بیت‌کوین به ۸۶ هزار دلار رسید؛ ۷۵۰ میلیون دلار شورت بسته شد

بیت‌کوین از سقف ۸۲,۰۰۰ دلار عبور کرد و در روز دوشنبه در حدود ۸۶,۰۰۰ دلار معامله شد، که موجی از پوشش کوتاه را به وجود آورد که تقریباً ۷۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های نزولی در مشتقات را تصفیه کرد. مرحله بعدی به سمت ۸۷,۰۰۰ و ۹۰,۰۰۰ دلار اکنون به این بستگی دارد که آیا تقاضای نقدی و ورود سرمایه به ETF بیت‌کوین ایالات متحده می‌تواند با بازسازی سریع در معرض لوریج همگام شود.

نکات کلیدی

• بیت‌کوینبرای اولین بار از ماه اوت از ۸۲,۰۰۰ دلار عبور کرد و در نزدیکی ۸۶,۰۰۰ دلار معامله شد و یک بالاترین جدید در هشت ماه را ثبت کرد.
• تقریباً ۷۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های نزولی در کریپتومشتقاتدر طول حرکت از ۸۲,۰۰۰ دلار تصفیه شدند، طبق داده‌های CoinGlass.
• بیت‌کوینقراردادهای آتی منافع بازپس از آن، حدود ۲ میلیارد دلار افزایش یافتشکست قیمتبر اساس اطلاعات Coinalyze، سیگنال‌دهی اهرم پس از فشار به سرعت بازسازی شد.
• جریان‌های ETF بیت‌کوین اسپات ایالات متحده از ۷۴۶ میلیون دلار خروجی ترکیبی در سه‌شنبه و چهارشنبه به ورودی‌های ۱۶۰ میلیون دلار در پنجشنبه و ۴۳۳ میلیون دلار در جمعه تغییر کرد، طبق گزارش Farside Investors.

بیت‌کوین سقف ۸۲ هزار دلاری را شکست و فروشندگان کوتاه‌مدت مجبور به خروج شدند.

حرکت بیت‌کوین از ۸۲,۰۰۰ دلار اهمیت داشت زیرا از ماه اوت سقف بازار بود. هنگامی که آن سطح شکسته شد، قیمت به حدود ۸۶,۰۰۰ دلار در روز دوشنبه رسید که یک اوج جدید در هشت ماه گذشته بود.

مکانیسم‌ها تمیز بودند. فروشندگان کوتاه در بالای مقاومت گرفتار شدند و سپس مجبور شدند برای خرید مجدد در قدرت وارد عمل شوند.تصفیهموتورها روشن شدند. داده‌های CoinGlass نشان داد که تقریباً ۷۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های نزولی در مشتقات کریپتو تصفیه شده‌اند در حالی که بیت‌کوین به ۸۲,۰۰۰ دلار رسید.

سرپرست تحقیقات ارزهای دیجیتال شواب، جیم فریولی، افزایش روز جاری را مستقیماً به پوشش اجباری مرتبط دانست. "بیت‌کوین امروز صبح ۵٪ افزایش یافته است به دلیل فروش کوتاه."فیوچرهای دائمیقراردادهایی که در حال تصفیه هستند، او گفت.

این موضوع برای ساختار بازار اهمیت دارد. یک فشار می‌تواند قیمت را سریع‌تر از تقاضای واقعی در بازار حرکت دهد، زیرا خریدار حاشیه‌ای یک سرمایه‌گذار جدید نیست. بلکه طرف بازنده‌ای است که بسته می‌شود.

بازسازی لوریج: افزایش علاقه باز به میزان حدود ۲ میلیارد دلار بلافاصله پس از شکست

فشار به مدت طولانی بازار مشتقات را خالی نگذاشت. داده‌های Coinalyze نشان داد که علاقه باز به قراردادهای آتی بیت‌کوین از زمان شکستن سطح مقاومت حدود ۲ میلیارد دلار افزایش یافته است، که به این معنی است که در حالی که موقعیت‌های فروش کوتاه در حال از بین رفتن بودند، در معرض ریسک جدیدی با اهرم بالا به سرعت وارد شده است.

افزایش علاقه باز پس از یک شکست می‌تواند یک صعود را گسترش دهد. همچنین باعث افزایش آسیب‌پذیری می‌شود. اگر موقعیت‌گیری جدید عمدتاً شامل خریدهای مومنتوم باشد، بازار نسبت به یک بازگشت، افزایش تأمین مالی، یا یک پیشنهاد نقدی که نتواند ظاهر شود، حساس‌تر می‌شود.

نیکولای سوندراگارد، تحلیلگر ارشد تحقیق نانسن، به عدم تطابق زمان‌بندی بین قیمت و موقعیت‌گیری اشاره کرد. "تفاوت مهم این است که قیمت تغییر کرده است."صعودیاو گفت: "سریع‌تر از موقعیت‌گیری است." این به این معناست که نوار ابتدا بهبود یافته است، سپس معامله‌گران شروع به بازسازی ریسک کردند.

بازار همچنین یادآوری اخیر از آنچه که زمانی اتفاق می‌افتد که اهرم بدون یک پایه پایدار ایجاد می‌شود، دارد. مقاله به تاریخ 10 اکتبر به عنوان مورد افراطی اشاره کرد، زمانی که بیت‌کوین از قیمت‌های نزدیک به رکورد سقوط کرد و تقریباً 19 میلیارد دلار در موقعیت‌های اهرمی تصفیه شد که به عنوان بزرگ‌ترین توصیف شد.زنجیره تصفیه.

