Bitcoin vượt mức $85K, kích hoạt $122M bán khống

Bitcoin đã vượt qua thanh khoản bán tập trung quanh mức $85,000 và tăng lên $86,857 trên Bitstamp, mức cao nhất kể từ ngày 23 tháng 9, trước khi giảm xuống dưới $86,000. Diễn biến này trùng hợp với việc thanh lý Bitcoin ngắn trị giá $122 triệu trong vòng 24 giờ, chuyển sự chú ý của các nhà giao dịch sang các cụm thanh lý trên $87,000 khi dòng vốn ETF giao ngay giảm nhiệt từ mức cao vào cuối tháng 9.

Điểm chính

BTC/USD đạt $86,857 trên Bitstamp theo dữ liệu của TradingView, mức cao nhất kể từ ngày 23 tháng 9, trước khi giảm trở lại dưới $86,000.
Bitcoin ngắnthanh lýtổng cộng là 122 triệu đô la trong 24 giờ, trong khi tổng số thanh lý trên toàn bộ thị trường tiền điện tử đạt 210 triệu đô la.
Một tuần hạn chế thanh khoản bên bán quanh mức 85,000 đô la đã được giải tỏa, và Glassnode cho biết các lệnh bán còn lại ở trên “dường như đã bị xóa bỏ.”
Bản đồ nhiệt thanh lý của CoinGlass cho thấy sự tập trung rủi ro bị buộc phải đóng trên 87.000 đô la, bao gồm một khu vực được đề cập trên 87.300 đô la sau khibứt phá.

BTC đã vượt qua mức bán $85K, các vị thế bán bị buộc phải thoát ra

Đợt tăng giá gần đây của Bitcoin được xác định không phải bởi một quá trình chậm chạp mà hơn là bởi một sự bứt phá cơ học qua nguồn cung rõ ràng. BTC/USD đã chạy lên $86,857 trên Bitstamp, theo dữ liệu từ TradingView, đánh dấu mức cao nhất kể từ ngày 23 tháng 9 trước khi giá giảm xuống dưới $86,000.

Thời điểm quan trọng vì động thái này diễn ra sau một tuần hành động giá bị hạn chế bởi các lệnh bán tập trung quanh mức $85,000. Loại "bức tường bán" này rất đơn giản trong thực tế: một đống lớn các lệnh bán có thể giới hạn giá cho đến khi người mua hấp thụ nó hoặc người bán hủy bỏ và đăng lại ở mức cao hơn. Lần này, người mua đã vượt qua, và thị trường ngay lập tức thể hiện sự bứt phá thông qua việc mua bị ép buộc.

Trong 24 giờ trước thời điểm viết, tổng số lệnh thanh lý vị thế bán Bitcoin đạt 122 triệu USD, với tổng số lệnh thanh lý trên toàn bộ thị trường tiền điện tử là 210 triệu USD. Lệnh thanh lý vị thế bán không phải là mua theo ý muốn. Chúng là những đợt mua bị ép buộc khi các vị thế bán có đòn bẩy bị đóng bởi các sàn giao dịch khi ký quỹ bị cạn kiệt, và chúng có xu hướng tăng tốc khi giá di chuyển vào thanh khoản mỏng hơn.

Bản đồ di chuyển cao hơn: $86K điểm hòa vốn ETF và $87K–$87.3K trọng lực thanh lý

Khi thanh khoản bán $85,000 được làm sạch, bản đồ phía trên đã thay đổi nhanh chóng. Glassnode mô tả điều kiện sổ lệnh sau bứt phá là mỏng hơn ở phía bán, viết trên X: "Với thanh khoản bán giảm ở trên, điều này nên cho phép giá di chuyển lên nhanh hơn," và thêm rằng các lệnh bán còn lại "dường như đã bị loại bỏ." Đó là một điều kiện quan trọng, không phải là một đảm bảo, vì các sổ lệnh có thể được làm đầy lại ngay khi giá tạm dừng.

Hai mức hiện đang nằm trên băng ghế vì những lý do khác nhau.

Đầu tiên là khu vực $86,000, được đánh dấu là quan trọng vì nó tạo thành vùng hòa vốn tổng hợp cho các nhà đầu tư trong các quỹ giao dịch Bitcoin giao ngay tại Mỹ. Trong thực tế, điều đó khiến nó trở thành một đường ranh giới tâm lý và cơ học có liên quan. Nếu BTC giữ trên mức này khi điều chỉnh, nó có thể hoạt động như một mức hỗ trợ nơi các người bán biên giới do dự. Nếu giá mất nó và ở dưới, nó có thể chuyển thành một mức mà nguồn cung trở lại khi các nhà nắm giữ bảo vệ hòa vốn.

Thứ hai là "trọng lực" thanh lý trên $87,000. Các bản đồ nhiệt của CoinGlass cho thấy sự tập trung thanh lý nằm trên con số đó sau khi bứt phá, bao gồm một cụm được trích dẫn trên $87,300. Các bản đồ nhiệt không dự đoán hướng đi, nhưng chúng xác định nơi mà vị thế có đòn bẩy dễ bị tổn thương nhất.

