چگونه در دوران بحران نقدینگی DeFi ارز دیجیتال برداشت کنیم: یک راهنمای خروج مبتنی بر تریاژ
چگونه در یک بحران نقدینگی DeFi ارزهای دیجیتال را برداشت کنیم به پاسخ به حادثه بستگی دارد: شناسایی اینکه چه چیزی واقعاً مانع خروج است، سپس انتخاب مسیر با کمترین پشیمانی. بیشتر خسارات دائمی در این لحظات ناشی از توالی بد است، مانند برداشت وثیقه قبل از مدیریت ریسک وام، یا انتقال سریع وجوه در شبکه نادرست.
نکات کلیدی
- یک رویداد "عدم برداشت" معمولاً یا یک محدودیت پروتکل (سلامت وام، نقدینگی استخر، یخ زدگی) یا یک شکست اجرایی است ("گاز" خیلی کم، ازدحام، عدم سازگاری).اگر وام باز دارید، برداشتها میتوانند مسدود شوند یا خطرناک شوند زیرا نسبت وام به ارزش و عامل سلامت میتواند با تغییر قیمتها بدتر شود.در Aave، برداشتها تراکنشهای استاندارد زنجیرهای هستند و بسته به ازدحام شبکه ممکن است تا حدود 10 دقیقه طول بکشد تا نهایی شوند.
- مسیر عملی تمیز به "فیات" معمولاً از کیف پول DeFi به صرافی متمرکز به فیات است، اما ارسال توکن درست در زنجیره نادرست میتواند سپردهها را به حالت معلق درآورد.
- چه معنایی دارد که در یک بحران نقدینگی DeFi برداشت کنیم
- یک "بحران نقدینگی DeFi" لحظهای است که "برداشت" دیگر مانند یک کلیک روتین عمل نمیکند و شروع به رفتار مانند یک سیستم تحت فشار میکند. در عمل، خروجها به سه دلیل سختتر میشوند. اول، نقدینگی میتواند در یک استخر کاهش یابد، به این معنی که "دارایی" که میخواهید به طور موقت در اندازه در دسترس نیست. دوم، خود زنجیره میتواند شلوغ باشد، بنابراین تراکنشها در حالت معلق میمانند یا شکست میخورند مگر اینکه هزینهها به اندازه کافی بالا باشد.
- سوم، کنترلهای ریسک میتوانند فعال شوند، از جمله یخ زدگیهای موقت در طول خطاهای سراسری پلتفرم یا حوادث امنیتی.نقطه عملی کلیدی این است که "شکست برداشت" یک مشکل نیست. این یک دسته است. برخی از حالتهای شکست با اجرای بهتر قابل برگشت هستند، مانند پرداخت هزینه گاز بالاتر یا صبر کردن برای ازدحام. دیگران ساختاری هستند، مانند تلاش برای برداشت "وثیقه" در حالی که یک وام باز وجود دارد که میتواند ناامن شود. برخورد با تمام شکستها به عنوان سرقت، نحوهای است که کاربران یک مشکل نقدینگی موقت را به یک خسارت دائمی تبدیل میکنند.این راهنما در داخل یک مسیر یادگیری گستردهتر در مورد اینکه DeFi چیست قرار دارد، اما برای لحظهای نوشته شده است که صفحه میگوید "شکست خورد" یا "در حال انتظار" و زمان اهمیت دارد.
