گزارش Galaxy: ۱,۳۶۷ BTC از Coldcard خارج شد، ۳۹,۶۰۰ BTC…
زیانهای گزارششده در موج سوم شامل ۴,۵۸۵ آدرس است، در حالی که شانس رأیگیری برای قانون شفافیت در سنا با گذشت پنج روز کاهش مییابد.
یک موج سوم گزارش شده از برداشتهای کاربران Coldcard حدود 1,367 BTC را در 4,585 آدرس تخلیه کرد، در حالی که الکس ثورن از گالاکسی دیجیتال هشدار داد که حمله هنوز در حال انجام است و از کاربران خواست تا وجوه خود را از آدرسهای تولید شده توسط Coldcard منتقل کنند.
در همان زمان، انتقالهای بیتکوین به اندازه خردهفروشی به 39,600 BTC در یک روز افزایش یافت، سطحی که آخرین بار در زمان وحشت نگهداری FTX در سال 2022 مشاهده شده بود، در حالی که مسیر سنای قانون شفافیت به نظر میرسید در حال تمام شدن زمان است.
نکات کلیدی
- یک موج سوم گزارش شده از حملات مرتبط با کاربران Coldcard حدود 1,367 BTC را تخلیه کرده استBTC(حدود 88.6 میلیون دلار) در 4,585 آدرس، بر اساس برآورد گالاکسی ریسرچ.
- انتقالهای بیتکوین زیر 1 BTC در روز جمعه به 39,600 BTC رسید که بالاترین سطح روزانه از سال 2022 بود، طبق گفته جولیو موریو، رئیس تحقیقات CryptoQuant.
- الکس ثورن، رئیس تحقیقات گالاکسی دیجیتال گفت که حمله Coldcard هنوز در حال انجام است و از کاربران خواست تا وجوه خود را از آدرسهای تولید شده توسط Coldcard منتقل کنند.
- با پنج روز باقیمانده در بازه زمانی اعلام شده، احتمال هر رأیگیری در سنای قانون شفافیت به عنوان در حال کاهش توصیف شد و تصویب هنوز به چندین رأی جداگانه نیاز داشت.
موج سوم گزارش شده از برداشت Coldcard با افزایش انتقال BTC به اندازه خردهفروشی برخورد میکند.
عدد مهم اول وسعت است. گالاکسی ریسرچ آخرین خسارات مرتبط با Coldcard را 1,367 BTC، تقریباً 88.6 میلیون دلار، که در 4,585 آدرس پخش شده است، تخمین زده است. این یک نهنگ تنها نیست که آسیب دیده است. این یک رویداد با سطح وسیع است، نوعی که باعث میشود تصمیمات کوچک و حساس به زمان به طور همزمان گرفته شوند.
الکس ثورن، رئیس تحقیقات سراسری گالکسی دیجیتال، در یک پست در ایکس در روز یکشنبه گفت که حمله هنوز در حال انجام است و از کاربران خواست تا در صورت عدم انجام این کار، فوراً وجوه خود را از آدرسهای تولید شده توسط Coldcard منتقل کنند. زمانی که یک صدای معتبر در کنار میز از زبان "در حال انجام" استفاده میکند، واکنش بازار به ندرت منظم است. مردم در آن لحظه برای هزینهها یا حریم خصوصی بهینهسازی نمیکنند. آنها برای سرعت بهینهسازی میکنند.
این فوریت با دیگر دادههای موجود در بسته همراستا است. جولیو موریو، رئیس تحقیقات CryptoQuant، گفت که انتقالهای بیتکوین زیر ۱ BTC در روز جمعه به ۳۹,۶۰۰ BTC رسید که بالاترین سطح روزانه از سال ۲۰۲۲ است. فعالیت زیر ۱ BTC یک نماینده کامل از خردهفروشی نیست، اما وقتی کاتالیزور ترس از نگهداری مصرفکننده باشد، از نظر جهتگیری مفید است. نتیجه فوری آن حساسیت به جریان است.
اگر سکهها از بذرهای آسیبدیده جمعآوری شوند، سهم غیرقابلتوجهی به صرافیهای متمرکز یا ریلهای جدید نگهداری خواهد رسید قبل از اینکه تسویه شوند.
نکته اینجاست که "پرواز" همیشه به معنای "فروش" نیست. بخشی از آن حجم، جابجایی دفاعی است، نهتسویه حساباما این هنوز برای معاملهگران اهمیت دارد زیرا مکان قرارگیری نقدینگی را تغییر میدهد. ورودیهای صرافی میتوانند حتی زمانی که نیت خنثی است افزایش یابند و این میتواند برداشتهای کوتاهمدت از احساسات و موقعیتگیری را تحریف کند.
