تورستن اسلاک: خطر کاهش سپردههای ارزان بانکها از AI
او به میانگین چک ۰.۱٪ در مقابل گزینههای ۳.۳٪–۵٪ اشاره میکند در حالی که ریلهای استیبلکوین مانند x402 پرداختهای نماینده را امکانپذیر میسازند.
تورستن اسلوک، اقتصاددان ارشد آپولو، هشدار داد که دستیاران هوش مصنوعی میتوانند نقدینگی خانگی را از حسابهای جاری با بازده پایین به گزینههای با بازده بالاتر منتقل کنند و این امر میتواند منجر به یک "فرار بانکی در حال حرکت آهسته" شود. همین تم خودکارسازی عاملی در حال حاضر در زیرساختهای پرداخت استیبلکوین فعال است، جایی که x402 کوینبیس به عنوان ابزاری برای انجام پرداختهای مبتنی بر عامل بدون نیاز به کارت یا تأیید انسانی توصیف شده است.
تز "فرار بانکی در حالت آهسته" اسلک: هوش مصنوعی تعقیب نرخها را به حالت خودکار تبدیل میکند
هشدار اسلاک درباره لولهکشی است، نه وحشت. بانکها وامها را با سپردههای ارزان تأمین میکنند و موجودیهای حساب جاری ارزانترین بخش آن مجموعه هستند.
در یادداشتی روز یکشنبه با عنوان "آیا یک عامل"فرار از بانک"میآید؟" اسلوک استدلال کرد که دستیاران هوش مصنوعی عاملیتدار میتوانند خرید سپرده را به اتوماسیون مداوم تبدیل کنند. او این موضوع را به عنوان یک "فرار بانکی با حرکت آهسته" مطرح کرد که در آن پول خارج میشود نه به این دلیل که سپردهگذاران ترسیدهاند، بلکه به این دلیل که نرمافزار برای بهینهسازی پرداخت میشود.
مشوق، ریاضیات ساده است. اسلوک به میانگین ملی ۰.۱٪ در حسابهای جاری اشاره کرد و آن را با محصولات سپردهای که حدود ۳.۳٪ تا ۵٪ سود سالانه پرداخت میکنند، مقایسه کرد و نامهایی مانند Revolut، SoFi، Varo، LendingClub و Wealthfront را ذکر کرد. در مثال ۱۰,۰۰۰ دلاری او، این اختلاف تفاوت بین حدود ۱۰ دلار در سال در حساب جاری و حدود ۱۰۰ دلار در سال در حسابهای با سود بالاتر است.بازدهجایگزینها.
آن دلتا به اندازهای کوچک است که میتوان آن را بهصورت دستی نادیده گرفت و به اندازهای بزرگ است که میتوان آن را خودکار کرد. مالیات عاملی، همانطور که اسلک توصیف کرده است، هوش مصنوعی است که عمل میکند نه فقط پاسخ میدهد: نظارت بر موجودیها در زمان واقعی، مقایسه بازدهها در مؤسسات مختلف، انتقال نقدینگی بلااستفاده به حسابهای با بازده بالاتر و سپس بازگرداندن آن به موقع برای پرداخت قبضها. اثر مرتبه دوم نکته اصلی است.
اگر خانوارها این رفتار را بهصورت مقیاسپذیر برونسپاری کنند، بانکها تأمین مالی کمهزینهای را که برای اعطای وام به آن وابستهاند، از دست میدهند.
اسلوک ادعای ریسک سیستماتیک را به وضوح بیان کرد: "اگر هر خانوار از "عاملهای هوش مصنوعیبرای بهینهسازی بازده موجودی نقدی خود استفاده کند، بانکها ممکن است سهم بزرگی از سپردههای ارزانقیمتی که برای اعطای وام به آنها وابستهاند را از دست بدهند، که این برای کل سیستم مالی مشکلساز خواهد بود." او به عامل شخصی متا به نام "موز" به عنوان نمونهای از نوع کمکی که ممکن است به زودی این رفتار را پیشفرض کند، اشاره کرد.
