BTC $64K पर रुका, चीन ETF से सोना चढ़ा, S&P 500 7,793
विश्लेषकों ने स्पॉट Bitcoin ETF प्रवाह, उपज, फेड की बढ़ोतरी की कीमत निर्धारण, और नकारात्मक Coinbase प्रीमियम को पुनरुद्धार के लिए प्रमुख कारकों के रूप में इंगित किया।
5 अगस्त को वॉल स्ट्रीट के खुलने पर बिटकॉइन $64,000 के आसपास सीमाबद्ध व्यापार कर रहा था, जो कि दूसरी दिन की स्थिरता को बढ़ा रहा था, जबकि सोना छह सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुँच गया और अमेरिकी शेयर रिकॉर्ड की ओर और बढ़ गए। यह भिन्नता BTC व्यापारियों को व्यापक जोखिम की भूख से परे देखने और स्पॉट ETF प्रवाह और कॉइनबेस प्रीमियम जैसे क्रिप्टो-विशिष्ट पुष्टि संकेतों की ओर वापस देखने के लिए मजबूर कर रही थी।
मुख्य निष्कर्ष
- सोने की कीमत 2.8% बढ़कर $4,213 प्रति औंस हो गई, जो 22 जून के बाद का सबसे ऊँचा स्तर है, चीन के घरेलू सोने-समर्थित ईटीएफ में 14 लगातार दिनों तक निवेश के बाद।
- बिटकॉइनदूसरे दिन लगभग $64,000 पर बना रहा, जो कि सोने और अमेरिकी शेयरों में जोखिम-प्रवृत्ति के स्वर के पीछे था, जैसा कि TradingView द्वारा संदर्भित मूल्य क्रिया में देखा गया।
- S&P 500 ने 7,793 के रिकॉर्ड उच्च स्तर को बढ़ाया, जिसमें 66% घटकों का विस्तार 50-दिन के औसत से ऊपर सुधार हुआ।चलता औसतऔर 57% ने इंडेक्स के मानक बेंचमार्क ट्रैकर को पीछे छोड़ दिया।
- CryptoQuant ने एक स्थायी BTC पुनरुत्थान को अमेरिका में स्पॉट Bitcoin ETF के निरंतर प्रवाह और ठंडी बांड पर निर्भर बताया।उपजकोई अपेक्षित फेडरल रिजर्व दर वृद्धि नहीं, और लगभग 80 दिनों के नकारात्मक रहने के बाद एक कॉइनबेस प्रीमियम फिर से सकारात्मक हो गया।
चीन के गोल्ड ईटीएफ बोली और पीबीओसी की खरीद 'हार्ड एसेट' व्यापार को फिर से स्थापित करती है।
सोने की चाल सामान्य "जोखिम-पर" बोली की तरह नहीं थी। दिन की 2.8% की वृद्धि ने स्पॉट सोने को $4,213 प्रति औंस पर पहुंचा दिया, जो 22 जून के बाद का सबसे उच्च स्तर है, और इसका उल्लेखित कारण विशेष था: घरेलू सोने-समर्थित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के माध्यम से व्यक्त की गई नवीनीकृत चीनी मांग।
ब्लूमबर्ग-ट्रैक्डफ्लो डेटाचीन के गोल्ड ईटीएफ में 14 लगातार दिनों तक पूंजी प्रवाह हुआ, जो कि विश्व स्वर्ण परिषद द्वारा जून में रिकॉर्ड पर सबसे खराब महीने के रूप में वर्णित उत्पादों के लिए एक उल्लेखनीय उलटफेर है। जून के बाद भीड्रॉडाउन, विश्व स्वर्ण परिषद के डेटा के अनुसार, वर्ष के प्रारंभ से अब तक चीनी सोने के ईटीएफ में 40 अरब युआन ($5.6 अरब) का प्रवाह हुआ है, जो अब तक के पहले आधे वर्ष का दूसरा सबसे अच्छा प्रदर्शन है।