چرا انتقالات زیر ۱ BTC اهمیت دارند: نقطه مقایسه دوره FTX در سال ۲۰۲۲ بازمیگردد
نقطه مقایسه مورنوی 16 نوامبر 2022 بود، زمانی که 39,900 BTC در انتقالات زیر 1 BTC جابجا شد، تنها چند روز پس از آنکه FTX برای ورشکستگی درخواست داد. چاپ 39,600 BTC روز جمعه تنها 300 BTC کمتر از آن مرجع بود. این نشانه است. بازار در حال مشاهده یک الگوی استرس نگهداری به اندازه خردهفروشی است که با سال 2022 همخوانی دارد، حتی اگر محرک متفاوت باشد.
آنچه انتقالات زیر ۱ BTC معمولاً به تصویر میکشند، نه "خودخواهی خردهفروشی" یا "بدبینی خردهفروشی" است. بلکه اضطرار خردهفروشی را به تصویر میکشد. دارندگان کوچک در قطعاتی که متناسب با اندازه واحد است، حرکت میکنند. آنها همچنین تمایل دارند در زمان شکستن یک روایت، به صورت دستهای حرکت کنند، زیرا مکانیزم هماهنگی اجتماعی است و مکانیزم اجرا ساده است: ارسال سکهها به جای دیگری.
اثر مرتبه دوم این است که چگونه این فوریت با ساختار میکرو بازار تعامل دارد. یک موج از انتقالات کوچک میتواند یک عدم تطابق موقتی بین جایی که سکهها هستند و جایی که پیشنهادات وجود دارد ایجاد کند. اگر بخش معناداری از آن سکهها به مکانهای متمرکز منتقل شود، سازندگان بازار افزایش ریسک موجودی را مشاهده میکنند و اسپردها میتوانند گسترش یابند.
اگر همان سکهها به جای آن به خودنگهداری جدید منتقل شوند، ردپای زنجیرهای هنوز افزایش مییابد، اما فشار فروش ممکن است افزایش نیابد.
مقایسه با سال ۲۰۲۲ به همین دلیل مفید است که ظریف نبود. پس از FTX، بازار آموخت که تیترهای مربوط به نگهداری میتوانند در بازههای کوتاه بر عوامل کلان غلبه کنند. بسته دادههای ورودی خاص صرافی را ارائه نمیدهد، بنابراین خوانش دقیق محدود است. با این حال، ترکیب یک...آدرستنظیم (۴,۵۸۵) و یک روز انتقال خردهفروشی نزدیک به سطح FTX کافی است تا جریانها را به عنوان یک عامل کوتاهمدت در نظر بگیرد، نه نویز پسزمینه.
ادعا میشود که سوءاستفاده چیست — و آنچه بسته نمیتواند تأیید کند
مکانیزم سوءاستفاده در بسته توصیف شده است، نه اثبات شده. توصیف این است که حمله به یک نقص در فرآیند تولید بذر Coldcard هدفگذاری شده است که "از یک تولیدکننده عدد تصادفی واقعی استفاده نکرده است." این یک ادعای جدی است زیرا تولید بذر ریشه امنیت کیف پول است.
اینجا نسخه سادهانگلیسی اجزای متحرک است.
یکعبارت بذرعبارت بازیابی است که کنترل کلیدهایخصوصی کیف پول را در دست دارد.اگر کسی بتواند آن بذر را پیشبینی یا بازسازی کند، میتواند همان کلیدها را استخراج کرده و وجوه را خرج کند. "آدرسهای تولید شده توسط Coldcard" به سادگی آدرسهای بیتکوین ایجاد شده از آن بذر در یک دستگاه Coldcard هستند. اگر بذر به خطر بیفتد، هر آدرسی که از آن استخراج شده باشد به طور بالقوه به خطر افتاده است.
یک تولیدکننده عدد تصادفی واقعی اهمیت دارد زیرا اسرار رمزنگاری به غیرقابل پیشبینی بودن نیاز دارند. تصادفی بودن ضعیف میتواند فضای جستجو را کوچک کند. این سناریوی کابوسوار است: نه یک حادثه فیشینگ تکبار، بلکه یک ضعف سیستماتیک که برخی از بذرها را قابل حدس یا قابل تولید میکند.
