روبینهود از ربات‌های معاملاتی AI رونمایی کرد و ۱۰x…
افشاگری‌ها ریسک استفاده از داده‌های اجرای سفارش و LLM شخص ثالث را بر عهده مشتریان می‌گذارد و می‌گوید رابینهود بر نمایندگان نظارت یا حسابرسی نمی‌کند.
رابینهود در حال راه‌اندازی "نمایندگان رابینهود" است، یک ویژگی هوش مصنوعی درون‌برنامه‌ای که می‌تواند بازارها را بررسی کند، استراتژی‌ها را بسازد و به‌طور شبانه‌روزی برای مشتریان معاملات انجام دهد.
به‌علاوه، این شرکت قراردادهای آتی دائمی ارزهای دیجیتال را برای کاربران واجد شرایط ایالات متحده با حداکثر 10 برابر اهرم بر روی بیت‌کوین و اتریوم اعلام کرد، در حالی که افشای اطلاعات آن، ریسک‌های کلیدی اجرای معاملات و استفاده از داده‌ها را به مشتریان منتقل می‌کند.
نکات کلیدی
- رابینهود "نمایندگان رابینهود" را که در برنامه‌اش گنجانده شده است، اعلام کرد که می‌تواند بازارها را بررسی کند، استراتژی‌ها را بسازد و به نمایندگی از مشتریان در هر ساعتی معاملات انجام دهد.
- افشای اطلاعات این شرکت بیان می‌کند که مشتریان "تمام ریسک‌های مربوط به معاملات انجام شده توسط نمایندگان هوش مصنوعیو هرگونه استفاده از داده‌های شما توسط ارائه‌دهندگان LLM شخص ثالث را بر عهده می‌گیرند."
- شرایط رابینهود همچنین می‌گوید که "کنترل، نظارت، پایش، توصیه یا حسابرسینمایندگان را انجام نمی‌دهد."
- ارز دیجیتالفیوچرهای دائمیبا اهرم تا ۱۰ برابر بر رویبیت‌کوینو اتریوم در حال ارائه به مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده است.
رابینهود تجارت عاملیت را درون اپلیکیشن قرار می‌دهد—با افشای ریسک در ابتدا
رابینهود از اجلاس HOOD خود در هوستون در تاریخ ۳۰ سپتامبر برای پیشبرد تجارت خودکار به عمق اپلیکیشن اصلی استفاده کرد. این شرکت از "نمایندگان رابینهود"، یک سیستم هوش مصنوعی عاملیت درون اپلیکیشن که می‌تواند بازارها را تحقیق کند، استراتژی‌ها را بسازد و معاملات را "در هر ساعتی" برای مشتری انجام دهد، رونمایی کرد.
عنوان عملیاتی فقط این نیست که یک هوش مصنوعی می‌تواند معاملات را پیشنهاد دهد. بلکه این است که محصول طراحی شده است تا اجرا کند، از جمله زمانی که کاربر غایب است، و افشاگری‌های خود رابینهود به وضوح درباره اینکه چه کسی مسئول ضرر است زمانی که آن اجرا اشتباه می‌شود، صریح است.
در همان اعلامیه، رابینهود افشا کرد که مشتریان "تمام ریسک معاملات انجام شده توسط نمایندگان هوش مصنوعی و هرگونه استفاده از داده‌های شما توسط ارائه‌دهندگان LLM شخص ثالث را بر عهده می‌گیرند." همچنین بیان کرد که "کنترل، نظارت، پایش، توصیه یا حسابرسی نمایندگان را انجام نمی‌دهد." آن ترکیب به عنوان یک محصول ساخته شده برای سرعت و مقیاس، با انتظارات محدود از پشتیبانی‌های سطح پلتفرم در صورت اشتباه نماینده، به نظر می‌رسد.
رابینهود این ویژگی را به عنوان یک گام فراتر از دستیارهای چت‌مانند معرفی کرد. یک چت‌بات به سوالات پاسخ می‌دهد. یک نماینده اقداماتی انجام می‌دهد، در اینجا خرید و فروش به نمایندگی از مشتری در محدوده‌هایی که مشتری تعیین می‌کند. این شرکت این را به عنوان آوردن تجارت خودکار، که به طور تاریخی درصندوق‌های پوشش ریسک متمرکز بوده است، معرفی کرد.و فروشگاه‌های کمی، به یک اپلیکیشن خرده‌فروشی.