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल ने बोली को अनिश्चितता और आधिकारिक क्षेत्र के मिश्रण से जोड़ा।संग्रहणलेखन: “भौगोलिक और आर्थिक अनिश्चितताओं के बढ़ने के बीच सोने के ईटीएफ की मांग मजबूत बनी रही, जबकि पीबीओसी की लगातार सोने की खरीदारी ने भावना के लिए एक सहायक पृष्ठभूमि प्रदान की। चीनी सोने के ईटीएफ में संस्थागत निवेशकों की भागीदारी भी बढ़ी है, जो इन उत्पादों की मांग का समर्थन कर रही है,” यह संदर्भित करते हुए कि पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने जून तक 20 महीनों में 82 टन सोना खरीदा।
बीटीसी रिबाउंड चेकलिस्ट: स्पॉट ईटीएफ प्रवाह, उपज, फेड पथ, और कॉइनबेस प्रीमियम
बिटकॉइन ने वॉल स्ट्रीट के खुलने पर सोने या शेयरों का अनुसरण नहीं किया। ट्रेडिंगव्यू-संदर्भित चार्ट ने दिखाया कि बीटीसी/यूएसडी लगभग $64,000 के आसपास 'वेज्ड' था, जबकि एस एंड पी 500 ने मंगलवार के सभी समय के उच्च स्तर पर निर्माण किया।
वह विभाजनमहत्वपूर्ण है क्योंकि यह क्रिप्टो-स्वदेशी उत्प्रेरकों पर प्रमाण का बोझ वापस स्थानांतरित करता है। क्रिप्टोक्वांट की मंगलवार की शोध ने एक टिकाऊ बीटीसी रिबाउंड के लिए चार-भागीय चेकलिस्ट प्रस्तुत की: अमेरिका के स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ में निरंतर प्रवाह, अमेरिका के बांड की उपज में कमी, अपेक्षित फेडरल रिजर्व ब्याज दर वृद्धि का अभाव, और कॉइनबेस प्रीमियम का सकारात्मक क्षेत्र में लौटना।
यांत्रिक रूप से, स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ की स्थिति इस बारे में है कि क्या मांग पर्याप्त मजबूत है ताकि शुद्ध निर्माण को बढ़ावा दिया जा सके, क्योंकि स्पॉट उत्पाद वास्तविक बिटकॉइन रखते हैं और निवेशक प्रवाह के आधार पर शेयरों का निर्माण या विमोचन कर सकते हैं। क्रिप्टोक्वांट के फ्रेमिंग में मैक्रो स्थितियाँ समान रूप से ठोस हैं: उपज को फिर से तेज होने के बजाय ठंडा होना चाहिए, और बाजार को अतिरिक्त वृद्धि की कीमत लगाना बंद करना चाहिए।
उस सूची में सबसे क्रिप्टो-विशिष्ट संकेत कॉइनबेस प्रीमियम है, जिसे शोध में कॉइनबेस पर बिटकॉइन और बिनेंस के बीटीसी/यूएसडीटी जोड़ी पर कीमत के अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है, जिसे अक्सर अमेरिका-स्थल बनाम ऑफशोर खरीद दबाव के सापेक्ष प्रॉक्सी के रूप में उपयोग किया जाता है। क्रिप्टोक्वांट ने जून से विश्लेषण को दोहराया कि प्रीमियम को सकारात्मक में बदलना आवश्यक है, यह noting कि यह लगभग 80 दिनों से नकारात्मक रहा है।
तकनीकी पक्ष पर, व्यापारी रेक्ट कैपिटल ने चेतावनी दी कि रेंज स्वयं एक जाल बन सकती है यदि समर्थन बाउंस कमजोर होते रहते हैं। “जब तक यहाँ संतरे का समर्थन कमजोर रैलियों का उत्पादन करता है, कीमत निम्न उच्च बनाने के लिए $58000-$66000 रेंज (नीला-नीला) में गहराई से टूटने का उत्पादन करती रहेगी,” रेक्ट कैपिटल ने लिखा, $58,000 से $66,000 को बाजार की साप्ताहिक संरचना को परिभाषित करने वाले बैंड के रूप में फ्रेम करते हुए।