Nếu BTC giao dịch trở lại vào khu vực đó với động lực, thị trường có thể chứng kiến một đợt đóng vị thế bị ép buộc khác làm tăng cường.biến động, đặc biệt nếu tính thanh khoản vẫn mỏng.

Dòng ETF như một bài kiểm tra xác nhận: Từ những ngày 999 triệu đô la đến 102,7 triệu đô la ròng

Độ bền của sự bứt phá hiện nay phụ thuộc vào việc nó có thể thu hút nhu cầu thực sự hay không, chứ không chỉ là siết vị thế. Trong bản tin Tuần Onchain của mình, Glassnode đã trình bày điều kiện xác nhận một cách rõ ràng: một sự bứt phá bền vững cần có khối lượng giao dịch cao hơn và dòng tiền ETF Bitcoin giao ngay mới để chứng minh sự hỗ trợ rộng rãi hơn cho xu hướng tăng.

Cách trình bày đó có ý nghĩa khác trong chế độ dòng chảy hiện tại. Glassnode đã nhấn mạnh rằng dòng tiền ETF Bitcoin giao ngay hàng ngày của Mỹ đã giảm sau ngày 21 tháng 9, khi dòng tiền ròng đạt 999 triệu đô la, mức cao nhất hàng ngày trong gần một năm. “Các quỹ vẫn đang mua, nhưng với một phần nhỏ so với tốc độ của hai ngày đó. Một sự trở lại với dòng tiền gần với tốc độ đó sẽ là dấu hiệu rõ ràng nhất về nhu cầu ETF mới,” họ viết.

Bức tranh mới nhất nhấn mạnh khoảng cách giữa “vẫn đang mua” và “trở lại đỉnh”. Vào ngày 1 tháng 10, các ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng là 102,7 triệu đô la, theo Farside Investors. Quỹ iShares Bitcoin Trust của BlackRock (IBIT) chiếm 195 triệu đô la dòng tiền, trong khi dòng tiền ra từ một số quỹ khác đã làm giảm tổng số hàng ngày.

Sự kết hợp đó quan trọng đối với các nhà giao dịch vì nó tách biệt hai câu chuyện khác nhau có thể trông giống nhau trên biểu đồ. Một sự bứt phá do thanh khoản thúc đẩy có thể diễn ra nhanh chóng, nhưng nó cũng có xu hướng dừng lại khi việc mua cưỡng bức đã hoàn tất. Một sự bứt phá đi kèm với khối lượng tăng và nhu cầu ETF tái gia tăng có khả năng tốt hơn trong việc biến một cú siết trong một ngày thành một xu hướng.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo khi Bitcoin vượt qua mức tường bán 85K, nhắm đến

Câu hỏi ngay lập tức là liệu BTC có thể lấy lại và giữ quanh mức $86,000, mức được mô tả là vùng hòa vốn tổng thể cho các nhà đầu tư Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ. Sự điều chỉnh dưới $86,000 sau khi chạm mức $86,857 khiến việc kiểm tra lại đó trở nên quan trọng hơn là chỉ mang tính hình thức.

Nếu giá giao dịch trở lại khoảng $87,000–$87,300, phản ứng ở đó có khả năng sẽ là yếu tố kích thích biến động tiếp theo. Bản đồ nhiệt của CoinGlass cho thấy sự tiếp xúc thanh lý tập trung trên $87,000, bao gồm một vùng được đề cập trên $87,300, có thể hoạt động như một nam châm nếu động lực quay trở lại hoặc như một vùng từ chối nếu thanh khoản được bổ sung và các vị thế dài theo đuổi muộn.

Dòng tiền và khối lượng là kiểm tra xác nhận. Dòng tiền ròng hàng ngày của Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ sẽ được theo dõi để xem có tái gia tốc so với con số +$102.7 triệu vào ngày 1 tháng 10 hay không, và bất kỳ sự trở lại nào về tốc độ $999 triệu được Glassnode nhấn mạnh.

Đồng thời, điều kiện của Glassnode cho một sự bứt phá bền vững rõ ràng bao gồm khối lượng giao dịch cao hơn, có nghĩa là một đợt tăng lên mà không có khối lượng sẽ khiến động thái này phụ thuộc vào việc thanh lý hơn là nhu cầu mới.

Đánh giá của tôi: Sự tiếp diễn bứt phá cần khối lượng và nhu cầu ETF mới, không chỉ là thanh lý.

Điều mà mọi người đang bị cám dỗ để đưa ra ở đây là "$85K đã phá vỡ, vì vậy $87K là tiếp theo", và băng ghi không hoàn toàn hỗ trợ sự chắc chắn đó. Điều đã xảy ra là một sự kiện thanh khoản rõ ràng: một bức tường bán rõ ràng quanh $85,000 đã bị hấp thụ, giá chạy lên $86,857, và $122 triệu trong các vị thế ngắn BTC đã bị buộc phải thoát ra trong quá trình này.

Ngưỡng quan trọng là liệu BTC có thể giữ quanh mức $86,000 trong khi dòng tiền ETF và khối lượng giao dịch tái gia tốc, vì vùng thanh lý $87,000–$87,300 chỉ trở thành nhiên liệu tiếp diễn nếu có đủ nhu cầu thực để giữ giá tiếp tục vào đó thay vì giảm sau khi sự siết chặt kết thúc.

Nguồn

Cointelegraph