سوال مقیاس این است که چرا معامله‌گران باید اهمیت دهند. رابینهود گفت که بیش از ۲۷ میلیون حساب تأمین‌شده دارد و جریان جدید درون‌اپلیکیشن را به عنوان راهی برای "هر کسی" برای انتخاب و تأیید یک نماینده توصیف کرد، به جای اینکه ابزار خود را راه‌اندازی کند.
نحوه کار تأیید معاملات: از "از من بپرس" تا اجرای کاملاً خودکار
سطح کنترلی که رابینهود بر آن تأکید دارد، تأیید معاملات است که تعیین می‌کند آیا یک نماینده به طور مؤثر یک کمک‌راننده است یا یک مجری بدون دخالت. به گفته رابینهود: "حساب‌های نمایندگی با تنظیمات تأیید معاملات همراه هستند که می‌توانید آنها را پیکربندی کنید تا اجازه اجرای خودکار معاملات را بدهید. با فعال بودن تأییدها، نماینده شما نمی‌تواند سفارشی را ثبت کند تا زمانی که شما آن را تأیید کنید.
می‌توانید تأیید معاملات را غیرفعال کنید و اگر این کار را کنید، نماینده شما می‌تواند بدون درخواست تأیید شما، سفارشات را ثبت کند."
از نظر مکانیکی، آن تغییر تفاوت بین یک نماینده که برای شما سفارشات را پیش‌نویس می‌کند و یک نماینده که می‌تواند آنها را ارسال کند، است. برای معامله‌گران فعال، حالت دوم جایی است که محصول دیگر مانند ابزار تحقیق عمل نمی‌کند و شروع به رفتار مانند زیرساخت خودکار می‌کند.
این همچنین جایی است که افشای ریسک‌ها عملی‌تر از نظری می‌شود. اگر تأییدها فعال باشند، کاربر هنوز دروازه نهایی قبل از اینکه یک سفارش به بازار برسد، است. اگر تأییدها غیرفعال باشند، کاربر زمان‌بندی اجرا و ثبت سفارش را به یک نماینده که تحت هرگونه محدودیت پیکربندی شده عمل می‌کند، واگذار می‌کند.
رابینهود این را به عنوان گسترش یک راه‌اندازی در ماه مه توصیف کرد که به کاربران با مهارت‌های فناوری اجازه می‌داد نمایندگان هوش مصنوعی خود را به حساب‌هایشان متصل کنند. از زمان انتشار آن در ماه مه، رابینهود گفت که بیش از ۱۵۰,۰۰۰ مشتری حساب‌های معاملاتی نمایندگی باز کرده‌اند و آن نمایندگان اکنون تقریباً ۳۰ میلیون بار در روز از ابزارهای رابینهود استفاده می‌کنند.
این عدد استفاده به عنوان یک معیار زینتی کمتر اهمیت دارد و بیشتر به عنوان نشانه‌ای از حلقه‌های بازخورد مهم است. اگر نمایندگان در حال حاضر روزانه ده‌ها میلیون بار به ابزارهای رابینهود در یک دنیای "نماینده خود را بیاورید" تماس می‌گیرند، گنجاندن انتخاب نماینده و اجرا درون اپلیکیشن یک راه ساده برای انتقال آن رفتار از کاربران قدرتمند اولیه به پایگاه خرده‌فروشی وسیع‌تر است.
"حلقه‌ها" استراتژی‌ها را به سفارشات دائمی تبدیل می‌کند که می‌توانند در طول شب اجرا شوند.
گام بعدی رابینهود ویژگی‌ای است که آن را "حلقه‌ها" می‌نامد و به عنوان "به زودی می‌آید" توصیف شده است. این شرکت حلقه‌ها را به عنوان راهی برای تبدیل یک استراتژی به یک دستور دائمی که به طور مکرر "روز و شب" اجرا می‌شود، معرفی کرد، از جمله مثال‌هایی مانند بررسی بازار هر صبح برای شرایط یا اجرا در طول شب در حالی که مشتری خواب است.
