. FTX

Hai phán quyết của SDNY hiện là những chất xúc tác ngắn hạn: quyết định của tòa án về yêu cầu của Bond để không cho phép tài liệu nhận tội của Salame, và quyết định của tòa án về đơn xin của Van Dyke để bác bỏ các cáo buộc dựa trên CEA.

Về phía thị trường dự đoán, các dấu mốc thủ tục tiếp theo trong vụ án của Van Dyke quan trọng không kém gì các cáo buộc chính, vì lịch trình vẫn được mô tả là tạm thời. Bất kỳ lệnh lịch trình cập nhật nào, ngày phiên tòa, hoặc thời hạn nộp hồ sơ sẽ làm rõ liệu khoảng thời gian xét xử vào cuối năm 2026/đầu năm 2027 có được giữ nguyên hay không.

Luồng thông tin khác cần theo dõi là liệu CFTC có thêm các tuyên bố công khai hoặc hồ sơ nào làm rõ quan điểm của mình rằng các hợp đồng sự kiện là "hợp đồng hoán đổi" trong quyền tài phán độc quyền của mình, đặc biệt nếu quan điểm đó được trích dẫn hoặc tranh cãi trong hồ sơ của Van Dyke.

Cuối cùng, các nền tảng có thể phản ứng trước khi các tòa án làm. Sự chú ý thực thi tập trung vào thao túng thông qua các tuyên bố công khai và giao dịch thông tin không công khai tạo ra động lực cho các địa điểm thị trường dự đoán điều chỉnh quy tắc giao dịch, thiết kế thị trường hoặc kiểm soát truy cập, ngay cả khi không có một đạo luật mới hoặc một phán quyết cuối cùng từ SDNY.

Các nhà giao dịch nên đọc tín hiệu của tuần này cho quyền truy cập và rủi ro hành vi của Kalshi/Polymarket như thế nào.

Lệnh Santos đang được đọc như một trường hợp đơn lẻ về một nhân vật khét tiếng, nhưng chi tiết thủ tục quan trọng là lý thuyết về thiệt hại của CFTC: họ sẵn sàng coi các tuyên bố công khai của một nhà giao dịch có thể làm thay đổi hợp đồng sự kiện là "các sự trình bày và thiếu sót vật chất có thể hành động", điều này là một tiêu chuẩn hành vi chặt chẽ hơn nhiều so với sự nhún vai thông thường của thị trường đối với "đăng bài".

Ngưỡng quan trọng là liệu các nền tảng và cơ quan quản lý có bắt đầu coi các thị trường tự tham chiếu, nơi mà nhà giao dịch có thể ảnh hưởng đến câu chuyện kết quả, là những địa điểm có rủi ro cao hơn về mặt nội tại, từ đó biện minh cho việc cấm và hạn chế quyền truy cập hay không.

Đơn xin của Van Dyke là mặt khác của cùng một lưỡi dao. Bài kiểm tra thực sự là liệu SDNY có chấp nhận rằng Đạo luật Giao dịch Hàng hóa quá mơ hồ để hỗ trợ các cáo buộc hình sự dựa trên CEA khi trạng thái "hoán đổi" bị tranh chấp, bởi vì nếu lập luận đó đúng, thì cấu trúc bắt đầu trông giống như một nút thắt quyền tài phán hơn là một đèn xanh rộng rãi cho các công tố viên coi cược thị trường dự đoán như các tội phạm về phái sinh.

Điều gì sẽ khiến cụm sự kiện của tuần này trở nên quan trọng về mặt thực tiễn là một phán quyết của tòa án mà hoặc thu hẹp lý thuyết CEA cho các hợp đồng sự kiện hoặc buộc các nền tảng phải củng cố các quy tắc xung quanh các động thái giá do đăng bài và sự bất đối xứng thông tin.

Nguồn

• Cointelegraph