چک لیست تریاژ: تشخیص اینکه چرا نمیتوانید خارج شوید
این را مانند یک پاسخ به حادثه در کنار میز اجرا کنید. هدف این است که حالت شکست را قبل از امضای تراکنشهای بیشتر طبقهبندی کنید.مرحله 1: تأیید کنید که آیا مشکل در سطح پروتکل یا در سطح تراکنش است. اگر تراکنش هرگز پخش نشود، معمولاً پیکربندی سمت کیف پول یا گاز ناکافی است. اگر پخش شود اما در حالت معلق بماند، معمولاً ازدحام یا اولویت هزینه است. اگر برنامه اجازه ندهد که مقدار خاصی را برداشت کنید، معمولاً یک محدودیت پروتکل مرتبط با موقعیت شما است.مرحله 2: به دنبال تلههای واضح خطای کاربر باشید. BitDegree آدرسهای نادرست و عدم سازگاری بلاکچین را به عنوان دلایل رایج گیر کردن وجوه فهرست میکند. در یک بحران، گرانترین نسخه از این، ارسال یک توکن به یک صرافی در شبکه نادرست است. نام توکن میتواند مطابقت داشته باشد و سپرده هنوز هم ممکن است از نظر عملی غیرقابل بازیابی باشد.مرحله 3: به دنبال خطاهای سراسری پلتفرم یا سیگنالهای امنیتی باشید. BitDegree اشاره میکند که ارائهدهندگان ممکن است به طور موقت برداشتها را در طول خطاهای سراسری پلتفرم یا نقضهای امنیتی یخ بزنند. مثالهای Coinmetro از حوادث تاریخی، از جمله خسارت نزدیک به 1 میلیون دلاری bZx در سال 2020 و سرقت بیش از 600 میلیون دلاری Poly Network در سال 2021 که بعداً بازگردانده شد، یادآور این است که ریسک "قرارداد هوشمند" نظری نیست. وقتی یخ زدگی واقعی است، "تلاش بیشتر" کمکی نمیکند و اغلب خطر فیشینگ و ابزارهای جعلی "نجات" را افزایش میدهد.مرحله 4: اگر از یک پروتکل وامدهی استفاده میکنید، قبل از لمس حداکثر برداشت، بررسی کنید که آیا وام باز دارید یا خیر. اینجاست که بسیاری از انفجارهای خودساخته شروع میشود، زیرا پروتکل قوانین وثیقه را اجرا میکند، نه "مسدود کردن برداشتها".
اگر از یک پروتکل وامدهی برداشت میکنید: قبل از برداشت از تلههای تصفیه اجتناب کنیدیک پروتکل وامدهی یک خزانه ساده نیست. این یک سیستم "استخر نقدینگی" است که در آن وامدهندگان داراییها را واریز میکنند و وامگیرندگان از آن استخر مشترک برداشت میکنند، با قراردادهای هوشمند که قوانین وثیقه و بازپرداخت را اجرا میکنند. Coinmetro این طراحی مبتنی بر استخر و نقش قراردادهای هوشمند در خودکارسازی و تأمین امنیت تراکنشها را توصیف میکند.اگر وام باز وجود داشته باشد، سوال برداشت به یک سوال مدیریت ریسک تبدیل میشود. "بیتکوین".کام پشتیبانی نسبت وام به ارزش (LTV) را به عنوان نسبت بین وام و وثیقه تعریف میکند و اشاره میکند که میتواند در طول زمان تغییر کند. همچنین بر نظارت بر عامل سلامت وام Aave تأکید میکند. Coinmetro همچنین بیان میکند که وامگیری وثیقهای نیاز به ارزش وثیقه دارد که از مبلغ وام بیشتر باشد و "تصفیه" میتواند در صورت کاهش ارزش وثیقه رخ دهد.
در عمل، این دلیل است که "حداکثر برداشت" اغلب اولین کلیک اشتباه است. برداشت وثیقه LTV را افزایش میدهد و میتواند موقعیت را به سمت تصفیه DeFi سوق دهد، به ویژه زمانی که قیمتهای وثیقه به سرعت در حال تغییر هستند. توالی با کمترین پشیمانی معمولاً این است که ابتدا موقعیت را بهبود ببخشید، یا با بازپرداخت بخشی از وام، افزودن وثیقه، یا کاهش قرار گرفتن در معرض، سپس در قطعات کوچکتر برداشت کنید.
این همچنین جایی است که تعقیب apy کریپتو میتواند به ضرر شما تمام شود، زیرا بازدههای بالا معمولاً با تقاضای بالاتر برای وامگیری و نقدینگی تنگتر در زمان فشار همزمان میشوند.
اجرا: چگونه برداشت کنیم (و چه کار کنیم وقتی تراکنشها شکست میخورند)
زمانی که پروتکل در حال کار است و محدودیت اجرایی است، راه حل عملی است، نه احساسی. پشتیبانی Bitcoin.com یک جریان برداشت Aave مشخص را ارائه میدهد که به طور واضح به اکثر برنامههای DeFi متصل میشود.