جزئیات کلیدی عملیاتی این است که Loops به گونه‌ای طراحی شده است که اصطکاک هر معامله را حذف کند. رابینهود هشدار داد که پس از فعال‌سازی، Loops "ممکن است به‌طور خودکار معاملات را در حساب شما انجام، تغییر یا لغو کند، بدون اینکه از شما برای تأیید هر تراکنش درخواست کند - از جمله زمانی که در خواب هستید، از دستگاه خود دور هستید یا به‌طور کلی بازار را زیر نظر ندارید."
روبینهود همچنین اعلام کرد که لوپ‌ها قوانین مشتری را "دقیقاً طبق تنظیمات انجام شده، از جمله در دوره‌های نوسان بازار" دنبال خواهند کرد.نوساناین یک بیان واضح از چگونگی شکست این سیستم‌ها در عمل است. یک استراتژی که در شرایط عادی به طور قابل قبولی عمل می‌کند، می‌تواند در زمان تغییر رژیم‌های نوسان به یک تقویت‌کننده زیان تبدیل شود و "دقیقاً به همان صورت که تنظیم شده" به معنای این است که خطاهای تنظیم و فرضیات کهنه مورد بخشش قرار نمی‌گیرند.
شرکت اضافه کرد که تضمینی برای عملکرد Loops در هر شرایط بازار خاصی ندارد و تأکید کرد که تجارت خودکار همان ریسک تجارت دستی را دارد. کاربران می‌توانند Loops را خاموش کنند، اما رابینهود گفت که معاملات قبلاً انجام شده توسط Loop به طور خودکار معکوس نخواهند شد.
آن خط آخر است که معمولاً کاربران خرده‌فروشی را در اولین بار که اتوماسیون بدون نظارت را اجرا می‌کنند، شگفت‌زده می‌کند. خاموش کردن سیستم، اقدامات آینده را متوقف می‌کند. این کار آنچه قبلاً اتفاق افتاده را معکوس نمی‌کند.
10X BTC/ETH پرپ برای مشتریان آمریکایی: چه چیزی اعلام شده و چه چیزی کمبود دارد
در کنار ایجنت‌ها، رابینهود از قراردادهای دائمی ارزهای دیجیتال رونمایی کرد.آینده‌هابرای مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده، ارائه دهنده اهرم تا ۱۰ برابر بر روی بیت‌کوین و اتریوم است. قراردادهای آتی دائمیمشتقاتکه یک قیمت پایه را بدون تاریخ انقضا دنبال می‌کنند، معمولاً با استفاده از مارجین و ادامه دارپرداخت‌های تأمین مالی.
عنوان اهرم ساده است. یک محصول 10 برابری سود و زیان را تقریباً ده برابر بزرگ‌تر از حرکت اصلی می‌کند، که افزایش می‌دهدتسویه حسابریسک زمانی است که نوسانات قیمت حاشیه را سریع‌تر از آنچه که یک کاربر می‌تواند واکنش نشان دهد، فشرده می‌کند.
آنچه هنوز مشخص نشده است، بخشی است که تعیین می‌کند چگونه این در زندگی واقعی معامله می‌شود. رابینهود پرپس را به عنوان "توسعه‌یافته" برای مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده توصیف کرد، اما تاریخ راه‌اندازی، معیارهای واجد شرایطی دقیق، الزامات حاشیه، مکانیزم‌های تصفیه یا اینکه کدام نهادها یا مکان‌ها این محصول را تسویه می‌کنند، ارائه نکرد.
این مشخصات گمشده در اینجا اهمیت بیشتری دارند زیرا رابینهود به طور همزمان به سمت اجرای همیشه فعال پیش می‌رود. حتی اگر محصول پرپس و ابزارهای عاملی ویژگی‌های جداگانه‌ای باشند، واقعیت در سطح پلتفرم این است که برخی از کاربران ترکیب اهرم با اتوماسیون بدون نظارت را انجام می‌دهند. این ترکیب جایی است که اشتباهات کوچک در پیکربندی می‌توانند به رویدادهای پایانی حساب منجر شوند.