मेरी पढ़ाई: यह एक पुष्टि बाजार है, न कि एक कथा बाजार
टेप को एक व्यापक "जोखिम-ऑन" क्षण की तरह देखा जा रहा है क्योंकि सोना और S&P 500 दोनों ऊँचाई की ओर बढ़ रहे हैं, लेकिन Bitcoin $64,000 के करीब दूसरे दिन के लिए स्थिर है, जो इसके विपरीत तर्क करता है। जब BTC रिकॉर्ड इक्विटी चौड़ाई और चीन ETF प्रवाह द्वारा संचालित एक कठिन-संपत्तिसंकुचन के साथ बोली नहीं पकड़ सकता, तो इसका मतलब आमतौर पर यह होता है कि बाजार क्रिप्टो-विशिष्ट पुष्टि की मांग कर रहा है न कि मैक्रो से विश्वास उधार ले रहा है।
जो सीमा महत्वपूर्ण है वह यह है कि क्या CryptoQuant की शर्तें एक ही समय पर प्रिंट करना शुरू करती हैं: निरंतर स्पॉट Bitcoin ETF प्रवाह, वास्तव में ठंडे होने वाले यील्ड, अपेक्षित फेड वृद्धि का पुनः उभरना नहीं, और एक Coinbase प्रीमियम जो लगभग 80-दिन की प्रतिकूलता बनना बंद कर देता है। यदि ये सभी एक साथ होते हैं जबकि BTC अभी भी $58,000–$66,000 रेंज के शीर्ष को पुनः प्राप्त नहीं कर सकता, तो गतिरोध संरचनात्मक रूप से दिखने लगता है न कि कथा-प्रेरित।
जो संकेत $58K–$66K गतिरोध को तोड़ेंगे
सबसे साफ पुष्टि संकेत दैनिक शुद्ध प्रवाह हैं जो अमेरिकी स्पॉट Bitcoin ETFs में होते हैं, क्योंकि CryptoQuant का ढांचा "निरंतर प्रवाह" को एक पूर्वापेक्षा के रूप में स्पष्ट रूप से मानता है न कि एक अच्छा होना। इसके बिना, किसी भी ऊर्ध्वगामी प्रयास का जोखिम उसी रेंज के भीतर एक तकनीकी उछाल जैसा दिखने का होता है।
अमेरिकी बांड यील्ड चेकलिस्ट में दूसरा गेटिंग आइटम है। CryptoQuant की सेटअप को यील्ड को ठंडा करने की आवश्यकता होती है, इसलिए पुनः-त्वरण प्रतिकूलता की स्थिति के खिलाफ सीधे काम करेगा, भले ही इक्विटी मजबूत बनी रहे।
तीसरा इनपुट बाजार की फेडरल रिजर्व की वृद्धि की कीमत है। CryptoQuant की शर्त "जल्द कटौती" नहीं है, यह बस अपेक्षित वृद्धि की अनुपस्थिति है, जो दर अपेक्षाओं में बदलाव को BTC के रेंज ट्रेड से ट्रेंड में संक्रमण के लिए एक व्यावहारिक ट्रिगर बनाती है।
अंत में, लगभग 80 दिनों के नकारात्मक रहने के बाद Coinbase प्रीमियम का सकारात्मक होना एक ठोस संकेत होगा कि अमेरिका द्वारा संचालित स्पॉट मांग लौट रही है, और यह सूची में कुछ संकेतों में से एक है जो क्रिप्टो-नैटिव और वास्तविक समय में अवलोकनीय है। व्यापारियों के लिए व्यावहारिक संकेत यह है कि क्या ये पुष्टि एक साथ आती हैं, क्योंकि एकल हरी शूट $58,000–$66,000 बैंड को तोड़ने के लिए पर्याप्त नहीं रही है।
