Ari Redbord của TRM Labs phản bác cáo buộc của Warren
Ông lập luận rằng dự thảo mở rộng phạm vi áp dụng của BSA, yêu cầu chia sẻ thông tin theo thời gian thực với cơ quan thực thi pháp luật, và bổ sung quyền giữ và đóng băng.
Ari Redbord, giám đốc chính sách của TRM Labs, đã phản bác tuyên bố của Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren rằng Đạo luật Rõ ràng Thị trường Tài sản Kỹ thuật số là “vé để né tránh lệnh trừng phạt,” lập luận rằng dự thảo này được xây dựng để ngăn chặn việc né tránh “trên quy mô lớn.” Lập luận của ông tập trung vào việc mở rộng phạm vi áp dụng của Đạo luật Bí mật Ngân hàng, phối hợp thực thi pháp luật theo thời gian thực theo quy định, và các quyền hạn mới để giữ hoặc phong tỏa các quỹ nghi ngờ bất hợp pháp.
Điểm chính
- Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã cảnh báo trên X rằngTài sản kỹ thuật sốĐạo luật Rõ ràng Thị trường, như đã được soạn thảo, là một “tấm vé để tránh lệnh trừng phạt.”
- Ari Redbord của TRM Labs cho rằng dự thảo này “không... phải là một giấy phép để né tránh lệnh trừng phạt” và được thiết kế để “ngăn chặn việc né tránh lệnh trừng phạt... trên quy mô lớn.”
- Ý kiến mô tả “gần hai mươi điều khoản khác nhau” trải dài qua AML, các biện pháp trừng phạt và quyền hạn thực thi pháp luật.
- Các biện pháp nổi bật bao gồm việc áp dụng đầy đủ Luật Bảo mật Ngân hàng cho tài sản kỹ thuật số.tài sảncác nhà cung cấp dịch vụ, chia sẻ thông tin theo thời gian thực kiểu Beacon, và một khuôn khổ mới để giữ và đóng băng tài sản kỹ thuật số.
Cảnh báo về "Trốn tránh trừng phạt" của Warren gặp phải phản biện từng điểm một
Cuộc tranh luận về Đạo luật Clarity đang bị kéo vào khung an ninh quốc gia, và điều đó quan trọng đối với cấu trúc thị trường vì nó có xu hướng làm cứng các ranh giới chính trị nhanh chóng. Cách mô tả "vé để trốn tránh trừng phạt" của Warren đặt dự luật vào cùng một nhóm với các điểm nóng AML trong quá khứ, nơi cuộc chiến ít liên quan đến việc soạn thảo kỹ thuật và nhiều hơn về việc ai sẽ bị đổ lỗi cho các khoảng trống trong việc thực thi.
Redbord, người đứng đầu chính sách toàn cầu của TRM Labs và là cựu cố vấn cấp cao tại Bộ Tài chính Hoa Kỳ, đã phản hồi bằng một lập luận từng điều khoản rằng dự thảo được xây dựng để tăng cường việc thực thi chứ không phải làm yếu đi. Ông viết: "Hãy để tôi rõ ràng. Đạo luật Clarity không phải, như Thượng nghị sĩ Warren đã nói, là một vé để trốn tránh trừng phạt.
Đây là một cách để ngăn chặn việc trốn tránh trừng phạt, và ngăn chặn nó ở quy mô lớn, vì dự luật xây dựng trực tiếp trên các công cụ đã tạo ra kết quả trong thực địa."
Ý kiến cũng sử dụng một ví dụ về truy vết liên quan đến CoinEx để lập luận rằng tính minh bạch của sổ cái công cộng có thể hỗ trợ việc thực thi. Redbord viết: "Các nhà điều tra đã truy vết khoảng 3,84 tỷ đô la trong các giao dịch liên quan đến Iran, kết nối các ví được kiểm soát bởi ngân hàng trung ương Iran với các mạng lưới quân sự bị trừng phạt và với các quỹ bị đánh cắp riêng biệt bởi các hacker Bắc Triều Tiên."
Gói tài liệu không bao gồm các tài liệu điều tra cơ bản hoặc văn bản dự luật, vì vậy thị trường bị để lại với việc cân nhắc các câu chuyện cạnh tranh với xác minh ban đầu hạn chế.
Sự chuyển dịch tuân thủ trong Dự thảo Clarity: Đưa các nhà cung cấp dịch vụ Crypto vào BSA
Yêu cầu cụ thể nhất trong lập luận của Redbord là mở rộng phạm vi. Ông nói rằng dự thảo sẽ đưa "các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số" hoàn toàn vào Đạo luật Bảo mật Ngân hàng lần đầu tiên, bao gồm đánh giá rủi ro, kiểm soát nội bộ, một nhân viên tuân thủ, đào tạo,kiểm toán, và báo cáo hoạt động đáng ngờ.
Đối với các địa điểm và nhà cung cấp thanh khoản hoạt động tại Hoa Kỳ, đó không phải là một thay đổi bề ngoài. Việc bao phủ toàn bộ BSA ngụ ý một mức độ tuân thủ cơ bản cao hơn và một kỳ vọng chặt chẽ hơn xung quanh quy trình SAR, tài liệu và khả năng kiểm toán. Nếu ngôn ngữ dự thảo phù hợp với mô tả, trọng tâm của dự luật không phải là sự cho phép.
Đó là một ranh giới tuân thủ rộng hơn kéo nhiều cơ sở hạ tầng thị trường crypto vào cùng một logic giám sát như các trung gian tài chính truyền thống.