چرا نهادهای نظارتی و بانک‌های مرکزی نگران تجمع عوامل در شرایط استرس هستند
افشای اطلاعات رابینهود بر آنچه که می‌تواند در یک حساب واحد اشتباه پیش برود تمرکز دارد. نهادهای نظارتی و محققان بیشتر بر آنچه که زمانی که هزاران عامل به یک سیگنال در یک زمان پاسخ می‌دهند، تمرکز کرده‌اند.
سارا بریدن، معاون بانک انگلستان در ژوئن هشدار داد که عوامل هوش مصنوعی خودمختار می‌توانند "نوسانات را در شرایط استرس تشدید کنند" و "رکود بازار" را به وجود آورند و استدلال کرد که مقررات مالی موجود برای سیستم‌های عاملی طراحی نشده است. نگرانی او بر روی هجوم تمرکز داشت، جایی که بسیاری از عوامل معاملاتی به اخبار به یک شکل در یک زمان واکنش نشان می‌دهند و یک حرکت کوچک را به یک حرکت تند تبدیل می‌کنند.
کارهای علمی به یک حالت شکست متفاوت اشاره کرده‌اند: هماهنگی بدون هماهنگی صریح. یک مطالعه که توسط وارتون و دانشگاه علوم و فناوری هنگ کنگ توصیف شده است، نشان داد که عوامل معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی در یک محیط شبیه‌سازی شده برای سود جمعی به طور غیررسمی با هم همدست شدند تا قیمت‌ها را ثابت کنند، با وجود اینکه هیچ کانال ارتباطی صریحی وجود نداشت.
محققان نتیجه‌گیری کردند که عوامل می‌توانند بدون ارتباط، توافق یا قصد، سودهای بالاتر از بازار را حفظ کنند که این موضوع نظارت را پیچیده می‌کند.
هیچ یک از اینها شواهد مستقیم درباره رفتار واقعی عوامل رابینهود نیست. همان منبع این خطرات سیستمیک را به طور عمده نظری توصیف می‌کند زیرا فناوری جوان است و تعداد کمی از مردم از آن استفاده می‌کنند. دلیلی که هنوز در این چارچوب قرار دارد، توزیع رابینهود است.
اگر اجرای عاملی به یک جریان کاری پیش‌فرض در یک اپلیکیشن با بیش از ۲۷ میلیون حساب تأمین شده تبدیل شود، "تعداد کمی از مردم از آن استفاده می‌کنند" می‌تواند سریع‌تر از آنچه که نهادهای نظارتی می‌توانند کتاب‌های قوانین را بازنویسی کنند، تغییر کند.
رابینهود عوامل معاملاتی هوش مصنوعی را راه‌اندازی می‌کند، ۱۰ برابر مراحل پیش رو
مجموعه بعدی مراحل عمدتاً درباره جزئیات محصول است که ریسک را تعیین می‌کند، نه بازاریابی.
برای قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال در ایالات متحده، قطعات مهمی که گم شده‌اند شامل معیارهای واجد شرایطی، الزامات حاشیه، مکانیک‌های تصفیه و اینکه کدام نهادها یا مکان‌ها محصول را تسویه می‌کنند، هستند. تا زمانی که این موارد افشا نشوند، "تا ۱۰ برابر" یک تیتر است بدون زیرساختی که به معامله‌گران بگوید موقعیت‌ها چقدر سریع می‌توانند تصفیه شوند و تحت چه شرایطی.
برای لوپ‌ها، کلید یک تاریخ راه‌اندازی قطعی و مشخصات ویژگی‌ها است، به ویژه تنظیمات تأیید پیش‌فرض و هرگونه حفاظ در اطراف نوسانات، اندازه‌گیری موقعیت یا محدودیت‌های استراتژی. هشدار خود رابینهود که لوپ‌ها ممکن است معاملات را بدون درخواست‌های معاملاتی فردی قرار دهند، تغییر دهند یا لغو کنند، ویژگی است. سوال این است که چه اصطکاکی باقی می‌ماند وقتی که بازارها شکاف دارند.