اندازهگیری بازار در مورد هوش مصنوعی عاملی هنوز پر سر و صدا است، که اهمیت دارد زیرا سرعت پذیرش کل تجارت است. موسسه ماردور تخمین زد که هوش مصنوعی عاملی در خدمات مالی در سال 2026 به 7.78 میلیارد دلار خواهد رسید و پیشبینی کرد که تا سال 2031 به 43.52 میلیارد دلار خواهد رسید، در حالی که MarketsandMarkets بخش باریکتر "عاملهای هوش مصنوعی" را در حدود 845 میلیون دلار در سال 2025 تخمین زد.
ریلهای رمزنگاری در حال حاضر آماده استفاده از عاملها هستند: استک پرداخت استیبلکوین x402 و استفاده گزارش شده
پیوند رمزنگاری در اینجا نظری نیست.استیبلکوینهاریلها در حال حاضر از پرداختهای عاملیپشتیبانی میکنند، که نیمه دیگر حلقه اتوماسیون است: نه تنها تصمیمگیری، بلکه اجرا.
کوین بیسx402پروتکل به عنوان یک استاندارد پرداخت عاملی توصیف شد که به یک عامل هوش مصنوعی اجازه میدهد تا در عرض چند ثانیه برای خدمات آنلاین با استفاده از استیبلکوینها پرداخت کند، بدون نیاز به حساب، کارت یا تأیید انسانی. این موضوع اهمیت دارد زیرا نقاط اصطکاکی را که معمولاً حرکت خودکار پول را در جریانهای پرداخت سنتی کند میکند، حذف میکند.
استفاده گزارش شده نشان میدهد که این پروتکل در حال تولید است، حتی اگر مقیاس دقیق آن مبهم باشد. پروتکل x402 به طور گزارش شده حدود ۱۸۸ میلیون تا بیش از ۲۰۵ میلیون تراکنش تجمعی را پردازش کرده و حدود ۶۹,۰۰۰ عامل فعال دارد، بدون اینکه هیچ عدد یا زمان مشخصی در کنار این دامنه ارائه شده باشد.
شرکتهای نهادی همچنین به سمت تعیین استانداردها در حال حرکت هستند. Cloudflare، گوگل، ویزا، مسترکارت، AWS، Circle و Stripe به بنیاد x402 پیوستهاند که اکنون تحت نظارت بنیاد لینوکس قرار دارد. لیست اعضا نشاندهنده این موضوع است. اگر شرکتهای بزرگ پرداخت و ابری در یک اتاق تحت یک چتر حکومتی حضور دارند، هدف تعاملپذیری و توزیع است، نه یک دمو.
چگونه روایت را معامله میکنم: استرس تأمین مالی بانک با پذیرش پرداخت استیبلکوین ملاقات میکند
آستانهای که اهمیت دارد این است که آیا مدیریت نقدینگی عاملی به یک ویژگی پیشفرض مصرفکننده تبدیل میشود یا فقط یک بهینهسازی خاص است. اگر نرخ چکینگ نزدیک به ~0.1% باقی بماند در حالی که گزینههای دیگر حدود ~3.3%–5% را حفظ کنند، انگیزه برای جابجایی نیازی به یکبازار صعودیبرای کار کردن. فقط به مجوز و عادت نیاز دارد.
آزمایش واقعی اندازهگیری است. اگر x402 (یا هر ریل قابل مقایسهای) شروع به انتشار افشاگریهای زمانبندیشده و محدودکننده کند که رشد فراتر از محدوده فعلی ~188 میلیون تا >205 میلیون تراکنش را تأیید کند، و اگر دستیاران مصرفکننده مانند Muse قابلیت جارو کردن نقدی را ارائه دهند، این ساختار به نظر میرسد که بیشتر ساختاری است تا داستانمحور.
از نظر عملی، این موضوع زمانی اهمیت دارد که بتاهای واریز خودکار افزایش یابند و استانداردهای پرداخت استیبلکوین در همان زمان از طریق قابل تأیید و شتابدهندهای نشان دهند.