آنچه که بسته نمیتواند تأیید کند زنجیره فنی از "غیرواقعی تصادفی" به "کاهش موجودی" است. هیچ مستندات فنی اصلی شامل نشده، هیچ تأییدیهای از فروشنده وجود ندارد و هیچ مرجع CVE-مانند در این بخش وجود ندارد. همچنین جزئیاتی در مورد اینکه آیا ضعف ادعایی مربوط به سختافزار، نرمافزار، رفتار کاربر یا زنجیره تأمین است، وجود ندارد.
معاملهگران باید "چگونگی" را به عنوان تأیید نشده در نظر بگیرند و بر آنچه قابل مشاهده است تمرکز کنند: برآورد کاهش موجودی، تعداد آدرسها و این واقعیت که یک میز تحقیقاتی بزرگ حمله را به عنوان ادامهدار توصیف کرده است.
نقطه اصطکاک دیگر رقم دلاری است. این بخش هم از "۹۰ میلیون دلار" و هم از "۱,۳۶۷ BTC (۸۸.۶ میلیون دلار)" استفاده میکند. این اختلاف احتمالاً ناشی از تفاوتهای قیمت و زمان یا گرد کردن است، اما در بسته به آن پرداخته نشده است. برآورد مبتنی بر BTC نقطه مرجع تمیزتری است زیرا به قیمتهای درون روز حساس نیست.
ساعت قانون شفافیت به پایان میرسد در حالی که اختلافات در مورد اجرای آن و بازده استیبلکوینها گسترش مییابد.
ریسک سیاست به طور موازی در حال حرکت است و به معاملهگران یک گزینه دوگانه واضح ارائه نمیدهد. بسته، قانون شفافیت را به عنوان در حال اتمام زمان در سنا توصیف میکند. با پنج روز باقیمانده برای برگزاری رأیگیری در سنا، شانس هر نوع رأیگیری به عنوان در حال کاهش توصیف شد و برای تصویب لایحه هنوز به رأیگیریهای جداگانه متعددی نیاز بود.
نبرد اجرایی هسته اصلی مانع در این بخش است. رئیسجمهور دونالد ترامپ به عنوان کسی توصیف شد که در حال بررسی یک پیشنهاد اخلاقی تجدید نظر شده است که توسط سناتور تام تیلیس و سناتور روبن گالیگو طراحی شده است. پیشنهاد اصلی که ترامپ بر آن مهر تأیید زده بود، مانع از تأیید یا بهرهبرداری مقامات منتخب از پروژههای کریپتو میشد و توسط وزارت دادگستری اجرا میشد.
دموکراتها به عنوان مخالفان اجرای صرف وزارت دادگستری توصیف شدند و خواستار دخالت دادستانهای کل ایالت بودند. پیشنهاد مصالحهای به دادستانهای کل ایالت اجازه میدهد تا در صورتی که وزارت دادگستری قوانین را به درستی اجرا نکند، از آن شکایت کنند، به جای اینکه به طور مستقیم از مقامات منتخب شکایت کنند.
گزارش شده است که ۱.۴ میلیارد دلار سود ترامپ از ارزهای دیجیتال به عنوان یک نقطه چالشزا توصیف شده و رهبر اقلیت سنا، چاک شومر، قانون ایجاد اداره ضد فساد را معرفی کرد که به فساد در قوه مجریه هدفگذاری شده است، هرچند که این بخش به آن به عنوان قانونی با امید کم برای تصویب اشاره میکند.
اختلافات دیگر اهمیت دارند زیرا دامنه انفجار را فراتر از اخلاق گسترش میدهند. بانکها به عنوان "مضطرب" در مورد پرداخت هر نوع ازبازدهدراستیبلکوینهاگروههای اجرای قانون به عنوان تقسیمشده در مورد قانون اطمینان بخشی تنظیمگری بلاکچین (BRCA) توصیف شدند، با این استدلال که منتقدان ممکن است این قانون تحقیقات در مورد پولشویی و تقلب را مختل کند.
مشاور کریپتو کاخ سفید، پاتریک ویت، تغییرات پیشنهادی BRCA که توسط انجمن ملی وکلای دستیار ایالات متحده و انجمن ملی دادستانهای ناحیهای حمایت میشد را رد کرد و ادعای اینکه این تغییرات نتیجه "مذاکرات سازنده" بودهاند را غیرقابل قبول دانست. او گفت: "این حتی نزدیک هم نیست."
برای بازارها، این خطر تأخیر کلاسیک است. زمانی که یک لایحه نیاز به چندین رأی دارد و زمانبندی فشرده است، حالت پایه به تیتر تبدیل میشود.نوسانبدون حل و فصل. این تمایل دارد که به موقعیتهای کوتاهمدت پاداش دهد و هر کسی که به شدت به یک نتیجه قانونی واحد تکیه کند را مجازات کند.