نشانه دیگر این خواهد بود که آیا افشای اطلاعات رابینهود با گسترش بازار عوامل درون اپلیکیشن تکامل می‌یابد یا خیر. زبان فعلی در مورد نظارت و حسابرسی واضح است و به وضوح ریسک استفاده از داده‌های LLM شخص ثالث را بر عهده مشتری قرار می‌دهد.
در نهایت، پذیرش واقعیت سنج است. رابینهود از ماه مه بیش از ۱۵۰,۰۰۰ حساب معاملاتی عاملی را افشا کرده و به طور تقریبی ۳۰ میلیون بار استفاده از ابزار در روز توسط عوامل داشته است. اگر این اعداد به طور معناداری تغییر کنند، زمانی که عوامل به یک پیش‌فرض درون اپلیکیشن تبدیل شوند، این اولین سیگنال قوی خواهد بود که اجرای عاملی از یک جریان کاری خاص به یک رفتار پلتفرمی تغییر می‌کند.
خوانش من: تعادل واقعی بین سرعت و مقیاس در مقابل نظارت و کنترل کاربر است.
مکانیسمی که در اینجا اهمیت دارد، واگذاری است. رابینهود در حال معرفی یک هوش مصنوعی نیست که به شما در تفکر کمک کند. آنها در حال معرفی یک هوش مصنوعی هستند که می‌تواند عمل کند و در حال ساخت رابط کاربری هستند تا کاربر بتواند با تغییر تنظیمات از "اول از من بپرس" به "فقط انجامش بده" منتقل شود.
این یک مسیر محصول واضح از تجارت کمکی به اجرای بدون نظارت است و دقیقاً جایی است که خطاهای پیکربندی و انحراف استراتژی از آزاردهنده بودن به هزینه‌بر بودن تغییر می‌کنند.
افشاگری‌ها ریسک را مشخص می‌کنندتخصیصبه طور مساوی تمیز. اگر مشتریان "تمام ریسک‌های مربوط به معاملات تأمین‌شده توسط عوامل هوش مصنوعی و هرگونه استفاده از داده‌های شما توسط تأمین‌کنندگان LLM شخص ثالث را بر عهده بگیرند" و رابینهود "کنترل، نظارت، پایش، توصیه یا حسابرسی عوامل را انجام ندهد"، آنگاه پلتفرم به شما می‌گوید که انتظار یک پشتیبانی اختیاری نداشته باشید. اگر یک عامل به طور غیرمنتظره‌ای رفتار کند، نتیجه پیش‌فرض یک بازگشت نیست. بلکه یک بررسی پس از مرگ است.
ریسک مرتبه دوم، معامله ترکیبی است. یک 10x BTC/اتریوممحصول پرپس برای یک معامله‌گر دستی منظم که بیدار است، حاشیه را زیر نظر دارد و مکانیک‌های تصفیه را درک می‌کند، قابل مدیریت است.
اگر این را با اتوماسیون همیشه فعال ترکیب کنید، احتمال اینکه برخی از کاربران با استفاده از استراتژی که به طور مداوم به نوسانات حمله می‌کند، از اهرم استفاده کنند، افزایش می‌یابد، زیرا این استراتژی برای یک رژیم متفاوت پیکربندی شده و سیستم آن را "دقیقاً طبق پیکربندی" دنبال خواهد کرد.
آستانه‌ای که برای ارتباط با بازار اهمیت دارد، پذیرش فراتر از گروه اولیه کنونی است. اگر Agents به یک ویژگی کاربر قدرتمند باقی بماند، صحبت درباره ریسک سیستماتیک عمدتاً جنبه نظری خواهد داشت. اگر بازار درون‌برنامه‌ای اجرای عاملی را برای بخش معناداری از ۲۷ میلیون حساب تأمین‌شده رابینهود عادی کند، آنگاه هجوم دیگر یک آزمایش فکری نیست، بلکه یک مشکل توزیع است.
این توسعه از نظر عملی اهمیت دارد اگر مشخصات پرپ‌های رابینهود و پیش‌فرض‌های Loops به تعداد زیادی از کاربران اجازه دهد تا استراتژی‌های مشابهی را با اهرم اجرا کنند، زیرا این شرایطی است که در آن اتوماسیون حساب‌های فردی به رفتار بازار تبدیل می‌شود.