تکنیکال‌ها همان بحث را تغذیه می‌کنند. تاجر OTC وینترموت، جاستین د مایر گفت بیت‌کوین سطح ۵۰ هفته‌ای خود را بازپس گرفته است.میانگین متحرکیک خط روند بلندمدت که در بازارهای نزولی قبلی به عنوان مقاومت عمل کرده است. "ما، مانند بسیاری دیگر، این بازپس‌گیری را به عنوان تأییدی بر این که کف ژوئن حفظ می‌شود، تفسیر می‌کنیم."

جریان‌های اسپات و ETF: تأییدیه‌ای که معامله‌گران می‌گویند به آن نیاز دارند

چک کردن فوری ساده است. اگر این شکست ناشی از تقاضا باشد، جریان‌های اسپات و ETF باید مثبت باقی بمانند زیرا قیمت بالای سقف قبلی حفظ می‌شود.

جریان‌های ETF پر سر و صدا بوده‌اند. داده‌های Farside Investors نشان داد که ETFهای بیت‌کوین اسپات ایالات متحده در روز سه‌شنبه و چهارشنبه ۷۴۶ میلیون دلار خروج ترکیبی داشتند، سپس به ورود ۱۶۰ میلیون دلار در روز پنج‌شنبه و ۴۳۳ میلیون دلار در روز جمعه، قوی‌ترین روز ورود آن هفته، معکوس شدند. خروج‌های قبلی با شکست رأی‌گیری اختتامیه قانون Clarity در سنا و افزایش نرخ فدرال رزرو همراه با اظهارات تندروانه همزمان بود.

ETF بیت‌کوین اسپات ایالات متحده در روز دوشنبهداده‌های جریاندر زمان اشاره شده هنوز در دسترس نبود و به صراحت به عنوان در حال انتظار علامت‌گذاری شده بود. آن چاپ مهم است زیرا اولین خوانش واضح است که آیا روز شکست خود واقعی را به همراه داشت یا عمدتاً موقعیت‌های مشتقات بازیافتی بود.تخصیصیا عمدتاً موقعیت‌های مشتقات بازیافتی.

ساندرگارد وابستگی را به زبان ساده بیان کرد. "من می‌خواهم جریان‌های پایدار اسپات و ETF را ببینم،" او گفت و هشدار داد که بدون آنها، خطر شکست به سمت اهرم‌زنی و آسیب‌پذیری در برابر معکوس شدن پیش می‌رود.

انقضای گزینه‌های جمعه و تأمین مالی دائمی به عنوان آزمون استرس کوتاه‌مدت

آزمون استرس کوتاه‌مدت به چند معیار قابل مشاهده تقسیم شده است.

چاپ‌های جریان ETF در چند جلسه آینده اولین لایه تأیید است، با داده‌های روز دوشنبه به‌طور خاص در حال انتظار. اگر ورودی‌ها پس از شکست ادامه یابند، این حرکت شروع به شبیه شدن به تخصیص بر اساس قیمت می‌کند نه فقط حرکت ناشی از تصفیه.

آینده‌های دائمی لایه دوم هستند. معامله‌گران در حال تماشا هستند که آیا علاقه باز به افزایش ادامه می‌دهد و آیا نرخ‌های تأمین مالی به طور معناداری مثبت می‌شوند، که نشانه‌ای رایج است که نشان می‌دهد موقعیت‌های بلند در حال شلوغ شدن هستند و برای ماندن در بازار هزینه می‌کنند.

انقضای گزینه‌های جمعه لایه سوم است. انقضا می‌تواند قیمت را به سمت تمرکزهای بزرگ در قیمت‌های اعتصابی بکشاند و می‌تواند نوسانات را تقویت کند زیرا میزها برای پوشش یا بستن قرار گرفتن در معرض اقدام می‌کنند. دِ مِر گفت معامله‌گران باید به جریان‌های ETF، نشانه‌های اضافی در دائمی‌ها از طریق علاقه باز یا نرخ‌های تأمین مالی متورم، و انقضای گزینه‌های جمعه توجه کنند. "تا کنون این افزایش به نظر سالم می‌رسد،" او گفت.

سطوح اکنون به خوبی تبلیغ شده‌اند. ساندرگارد 87,000 دلار را به عنوان نقطه کنترل بعدی ذکر کرد، سپس سطح روانی 90,000 دلار، و سپس تقریباً 92,000 دلار. حالت شکست نیز شناخته شده است: یک بازگشت که نمی‌تواند بالای 82,000 دلار بماند، یادآوری تلاش ناموفق ماه مه در آن سطح را زنده می‌کند، که پیش از سقوط زیر 60,000 دلار در ژوئن بود.

خوانش من: این شکست نیاز به پیگیری واقعی دارد تا از بازگشت اهرمی جلوگیری کند

آستانه‌ای که اهمیت دارد نه 90,000 دلار است. بلکه این است که آیا 82,000 دلار در اولین اصلاح واقعی حفظ می‌شود یا خیر. حرکتی که به طور مکانیکی توسط حدود 750 میلیون دلار تصفیه تقویت شده است می‌تواند ادامه یابد، اما نیاز به یک پیشنهاد واقعی دارد تا خریدهای اجباری را پس از خستگی فشار جایگزین کند.

اگر علاقه باز همچنان افزایش یابد در حالی که تأمین مالی به طور معناداری مثبت می‌شود، این تنظیم به نظر می‌رسد که تحت تأثیر اهرم باشد نه تحت تأثیر تقاضا. تفاوت عملی ساده است: ورود پایدار ETF و پیگیری واقعی 87,000 دلار و 90,000 دلار را به سطوح قابل قبول تبدیل می‌کند، نه فقط برچسب‌گذاری شده.

منابع

• کوین‌دسک