سیگنالهایی برای نظارت در آینده: ورودهای صرافی، برآوردهای اضافی از خروج و زمانبندی سنای آمریکا
سیگنال اول این است که آیا برآوردهای عمومی رقم ۱,۳۶۷ BTC و ۴,۵۸۵ آدرس را بهروزرسانی میکنند یا به امواج بیشتری اشاره دارند. هشدار "در حال حاضر" ثورن، معیار کلیدی است. اگر برآورد خروج افزایش یابد یا مجموعه آدرسها گسترش یابد، انتقالهای واکنشی میتوانند ادامه یابند حتی اگر قیمت ثابت باشد.
دومین نکته پیگیری در مجموع انتقالهای زیر ۱ BTC پس از روز ۳۹,۶۰۰ BTC است. یک افزایش یک روزه میتواند یک شتاب ناگهانی ناشی از ترس باشد. یک خوشه چند روزه تغییر رژیم در رفتار خردهفروشی است. سطح ۳۹,۹۰۰ BTC ذکر شده از ۱۶ نوامبر ۲۰۲۲ نقطه مرجع است که بازار به آن تکیه خواهد کرد.
سومین مورد برنامهریزی سنا در داخل پنجره پنجروزه تعیینشده است. هر بروزرسانی رویهای که مسیر رأیگیری را تأیید کند، توزیع نتایج را محدودتر میکند. سکوت چارچوب "احتمالات رو به کاهش" را دستنخورده نگه میدارد و شانس این را افزایش میدهد که معاملهگران سیاست را به عنوان یک منبع نوسان پسزمینه در نظر بگیرند نه به عنوان یک کاتالیزور با تاریخ مشخص.
آخرین قطعه گمشده در ادعای Coldcard: مستندات فنی اصلی یا تأیید فروشنده که به نقص تصادفی تولید بذر توصیف شده پرداخته باشد. بدون آن، بازار در حال معامله اثرات است، نه مکانیزم.
تجربه من: این ابتدا یک شوک نگهداری و اعتماد است و معاملهگران باید جریانها را به عنوان نشانه در نظر بگیرند.
تنظیمات پیچیده نیست. یک تخمین گسترده و سنگین از آدرسها به علاوه یک هشدار صریح "هنوز در حال انجام"، دستورالعملی برای حرکت اجباری است. نه فروش اجباری، بلکه حرکت اجباری. این تمایز مهم است زیرا آنچه را که اندازهگیری میکنید تغییر میدهد.
اگر این محدود بماند، الگو باید شبیه به یک افزایش کوتاه و تند در انتقالهای زیر ۱ BTC باشد که به حالت قبل برمیگردد، بدون اینکه فشار قابل مشاهدهای در سمت مکان ادامه یابد. در آن سناریو، بازار آن را به عنوان یک ترس از نگهداری هضم میکند که در جریانها سر و صدا ایجاد کرده اما تصویر عرضه میانمدت را تغییر نداده است.
اگر محدود نشود، موج بعدی نیازی به بزرگتر بودن در اصطلاح BTC ندارد تا اهمیت داشته باشد. فقط باید مداوم باشد. یک قطره از تخمینهای جدید تخلیه، خردهفروشی را در حرکت نگه میدارد، سکهها را به صرافیها میرساند و تأمینکنندگان نقدینگی را محتاط نگه میدارد. اینگونه است که یک داستان امنیتی به یک داستان ساختار بازار تبدیل میشود.
در سمت سیاست، قانون شفافیت مانند ریسک تأخیر به نظر میرسد، نه یک کاتالیزور واضح برای قبول یا رد، زیرا بسته چندین رأی را به عنوان مورد نیاز و پنجره را به شدت تنگ میسازد. این معمولاً سرخطهای قابل معاملهای تولید میکند بدون اینکه تاریخ تسویهای ارائه دهد که بازار بتواند به آن تکیه کند.
آستانهای که اهمیت دارد این است که آیا معیار انتقال به اندازه خردهفروشی بعد از شوک اولیه بالا باقی میماند در حالی که تخمینهای جدید تخلیه همچنان منتشر میشوند. اگر هر دو ادامه یابند، روایت نگهداری دیگر به عنوان یک ترس یک هفتهای عمل نمیکند و شروع به عمل کردن به عنوان یک عامل ساختاری در کشف قیمت BTC میکند.
