Wise busca reactivar su solicitud de carta de confianza…
La OCC negó la oferta previa de Wise debido a los controles de riesgo de AML/CFT y financiamiento ilícito, ya que la guía GENIUS se desvanece antes de 2027.
Wise planea presentar una nueva solicitud para una carta de banco fiduciario nacional de EE. UU. ante la Oficina del Contralor de la Moneda bajo un marco de "Ley GENIUS" después de que el regulador rechazara su oferta anterior esta semana.
La denegación citó lagunas en el programa de cumplimiento AML/CFT de Wise y "otros riesgos de actividades financieras ilícitas", ya que los reguladores no cumplieron con un plazo de orientación de implementación de GENIUS antes de la fecha de entrada en vigor de la ley en enero de 2027.
Puntos clave
- Wise dijo que presentará una nueva solicitud de carta de banco fiduciario nacional de la OCC enmarcada explícitamente en torno a laLey GENIUS..
- La OCC denegó la solicitud de carta anterior de la compañía, citando la incapacidad de demostrar un programa de cumplimiento AML/CFT efectivo y "otros riesgos de actividades financieras ilícitas."
- La Ley GENIUS, firmada en julio de 2025, establece un marco estadounidense para losproveedores de stablecoin de pagopero aún depende de regulaciones federales finalizadas.
- Los reguladores no cumplieron con un plazo de orientación de implementación de GENIUS la semana pasada, a pesar de que la ley entrará en vigor en enero de 2027.
Planes inteligentes de reestructuración del marco GENIUS tras la denegación de la carta de la OCC
Wise, una empresa de pagos enfocada en reducir el costo de las transacciones transfronterizas, se está preparando para volver a presentar su solicitud para una carta de banco fiduciario nacional de EE. UU. ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC). La compañía dijo que la nueva presentación se realizará "bajo un marco de la Ley GENIUS", posicionando la oferta dentro del emergente EE. UU.stablecoinrégimen.
El momento es importante para los participantes del mercado que rastrean los sistemas de pago regulados. Wise no es un emisor nativo de criptomonedas, pero una carta de fideicomiso nacional puede cambiar la forma en que las contrapartes valoran el riesgo regulatorio, especialmente para las empresas que desean opciones en torno a la liquidación de stablecoins o asociaciones.
Una nota de banca de inversión de William Blair enmarcó la postura de Wise como centrada en la infraestructura en lugar de liderada por el producto: “Wise se enfoca en reducir el costo de las transacciones transfronterizas, sin importar el medio”, dijo la firma. William Blair también mencionó que es probable que Wise no cambie su posición sobre las stablecoins de pago a pesar de la nueva presentación enmarcada por GENIUS.
Justificación de la OCC: Programa AML/CFT y Controles de Riesgo de Finanzas Ilícitas
La OCC negó la solicitud de carta de Wise esta semana. En su rechazo, el regulador dijo que Wise no pudo demostrar que tenía un programa efectivo de cumplimiento de la Ley de Secreto Bancario (AML) y de Contrarrestar la Financiación del Terrorismo (CFT) y citó "otros riesgos de actividades financieras ilícitas".
Para los traders, la señal se trata menos de marcar la próxima aplicación y más de la función de control de acceso. La negación se lee como un recordatorio de que las aprobaciones de las cartas aún se obtienen en función de la preparación operativa, no de la alineación narrativa con el último marco de Washington.
Esa postura es notable porque la OCC ha aprobado varias solicitudes de carta de fideicomiso nacional de entidades digitales.activoempresas después de la aprobación del proyecto de ley de stablecoin, incluyendo Circle, Ripple Labs, Crypto.com y Coinbase. El contraste sugiere que la barra no es uniformemente 'pro-cripto' o 'anti-cripto'. Es condicional al confort del regulador con la ejecución del cumplimiento y la contención de riesgos.
Cronograma de la Ley GENIUS: Firmada en 2025, Guía Perdida, Efectiva en 2027
La Ley GENIUS fue firmada en julio de 2025 y proporciona un marco para los proveedores de stablecoin de pago en los EE. UU. El marco aún depende de regulaciones finalizadas que deben ser aprobadas por agencias federales.
Los reguladores perdieron un plazo crucial la semana pasada para proporcionar orientación sobre la implementación de la ley antes de su fecha de entrada en vigor en enero de 2027. El extracto no especifica qué agencias perdieron el plazo o qué entregable estaba pendiente, dejando las expectativas de cumplimiento a corto plazo poco claras para las empresas que intentan posicionarse como 'alineadas con GENIUS' antes de la fecha efectiva.
Esta brecha importa porque puede ampliar la diferencia entre lo que las empresas comercializan como cumplimiento proactivo y lo que los reguladores realmente esperan durante las inspecciones y revisiones de cartas.
Señales que los comerciantes pueden rastrear en el próximo ciclo de presentación
La próxima presentación de Wise es el indicio inmediato. El detalle relevante para el mercado es si Wise revela mejoras específicas en el programa AML/CFT que abordan las deficiencias citadas por la OCC y el lenguaje más amplio sobre 'riesgos de actividad financiera ilícita'.abordarlas deficiencias citadas por la OCC y el lenguaje más amplio sobre 'riesgos de actividad financiera ilícita'.
El segundo catalizador es cualquier publicación de orientación sobre la implementación de GENIUS después de la fecha límite no cumplida. Qué agencias lo publiquen y qué plazos establezcan influirán en la rapidez con la que se reevalúen los costos de cumplimiento y las restricciones de productos en las narrativas de stablecoins de pago.
En tercer lugar, los traders pueden rastrear aprobaciones o denegaciones adicionales de cartas de fideicomiso nacional de la OCC para empresas de activos digitales y pagos en el entorno posterior a GENIUS. Un patrón de resultados será más importante que cualquier decisión individual.
Finalmente, los hitos en el camino hacia la fecha de entrada en vigor de la Ley GENIUS en enero de 2027 pueden cambiar las expectativas sobre cuándo los requisitos de cumplimiento de stablecoins se vuelven aplicables en la práctica, no solo en papel.
Lo que dice la nueva presentación de Wise sobre la fricción del cumplimiento de stablecoins
Leí la nueva presentación del marco de la Ley GENIUS de Wise como un cambio de empaque diseñado para ajustarse al vocabulario del nuevo régimen de stablecoins después de una denegación que fue explícitamente sobre controles de AML/CFT y financiamiento ilícito. La verdadera prueba es si la próxima solicitud muestra una remediación concreta que satisfaga las preocupaciones de la OCC, no si menciona a GENIUS.
Con la orientación de implementación ya retrasada y la fecha de entrada en vigor aún fijada para enero de 2027, esto parece más un catalizador de sentimiento que un cambio fundamental hasta que los reguladores publiquen plazos y la OCC comience a recompensar marcos de control específicos con aprobaciones.
Esto es importante en términos prácticos si la nueva presentación produce un plan de cumplimiento repetible que otras empresas de pagos puedan seguir para acceder a las vías de stablecoins reguladas sin ser detenidas en AML/CFT.