Redbord cũng định hình ý định chính sách là giữ "các nhà xây dựng" ở lại trong nước, lập luận rằng các quy tắc rõ ràng giữ cho các công ty ở trong các tòa án của Hoa Kỳ và trong tầm với của các trát đòi hầu tòa và sự ép buộc thay vì đẩy hoạt động ra nước ngoài.
Từ Tự Nguyện đến Bắt Buộc: Mô Hình Chia Sẻ Thời Gian Thực Kiểu Beacon
Trụ cột thứ hai của Redbord là phối hợp hoạt động. Ông lập luận rằng dự thảo sẽ biến việc chia sẻ thông tin thời gian thực giữa các sàn giao dịch và cơ quan thực thi pháp luật thành một tiêu chuẩn bắt buộc, trích dẫn mô hình 'Mạng Beacon' và mô tả nó như là 'can thiệp, tịch thu và gián đoạn thời gian thực.'
Sự thay đổi này quan trọng vì nó thu hẹp khoảng cách giữa tuân thủ theo thực tiễn tốt nhất và tuân thủ tối thiểu. Phối hợp tự nguyện thường tập trung vào các địa điểm lớn nhất, được quản lý nhiều nhất. Một tiêu chuẩn bắt buộc sẽ gây áp lực lên những người chậm trễ để xây dựng các kênh tương tự, điều này có thể thay đổi tốc độ phát hiện các dòng tiền bất hợp pháp và tần suất các quỹ bị gián đoạn trước khi chúng được thanh toán.
Ý kiến cũng chỉ ra các công cụ thực thi liên quan, bao gồm một nhóm làm việc độc lập được giao nhiệm vụ phát triển các công cụ sử dụng AI để phát hiện và gián đoạn tài trợ khủng bố và rửa tiền, và các yêu cầu về kiosk mới như ghim ví, thời gian giữ, và giới hạn hàng ngày cho người dùng lần đầu kết hợp với các yêu cầu về trí tuệ blockchain.
Các tín hiệu cần theo dõi cho cuộc tranh luận về việc lẩn tránh lệnh trừng phạt của Đạo luật Rõ Ràng và
Mục đầu tiên cần chú ý là văn bản. Bất kỳ công bố nào về ngôn ngữ dự luật hoặc một phần theo từng phần xác nhận hoặc mâu thuẫn với các mô tả trong ý kiến về phạm vi BSA, mệnh lệnh chia sẻ kiểu Beacon, và luật giữ tài sản kỹ thuật số được đề xuất sẽ chuyển đổi điều này từ câu chuyện thành rủi ro quy định có thể giao dịch.
Thứ hai là giọng điệu từ các nhà lập pháp. Nhiều tuyên bố từ Warren hoặc các thành viên khác làm tăng cường khung trừng phạt và AML, hoặc tín hiệu ngôn ngữ thỏa hiệp, sẽ cho thấy liệu điều này có trở thành một cuộc trưng cầu dân ý về an ninh quốc gia hay một cuộc chiến soạn thảo.
Thứ ba là vị trí của ngành công nghiệp. Các sàn giao dịch,nhà phát hành stablecoinvà các nhóm tuân thủ có thể sẽ tập trung vào quyền giữ và đóng băng, vì nó rõ ràng xem xét các nhà cung cấp dịch vụ và nhà phát hành giữ hoặc đóng băng các quỹ liên quan đến hoạt động bất hợp pháp bị nghi ngờ, có thể vượt quá thời gian giữ ban đầu.
Cuối cùng, sự ủng hộ có ý nghĩa ở Washington. Redbord trích dẫn sự hỗ trợ từ Tổ chức Quốc gia của các Giám đốc Cảnh sát Đen, Hiệp hội Cảnh sát Hạt Lớn của Mỹ và Hiệp hội Cán bộ Thi hành Luật Liên bang. Sự hỗ trợ bổ sung hoặc phản đối có tổ chức từ các nhóm thực thi pháp luật khác sẽ làm rõ liệu các bên liên quan đến việc thực thi có coi bản dự thảo là bổ sung hay hạn chế.
Các nhà giao dịch nên đọc cuộc chiến Clarity ngay bây giờ như thế nào
Tôi coi đây là một yếu tố chính trịbiến độnghơn là một sự thay đổi cơ bản cho đến khi có bản dự thảo trong tay. Tín hiệu thị trường ngay lập tức là Clarity đang được kiện tụng theo các điều khoản an ninh quốc gia, và cách định hình đó có xu hướng biện minh cho các nghĩa vụ tuân thủ nặng nề hơn, chứ không phải nhẹ hơn.
Ngưỡng quan trọng là liệu các cơ chế được mô tả trong dự luật có tồn tại khi tiếp xúc với ngôn ngữ lập pháp thực tế hay không, đặc biệt là việc bao phủ toàn bộ BSA và quyền giữ và đóng băng được đề xuất sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến các đường ray stablecoin và hoạt động trao đổi.
Nếu điều đó giữ vững, cấu trúc bắt đầu trông giống như cấu trúc hơn là do câu chuyện dẫn dắt, vì nó sẽ chuẩn hóa các kỳ vọng tuân thủ và ngăn chặn trên toàn bộ thanh khoản đối diện với Mỹ theo cách mà các nhà giao dịch sẽ cảm nhận được qua sự ma sát trong hoạt động và hành vi của đối tác.