1) به برنامه متصل شوید و زمینه زنجیره را تأیید کنید. در Aave، این به معنای رفتن به app.aave.com، اتصال از طریق WalletConnect و تأیید اتصال در کیف پول است.
2) برداشت را از موقعیت صحیح آغاز کنید. در تب تأمین Aave، دارایی را انتخاب کنید و روی برداشت کلیک کنید. یک مقدار یا حداکثر را انتخاب کنید.3) گاز را به عنوان یک متغیر در نظر بگیرید، نه یک نقل قول. Aave هزینه گاز را تخمین میزند، اما پشتیبانی Bitcoin.com اشاره میکند که هزینه نهایی شبکه ممکن است با تخمین متفاوت باشد. تراکنش را در کیف پول تأیید کنید.4) منتظر نهایی شدن باشید، سپس در زنجیره تأیید کنید. پشتیبانی Bitcoin.com اشاره میکند که نهایی شدن معمولاً ممکن است تا حدود 10 دقیقه طول بکشد بسته به ازدحام شبکه.
اگر تراکنش شکست بخورد یا گیر کند، لیست عیبیابی BitDegree چک لیست عملی است. هزینههای گاز خیلی کم و ازدحام شبکه از دلایل رایج هستند و افزایش هزینهها میتواند به اعتباردهندگان کمک کند تا تراکنش را در اولویت قرار دهند.
اگر مشکل یک شکست قرارداد هوشمند، عدم سازگاری یا یخ زدگی مرتبط با امنیت باشد، پاسخ صحیح این است که از تلاشهای مکرر خودداری کنید و به کانالهای تأیید و پشتیبانی سوئیچ کنید.بهترین روش در زمان بحران یک برداشت دو مرحلهای است. ابتدا یک برداشت آزمایشی کوچک انجام دهید تا زنجیره، رفتار گاز و پیامهای کیف پول را تأیید کنید. سپس مقیاس را افزایش دهید. این احتمال اینکه یک تراکنش سریع و با هزینه بالا به یک اشتباه پرهزینه تبدیل شود را کاهش میدهد.مسیرهای خروج زمانی که نیاز دارید به ایمنی یا نقدینگی برسید: استیبلکوینها و خروجیهای CEX
زمانی که هدف کاهش قرار گرفتن در معرض نوسانات یا رسیدن به فیات است، واقعیت عملی این است که بیشتر کیف پولهای DeFi به طور مستقیم به حسابهای بانکی متصل نمیشوند. BitDegree بیان میکند که یک مسیر رایج برای نقد کردن، انتقال داراییها به یک صرافی متمرکز، تبدیل به فیات و سپس برداشت به یک حساب بانکی است.
ترتیب زمانی در بحران است که اهمیت دارد. ابتدا، دارایی را به شکلی تبدیل کنید که جابجایی و تسویه آن آسان باشد. BitDegree تبدیل به استیبلکوینها را به عنوان روشی برای کاهش قرارگیری در معرض نوسانات بازار و سادهسازی فرآیند توصیف میکند. دوم، اگر به ارز فیات نیاز است، به یک صرافی متمرکز منتقل شوید.
بالاترین نرخ شکست عملیاتی در اینجا عدم تطابق شبکه است. BitDegree بهطور صریح هشدار میدهد که واریزها و برداشتها باید در همان ارز و بر روی همان بلاکچین باشد هنگام انتقال به یک صرافی.
در عمل، این به معنای تأیید شبکه واریز صرافی قبل از ارسال است و نباید فرض کرد که "USDC در همه جا USDC است."پلسازی میتواند بخشی از یک مسیر خروج باشد، اما در زمان فشار یک قطعه متحرک دیگر اضافه میکند. اگر یک پل درگیر باشد، آن را به عنوان یک رویداد ریسک جداگانه در نظر بگیرید، نه یک لوله خنثی. رویکرد کمریسکترین معمولاً سادهترین مسیر با کمترین قراردادهای درگیر است.ریسکها، پرچمهای قرمز و زمان توقف و درخواست کمک
یک بحران نقدینگی زمانی است که کلاهبرداریها و خطاهای غیرقابل برگشت تجمع مییابند. BitDegree نقضهای امنیتی و بهرهبرداریها را به عنوان دلایلی که میتواند باعث شود وجوه "گرفتار" به نظر برسند، علامتگذاری میکند و همچنین الگوهای کلاهبرداری را توصیف میکند که در آن کاربران به برنامهها یا افزونههای جعلی هدایت میشوند که کلیدها یا عبارات دانه را ضبط میکنند. پیامد عملی این ساده است.
هیچ فرآیند بازیابی قانونی نیاز به اشتراکگذاری یک عبارت دانه ندارد و هیچ "نماینده پشتیبانی" قانونی نیاز به دسترسی از راه دور به یک کیف پول ندارد.پرچم قرمز دیگری عدم ثبات در سطح پلتفرم است. BitDegree اشاره میکند که ارائهدهندگان ممکن است در طول خطاهای سراسری پلتفرم یا نقضهای امنیتی، برداشتها را متوقف کنند. اگر این اتفاق میافتد، ایمنترین اقدام معمولاً متوقف کردن کلیک کردن، قطع اتصال کیف پول از برنامههای ناشناخته و تأیید اطلاعات از طریق کانالهای رسمی است.تصورات غلط رایج در اینجا هزینه واقعی دارند. یک برداشت ناموفق اثبات نمیکند که پروتکل وجوه را دزدیده است. این معمولاً به دلیل گاز، ازدحام یا محدودیتهای پروتکل مرتبط با قوانین وثیقه است. برداشت حداکثری بهطور خودکار ایمنتر نیست، بهویژه با یک وام باز. "توکن مشابه" به معنای "شبکه مشابه" نیست و انتقالهای به زنجیره اشتباه به صرافیها یک روش کلاسیک برای به دام انداختن وجوه است.برای خوانندگانی که در حال ساخت فرآیندهای بلندمدت هستند، بهترین دفاع، آمادگی است. مقداری بافر کوچک از توکن گاز بومی نگه دارید تا خروج در شرایط فشار واقعاً قابل اجرا باشد. از برداشتهای آزمایشی زمانی که شرایط آشفتگی است استفاده کنید. هر تعامل اضافی با قرارداد را به عنوان ریسک سرایت دیفای اضافی در نظر بگیرید، بهویژه زمانی که بدهی بد دیفای در حال افزایش است و پروتکلها در حال سختتر کردن کنترلهای ریسک هستند. سپس به راهنمای اصلی دیفای بازگردید و یک کتاب بازی بسازید قبل از بحران بعدی، نه در حین آن.منابع
مرکز پشتیبانی Bitcoin.com
Coinmetro
BitDegree
BitDegree
پرسشهای متداول
نرخ استفاده در وامدهی دیفای چیست؟
نرخ استفاده توصیف میکند که چقدر از نقدینگی تأمینشده در یک استخر وام در حال حاضر قرض گرفته شده است. هنگامی که نرخ استفاده بالا است، نقدینگی موجود برای برداشت معمولاً کم است و نرخها میتوانند بر اساس دینامیکهای عرضه و تقاضا تنظیم شوند. در عمل، نرخ استفاده بالا یک هشدار است که خروجها ممکن است کندتر باشند یا نیاز به برداشتهای کوچک و مرحلهای داشته باشند.
چرا نمیتوانم از آوه برداشت کنم؟
برداشتهای آوه ممکن است به دلایل اجرایی مانند شلوغی شبکه یا هزینههای گاز بسیار پایین ناموفق باشند که میتواند یک تراکنش را معلق یا ناموفق بگذارد. برداشتها همچنین میتوانند به موقعیت شما محدود شوند، بهویژه اگر یک وام باز داشته باشید و برداشت وثیقه باعث بدتر شدن نسبت وام به ارزش یا عامل سلامت شود. پشتیبانی Bitcoin.com همچنین اشاره میکند که نهاییسازی ممکن است بسته به شلوغی تا حدود ۱۰ دقیقه طول بکشد.
وقتی یک استخر وام به ۱۰۰ درصد نرخ استفاده میرسد چه اتفاقی میافتد؟
در ۱۰۰ درصد نرخ استفاده، تمام نقدینگی موجود در استخر قرض گرفته شده است، بنابراین برداشتهای فوری میتوانند دشوار شوند زیرا نقدینگی بیکار کمی یا هیچگونهای برای بازخرید وجود ندارد. مکانیکهای پروتکل همچنان قوانین وثیقه و بازپرداخت را اعمال میکنند، بنابراین وامگیرندگان در معرض ریسک تصفیه باقی میمانند اگر ارزشهای وثیقه علیه آنها حرکت کند. پاسخ عملی این است که از اقدامات حداکثری خودداری کنید و به دنبال خروجهای جزئی یا تنظیمات موقعیتی باشید که ریسک را کاهش دهد.
معمولاً بحرانهای نقدینگی چقدر طول میکشند؟
منابع ارائهشده مدت زمان معمولی برای بحرانهای نقدینگی دیفای را مشخص نمیکنند و زمانبندی واقعی بسته به شلوغی زنجیره، شرایط پروتکل و اینکه آیا یک حادثه امنیتی وجود دارد یا خیر، متفاوت است. پشتیبانی Bitcoin.com نشان میدهد که برداشت از آوه معمولاً بسته به شلوغی شبکه ممکن است تا حدود ۱۰ دقیقه طول بکشد که یک مبنای مفید برای تأخیرهای اجرایی است. اگر یک انجماد سراسری در پلتفرم وجود داشته باشد، زمانبندی تحت تأثیر پاسخ به حادثه و نه زمانهای بلوک قرار میگیرد.
چگونه از گیر کردن در یک استخر وام جلوگیری کنیم؟
اجتناب از لحظات "گیر کردن" عمدتاً عملیاتی است: مقدار کافی از توکن گاز بومی را برای تراکنش نگه دارید و قبل از افزایش اندازه در زمان شلوغی، برداشتهای آزمایشی کوچکی انجام دهید. اگر وام میگیرید، نسبت وام به ارزش و عامل سلامت را زیر نظر داشته باشید زیرا برداشت وثیقه میتواند موقعیت را به سمت تصفیه سوق دهد. هنگام خروج، شبکه واریز صرافی را تأیید کنید زیرا واریزها باید در همان ارز و بر روی همان بلاکچین باشند.
آیا باید در زمان بحران دیفای بهطور اضطراری برداشت کنم؟
کلیک اضطراری معمولاً نرخ خطا را افزایش میدهد، بهویژه با انتقالهای شبکه نادرست و در معرض کلاهبرداری. BitDegree اشاره میکند که برداشتها ممکن است در زمان خطاهای سراسری پلتفرم یا نقضهای امنیتی تأخیر یا یخ بزنند و در این موارد تلاشهای مکرر مشکل اساسی را حل نمیکند. رویکرد کمخطا این است که تشخیص دهید آیا بلوک اجرایی، ریسک موقعیت یا یک یخزدگی واقعی است، سپس اقدامات را به ترتیب انجام دهید تا ریسک تصفیه و عملیاتی را کاهش دهید.
مطالب مرتبط
ریسک سرایت DeFi توضیح داده شده: چگونه شکستها از طریق وثیقه، تصفیهها و ارتباطات زنجیرهای میشوند
سرایت DeFi یک واکنش زنجیرهای مکانیکی است که در آن وابستگیهای مشترک و تصفیههای خودکار استرس را سریعتر از آنچه انسانها بتوانند واکنش نشان دهند، در بین پروتکلها منتقل میکند.
10 دقیقه مطالعه
زمانی که یک پروتکل DeFi هک میشود چه اتفاقی میافتد: جدول زمانی «رویداد مارجین» در زنجیره
یک هک DeFi معمولاً یک تخلیه سریع از خزانههای تحت کنترل پروتکل است، که با یک توقف اضطراری، تحقیق و بازیابی نامشخص برای کاربران همراه است.
12 دقیقه مطالعه
